互聯網金融背景下中小企業融資風險探究

于海燕 楊蕾 劉海婷 宋夢曉

摘 要：隨著我國經濟的快速發展，中小企業逐漸成為促進我國經濟發展和社會進步的一大主力。中小企業在推動地方經濟快速發展、改善就業、促進社會穩定以及推進經濟結構調整等方面產生了積極作用。但是由于中小企業規模小、發展基礎相對較弱、競爭力較差、自身發展存在缺陷等，使其在融資方面存在一定的風險。而今正處于互聯網金融快速發展時期，中小企業可以有效借助互聯網金融的力量，本文以此對中小企業在互聯網金融背景下的融資風險問題進行探究，提出中小企業在互聯網金融背景下融資面臨的風險。

關鍵詞：互聯網;中小企業;融資

一、引言

在當下我國互聯網的發展蒸蒸日上，為中小企業的發展注入了新鮮血液并提供了不同的創新渠道，國家經濟建設中的一項重要任務就是輔助中小企業的發展。中小企業在市場經濟中發揮著重要力量，擁有著產業結構優化升級、增加就業率、提高科技創新能力、提高經濟產值等發展潛力。據了解，85%以上的中小企業都有一定程度的資金缺乏問題，而65%以上的中小企業的運營資金來源于企業創立者的個人積累。本文基于互聯網背景下對中小企業融資風險進行探究。

二、我國中小企業融資難的現狀

國務院總理李克強于2018年11月9日召開國務院常務會議，要求加大金融扶持以緩解民營企業特別是中小企業融資難融資貴的問題，同時制定相關政策來支持中小企業和“三農”的發展。為了解決中小企業融資難的問題，國務院和國有銀行等機構做了不少有關工作，并且一直在繼續，但是到目前為止，這一問題仍沒完全解決。世界各地中小企業融資難的問題相對普遍，即使是在發達國家也是如此。針對中小企業融資難的問題，有如下幾點原因：

1.內部資金不足

中小企業內部資金的來源渠道主要包括股東個人投資、企業的未分配利潤以及公積金等。然而，中小企業的股東大多是個人所有者，這些股東通常也是該企業的管理者或者員工，資金實力有限，能夠為企業提供的資金相對較少。50%的中小企業存在資金短缺問題，如果企業沒有一定的資金支持，很難維持其正常經營，導致企業很難在社會上生存下去。

2.銀行在貸款方面的限制

銀行在貸款方面有一定的限制，任何企業要求貸款或者擔保時，都要有擔保物來做抵押和保證。再加上中小企業大多為私營小企業，管理水平較低，經營風險大，信用度低，財務管理方面存在缺陷，信息不透明化，使得銀行等金融機構不能準確掌握中小企業的貸款風險以及償還能力，在一定程度上增加了銀行等金融機構的壞賬率。有了這一些負面影響，導致貸款機構不會輕易給中小企業貸款。

3.融資成本高

由于中小企業在起步階段沒有一定的實力基礎，絕大部分中小企業處于起步階段，經濟實力較弱，資金不足，資產負債率高，難以提供銀行等金融機構所需要的有效抵押品。同時在融資過程中的交易成本相對較高，使得銀行等金融部門不愿意給其提供資金貸款。再者，剛起步的中小企業信用度低，借款后的償還能力不夠，增加了金融機構的貸款風險。

4.融資政策體系有待完善

一直以來政府對國有大企業的重視度遠超過小企業，對國有大企業制定了相對較多的扶持政策以及相關規定，同時對大企業的資金扶持也遠遠超過小企業。再加上我國獨特體制的制約，使制定者在針對小企業融資政策的制定與推廣等方面并不是很完善，導致小企業在發展初期制度不規范、目標不明確，在一定程度上導致了中小企業融資難。

三、中小企業互聯網金融背景下融資的優勢

近幾年來，互聯網金融以井噴式發展，規模還在不斷擴大，所以我們要把握住機會，順應時代發展的潮流，利用互聯網的發展解決中小企業融資難的困境，在互聯網金融背景下融資有以下幾點優勢：

1.綜合成本低，效率高

互聯網金融融資大大節約了人力成本，減少了很多服務人員的工資，這樣可以將更多的資金注入到借貸中，還節約了建造實體店鋪的資金，各項機械設備的租金費用等。中小企業根據自己的資金需求情況在網貸平臺上進行申請時，它的審批制度相對簡單，而且互聯網金融的融資門檻很低，沒有傳統金融的高要求，這對于急需發展資金的中小企業來說是非常及時快速的。

2.大數據、云計算能力強

互聯網金融的誕生，借助云計算、大數據等先進技術，使得那些位于“尾部”的中小型企業看到了曙光，融資借貸問題得到了很大的緩解。依托于互聯網科學技術，由強大的數據引擎進行科學系統的分析計算，云技術的發展已經日新月異，對于中小企業的融資模式起到了至關重要的作用。對于各種融資技術的創新、發展和監控都有著突出貢獻。為中小企業的融資提供了全新的渠道，促進了中小企業進一步的發展。

3.產品多樣模式創新優勢

現如今隨著科技的發展和技術的進步，各行各業的人對于生活層次的追求不同，現在人們的觀念也在不斷地發生著變化。為了滿足中小企業的個性化需求，各種各樣的融資產品層出不窮，不僅有信用貸款，還有訂單貸款、貿易貸款等，為不同的中小企業拓寬了的融資渠道。

4.融資風險分擔機制的健全

互聯網金融在本世紀初期開始慢慢發展，我國也順應時代發展的潮流，隨互聯網金融的發展對其進行了系統化的監督管理，出臺了相關監管法律法規，2018年4月19日，中國人民銀行等三部門發布《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》，2018年4月16日，中國銀保監會等部門發布《關于規范民間借貸行為維護經濟金融秩序有關事項的通知》。目前我國的監管機制越來越完善、成熟，其內部也開始加強風險控制，使互聯金融體系越來越完善。

四、中小企業在互聯網金融背景下融資的風險

1.管理監督力度薄弱

政府在處理互聯網金融方面的問題時缺少完善的法律法規，沒有詳細的制度及規定參考，如果沒有具體的監管制度，會造成貸款者違約甚至不償還等現象，擾亂行業秩序，避免利用行業擦邊球的現象出現?；ヂ摼W近幾年井噴式發展，以中央銀行為首的一些監管部門雖已經出臺了相應的相關法律文件，但是互聯網金融的發展太快還需要后期跟進。

2.大數據安全性有待加強

互聯網存在很多優點，比如高效快捷，但是這些優點的背后也有不少缺點，比如：數據的安全性和數據的泄露。在互聯網金融時代，數據傳輸效率大大增強，沒有時間和空間制約，并且復制、傳輸方便，因此增加了數據泄露的風險，這對于中小企業來說，無疑增加了其融資風險，雖然我國有禁止販賣個人隱私數據的相關法律法規，可是效果并不是很顯著。因此，為了避免信息泄露，就必須采取相關措施以保證中小企業的經營信息。

3.互聯網金融進入門檻低

大量網絡小貸和網貸APP出現，信用問題是最大的阻礙，使得這些平臺約40%都“死亡”?；ヂ摼W金融所存在的巨大商業利益使得各種行業的人都躍躍欲試，想在互聯網金融這塊蛋糕上分得一塊。這樣就導致了魚龍混雜，一些不了解互聯網金融的人在不斷破壞這個“生態圈”。由于利益的驅使讓大量的非專業人員對這個新的金融領域趨之若鶩，卻沒有注意互聯網金融的安全、信用問題，使得風險成倍增長。

4.分業監管難以適應混業經營

我國是分業管理，傳統金融是明令禁止混業經營，可是互聯網金融的出現卻形成了混業經營的現象，使得原來分業監管的相關法律法規無法適應混業經營的現象，造成了監管出現互相扯皮，出現漏洞。讓互聯網金融的發展沒有一個準確的發展方向和監管標準，這樣也給一些承受風險能力小的中小企業造成了很大的隱患，使其很難運營下去。

5.行業自律組織與企業缺乏風險管理能力

近些年來，互聯網的發展日新月異，科學技術的更替也越來越快。首先，對于互聯網會發展成什么樣子無法預測，這其中會發生什么問題和困難也無從得知，所以對它的監管存在一定的滯后性和實效性，只能在問題發生后再做出監管。其次，中小企業想依托互聯網來發展，但由于中小企業的規模、人員配備、各種設備和相關的風險監管都沒有到位，使得在互聯背景下中小企業所潛在的危險也讓人望而卻步。

五、結束語

綜上所述，雖然互聯網金融的蓬勃發展給中小企業帶來很大的機遇，但是互聯網金融帶來的挑戰也是不容忽視的?；ヂ摼W金融是一把雙刃劍，中小企業要想做到趨利避害還是需要一定的互聯網和金融的相關知識。中小企業的融資問題不僅要依靠政府和經濟的發展，還是需要根據自身的實際情況選擇適合自身的融資方式。隨著經濟的發展和技術的進步，我們有理由相信中小企業的發展一定會越來越繁榮。

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作者簡介：于海燕（1997- ），女，主要研究方向：金融