商業養老保險對退休金規劃的重要性研究

王珂

【摘要】退休金是由政府、公司、金融機構等向因年老或疾病失去勞動能力的人按月支付的資金，使得退休后的勞動者能夠老有所依，保障他們的基本生活。隨著投資理財方式越來越多元化，可供養老的資金渠道也日益增多，其中以社保養老金保險、企業年金保險和商業養老保險為主。論文從人們對商業養老保險的認知情況入手，解析商業養老保險對退休金規劃的重要意義，以北京、江蘇為例開展實證調查分析。調查顯示，在養老壓力不斷增加的大背景下，商業養老保險發揮著越來越重要的作用。

【關鍵詞】商業養老保險;重要性;政策建議

一、研究問題提出

（一）研究背景

1.我國人口老齡化現狀及趨勢預測。從國際通用的老齡化標準來看，如果一個國家或地區60歲以上的老年人口，占到了該國家和地區人口總數的10%，或者是65歲以上的老年人口占到了該國家和地區人口總數的7%，那么就意味著這個國家和地區的人口整體處在老齡化的階段。據統計，到2018年年末，我國60歲及以上人口達到2.49億，占總人口的17.9%，其中65周歲及以上人口1.66億人，占總人口的11.9%。預計到202 5年，六十歲以上人口將達到3億，成為超老年型國家。

2.老年退休規劃具有重要意義。退休規劃主要包括：退休后的消費、其他需求及如何在不工作的情況下滿足這些需求。隨著醫療衛生條件的進步和經濟的快速發展，人們的平均壽命在不斷增長，勞動者在退休后將有更多的個人閑暇時間來發展自己的興趣愛好，這便需要有資金的支持。此外，患有疾病尤其是重病的幾率也會隨著年齡增加，也需要有足夠的資金來支付高昂的醫藥費用。

3.府業養老保險成為老年保障體系的支柱。商業養老保險面向的對象更加廣泛，作為多層次的社會養老保障體系中不可或缺的一部分，商業養老保險具有其獨特的優勢。商業養老保險兼顧基礎保障作用和收益性，靈活性較強，在老年保障體系中成為個人儲蓄的重要支柱。

（二）研究意義

1.解析商業養老保險在養老規劃的意義。社會養老保險只能滿足人們最基本的生活需求，在養老保障體系中只能作為最基本的保障，往往不能滿足轉移更多風險的需求。而商業養老保險可以分擔社會養老保險的壓力，投保人可以根據自己的經濟情況以及想要的養老保障設計養老保險。商業養老保險可以當作一種強制儲蓄的手段，在年輕時未雨綢繆，及早為老年的生活作好安排，在養老規劃中發揮著重要作用。

2.探析適合老年人個性需求的養老保險規劃策略。根據個體的差異性，老年人可根據個人的需求制定養老保險規劃。社會經濟環境的變化將會直接影響未來所需準備養老保險的金額。在制定養老保險計劃時，應充分考慮目前的收入水平，并結合自己的日常開銷、未來生活預期、通貨膨脹等因素合理選擇。

（三）文獻綜述

關于商業養老保險的功能及作用，鄭秉文（2018）認為商業養老保險對積極應對人口老齡化，構建多層次養老保障體系具有戰略意義;龍恒（2018）認為商業養老保險有利于農村養老保障體系的建立與鞏固;譚謨曉，孫飛（2017）認為商業養老保險讓老年生活更加有保障：魏再晨（2017）認為商業養老保險使得老年人多了一份保障。關于商業養老保險規劃的必要性，廖曉平（2018）認為高質量退休生活的保險規劃方案具有重要意義;王麗莎（2018）認為商業養老保險是規劃晚年生活的重要工具，能夠更好地幫助老年人享受退休后的生活。關于商業養老保險的規劃策略及建議，王韌（2008）立足于商業性養老保險在理財規劃中的主要功能分析，指出了目前我國居民商業養老保險存在的主要誤區，并有針對性地提出了對策建議;盧蕩（2018）著眼于農村養老，提出了農村商業養老保險的發展對策：王穎卓（2017）對我國發展商業養老保險的制約因素進行了分析，并就具體的應對對策進行了探討：宋鳳軒，王坤（2018）以個稅遞延型商業養老保險為例，從個稅遞延型養老保險發展必要性、主要障礙和可行性等方面展開研究，為我國設計和實行個稅遞延型養老保險提供政策建議。

從上述三個視角分析學者對商業養老保險的研究，其特征是商業養老保險具有重要功能，對商業養老保險的規劃也具有必要性，不過，商業養老保險在發展與規劃中還存在一些問題，這需要我們進行探究和提出相應的策略。筆者認為設計滿足老年人個性化的商業養老保險產品，針對其經濟能力和風險等級，配置保險產品，具有重要研究價值，這是論文的研究視角。

二、研究的理論基礎

（一）概念內涵解析

1.商業養老保險。商業養老保險是以獲得養老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是社會養老保險的補充。

2.商業養老保險與社會養老保險的區別。（1）繳費時長不同。社保養老繳費時長要求最少交夠15年（特殊情況除外），并且中間最好不要間斷（各地政策不同）。商保養老繳費時長特別靈活，可以一次性交清，也可以3年、5年、10年、20年繳費（不同產品的繳費時長不同），可以根據自身實際情況來選擇。（2）性質不同。社會養老保險是由國家立法強制實施的，屬于政府行為。而商業保險是屬于企業性質，是一種商業行為。（3）目的不同。社會養老保險是不以贏利為目的，其出發點是為了確保勞動者晚年的基本生活，維護社會穩定，促進經濟發展，而商業保險的根本目的則是獲得利潤，在此前提下給投保者一定的經濟補償。（4）開始領取時間不同。社保養老的開始領取時間就是退休之日起。商保養老的領取時間比較靈活，不同的產品領取時間不同，甚至同樣的產品可以設置不同的領取時間，可以根據自身實際情況來選擇。

3.商業養老保險在養老金體系的第三支柱作用。2018年6月22日，中國保險行業協會在京舉辦《中國養老金第三支柱研究報告》發布會。在此次發布會中，有代表表示，商業養老保險作為市場機制在社會保障領域發揮作用的重要載體，在多層次養老保障體系的構建中具有不可替代的重要作用。中保協認真貫徹落實黨的十九大精神，積極響應社會關切，組織開展對第三支柱的內涵和外延、社會背景、現實意義等一系列重大問題進行了研究，并結合商業保險功能作用，探討了運用商業養老保險推動第三支柱建設的具體做法，為第三支柱頂層制度設計規劃、為金融保險業服務養老保障制度改革發展提出了時效性的建議。

（二）老年風險管理理論

1.老年風險管理理論的內容。老年人作為一類比較特殊的群體，面臨著一些特別的風險，以意外風險和疾病風險為主。隨著年齡增長人體機能逐漸衰退，老年人意外風險防范意識降低，平衡能力、反應能力均有所下降，因此老年人的意外風險遠高于其他年齡段。此外，隨著身體素質不斷下降，老年人的疾病風險也值得注意，疾病的發病率和死亡率在增加。

2.老年風險管理理論的意義。風險管理可以在一個肯定有風險的環境里把風險減至最低，老年風險管理理論可以使得家庭生活更加得安定，減少家庭對風險的恐懼與憂慮，讓老年人更好地度過退休后的老年生活。

（三）生命周期理論

1.生命周期理論的內容。生命周期理論是由經濟學家莫迪利亞尼、布倫博格與安多共同創建的。該理論從個人的生命周期消費計劃出發，最終建立了消費和儲蓄的宏觀經濟理論。消費者的消費決策不僅考慮當前收入，也考慮未來收入，即消費是取決于先期工作收入和總資產的函數，一個家庭的生活水平和消費支出同它的財產水平之間保持穩定的比率。

2.生命周期理論的意義。生命周期理論作為指導個人理財的核心理論之一，對此理論的理解，有助于人們對生活進行更好地規劃。生命周期理論作為指導個人理財的核心理論之一，它從個人減家庭）生命周期整體出發考慮理財，掌握各個周期的特點，讓人們結合實際情況設計理財方案，選擇適當產品，以在整個人生過程中合理分配財富，實現人生效用的最大化。

三、商業養老保險實證調查研究

（一）問卷設計及調查過程

以商業養老保險的認知和現狀研究為內容設計調查問卷，采用隨機抽樣調查的方式，以北京市和江蘇省為調查目標地，在社區、公園、商場為調查地點，并選擇合適對象開展深度訪談。問卷設計的問題有被調查者年齡、收入、所在地區、子女情況等基本信息，也有關于養老保險購買情況、商業養老保險選擇以及購買商業養老保險的意義等方面的問題。本研究采用隨機問卷調查獲得原始數據資料，選取了兩個有代表性且各方面差距較大的省市，北京市和江蘇省。在兩地分別隨機發放60份紙質問卷進行問卷調查，采用問卷星網絡調查與實地紙質問卷調查結合的方式。

（二）調查結果

1.養老保險繳納狀況。調查顯示，有63.2%的被調查者只是繳納了社會養老保險，并未繳納商業養老保險，說明商業養老保險的覆蓋范圍還很小，普及度不高：有7.63%的調查者社會養老保險已經繳足年限，有了最基本的保障，并且他們同時也在繳納商業養老保險：還有一小部分人雖然社會養老保險還未繳足年限，但他們同時在繳納商業養老保險，說明這類人比較有前瞻意識：只有極少的人只繳納商業養老保險：還有16.45%的被調查者目前還沒有繳納養老保險。具體見表1數據

2.選擇保險公司的考慮因素。在對選擇保險公司的考慮因素的調查中，保險公司的知名度、保險公司的償還能力、以及理賠的服務效率是絕大多數人考慮的主要因素。除此之外，保險產品的性價比等也是消費者考慮的因素。

3.購買商業養老保險會選擇的消費方式。調查結果顯示，有71.86%的人選擇一年一交，有19.48%的人選擇一月一交，還有5.63%的人選擇一次交清。綜合來看，商業養老保險在人們心中的重要程度并不是很高。

4.購買商業養老保險的意義。過半數的人認為購買商業養老保險可以規避養老風險，并且可以作為社會養老保險的補充。有1/3的人認為購買商業養老保險可以作為一種投資和儲蓄。

（三）調查結論及分析

通過調查問卷顯示，大部分的人對于商業養老保險具有一定程度的接受度，但對商業養老保險不太了解的人也不在少數，問卷中對社會養老保險的購買率也可以反映出人們對老年生活保障性的重視。對于購買商業養老保險的人數較少，主要原因是對商業養老保險的不了解，這意味著我國的投保意識有待提高和完善。隨著越來越多的人購買商業養老保險，在進行投保時，投保人對保險公司的知名度、保險公司的償還能力、保險產品的性價比、服務理賠的效率等方面越來越關注。這意味著我國居民進行在商業養老保險投保時不再盲目地購買保險，而是會根據自己的需求和實際情況來選擇適合自己的保險產品和保險公司。購買商業養老保險有很大的意義，隨著經濟的發展，僅僅依靠社會養老保險已經不能滿足絕大部分人的需求，商業養老保險已經越來越受到重視和關注，絕大多數人的風險防范意識也越來越強，這些都使得近年來我國商業養老保險的投保金額和規模越來越大，這都說明我國商業保險的發展前景和空間巨大。

四、商業養老保險規劃的政策建議

（一）險公司加大宣傳，居民提高投保意識

保險公司應當做好宣傳工作，積極做好對商業養老保險的理論指導和輿論宣傳工作，進一步提高和強化人們對退休后的自我保障意識：用各種媒介及宣傳活動使其產品和服務深入人心。居民應充分認識商業養老保險的理財功能和重要作用，將社會養老保險和商業養老保險相結合是應對養老問題的最好方法。

（二）選擇恰當的繳費方式、期限

在相同的保額水平下，繳費年限越短，總的支付金額越少。所以在經濟能力允許的情況下，消費者可以盡量選擇較短的繳費年限。

（三）提高和完善服務質量

商業養老保險公司要對宣傳推銷人員加強培訓，提高他們的業務素質和工作效率。其次，商業保險公司應該對保險賠付的程序進行優化，避免投保人被拖延賠付的問題出現，提高投保人對商業養老保險的信任。

（四）落實稅收遞延優惠型商業養老保險政策

稅收遞延優惠型商業養老保險，是指投保人在稅前支付保費，在領取保險金時再繳納個人所得稅的保險種類。由于在購買商業養老保險和領取保險金的時候，邊際稅率變化較大，稅收遞延優惠型商業養老保險對投保人有一定的稅收優惠，這一政策可以拉動個人購買商業養老保險的需求，從而減輕養老負擔，更好地保障老年生活。

五、研究結論

在我國當前的社會養老環境下，仍是以社會養老保險為退休后的保障基礎另外，由于我國傳統社會消費觀念中的風險意識較為淡薄，居民投保商業養老保險的積極性不高。隨著消費水平的不斷提高，老年風險管理理論逐漸深化，商業養老保險對退休金規劃的重要性將會進一步提升。從用途來講，購買商業養老保險也是為了防范因年老帶來的種種風險，以保障老年人的基本生活。隨著經濟體制改革的進一步深入，人們保險意識的不斷增強，退休金規劃策略也將逐步完善，商業養老保險的發展會有更廣闊的前景。