淺析小微信貸客戶選擇與風險識別印證

摘要：近年來，小微客戶信貸業務逐漸成為大型商業銀行實現業務轉型和保持可持續發展的重要戰略內容，如何篩選識別小微客戶，科學把控關鍵風險點也備受關注。本文就小微信貸客戶選擇及潛在風險識別進行了初步探索。

關鍵詞：小微信貸;客戶選擇;風險識別印證

一、小微信貸客戶選擇導向

倡導優先支持第一還款來源有保障和風險調整后收益高的客戶。

（一）鼓勵發展具有自償性授信產品特點的客戶

重點選擇以真實性貿易背景為基礎，以商品交易中預付款項、存貨、應收賬款等流動性資產為授信支持（如動產質押），以商品銷售收入所產生的特定化現金流為還款來源的自償性信貸產品（如貿易融資、國內保理等）。

（二）優先選擇第一還款來源有保障的客戶

對一般流動資金貸款，優先選擇上下游合作穩定、下游支付能力強、第一還款來源穩定可靠的小微客戶，重點拓展為大中型優質企業配套、已建立穩定供銷協作關系的上下游小微客戶。嚴控缺乏具體業務背景和確定交易結構、信用等級不高、財務透明度和真實性欠佳、經營狀況波動大、缺乏經營現金流的小微客戶。

（三）積極拓展擁有足值有效抵質押品的客戶

重點選擇擁有價值穩定、變現能力強、產權明晰的居住用房地產、商用房地產、標準工業廠房、土地使用權以及金融等抵質押品的小微客戶。

二、回避或杜絕介入風險客戶

（1）受利益驅動，超范圍經營，或生產銷售不具經營資質產品，或環保不達標，或納稅收入反映失真等法律風險突出的客戶。

（2）自有資金嚴重不足，生存和發展過度依賴于間接（如金融機構）或民間借貸（如自然人借款、擔保公司融資）的客戶。

（3）銷售收入回籠難以監控，缺乏現金流的客戶。

（4）應收賬款結構不合理的客戶。如賬齡超過一年的款項占比居高不下，下游客戶分散、支付能力一般，應收賬款增幅遠高于銷售收入增幅等。

（5）存貨異常變動（如產成品占比較高、出現滯銷，原材料增幅高于銷售收入增幅）的客戶。

（6）擴張過快、多元化投資或過度分紅的客戶。

（7）存在大額對外擔保，或被擔保方存在明顯的風險隱患的客戶。

三、潛在風險客戶的識別

（一）受利益驅動，超范圍經營，或生產銷售不具經營資質產品，或環保不達標，或納稅收入反映失真等法律風險突出的客戶

（1）通過貸前調閱營業執照和銷售合同，掌握客戶生產經營的合規性。

（2）通過環保部門或取得的環保驗收報告等，了解環保達標情況。

（3）通過財務賬表，分析收入真實性和納稅情況。如從銷項稅額印證收入與報稅額是否匹配。

（二）自有資金嚴重不足，生存和發展過度依賴于間接（如金融機構）或民間借貸（如自然人借款、擔保公司融資）的客戶

（1）通過實地調閱會計憑證、賬簿等資料，分析小微客戶負債結構和承債能力。關注分析其他應收、應付款和短期借款、長期負債等科目的變動，辨別科目真實的核算內容。

（2）有效識別客戶民間借貸行為。一是通過問詢企業主及財務負責人或其高管，比對分析是否存在民間借貸。二是通過分析財務費用列支情況判斷客戶是否存在民間借貸行為。若列支的財務費用明顯高出銀行借款融資成本，基本上可以判斷客戶存在民間融資行為。三是通過年度財務審計報告附注中其他應付款債權人明細情況分析判斷是否存在民間借貸行為。若所列的其他應付款對象非客戶股東等正常的應付款項，而是與客戶生產經營毫無關聯的客戶或個人，則此類應付款很有可能為民間借貸款項。四是通過對客戶實際控制人所涉及行業及其資金實力分析判斷是否存在民間借貸行為。如通過正常融資渠道不能滿足投資和其正常生產經營時，勢必會通過民間融資甚至是“高利貸”彌補資金缺口。五是通過翻閱賬戶收支流水明細查證客戶有無與擔保公司、小貸公司等資金往來，判斷是否有疑似民間借貸行為。

（3）通過對貨幣資金、在建工程、實收資本、未分配利潤等財務指標變動，分析判斷客戶是否存在購置土地、設備和建造廠房等行為，判斷已有銀行負債是否滿足客戶實際融資需求。

（三）銷售收入回籠難以監控，缺乏現金流的客戶

真實的銷售收入是判斷客戶經營現金流的重要基礎，通過查看客戶結算賬戶資金往來情況，掌握資金流入情況與客戶報表反映的銷售收入是否匹配。通常，賬戶流水中的貸方發生額累加后剔除非銷售回籠（如貸轉存、資金劃轉等）后，可大致得出客戶一段時期內銷售收入的現金流入。

同時，對通過個入賬戶（如實際控制人、主要股東、主要財務人員等）進行交易的，可要求客戶提供個入賬戶資金流水賬單查驗，了解個入賬戶銷售資金回籠情況，在對照公、私賬戶貸方流水變動的基礎上，分析印證收入的真實性。

對于銷售收入游離于公、私賬戶（如主要以票據、現金等結算），無法有效監控銷售資金流向，不能印證、判斷客戶真實經營現金流入和流出的客戶，應謹慎進入。

（四）應收賬款結構不合理的客戶

應收賬款是因銷售商品、提供勞務等應收取的各種款項。若應收賬款比例過高，意味著小微客戶大量資金被買方客戶無償占用，存在一定的壞賬風險。若應收賬款中超過一年的款項占比居高不下，那么小微客戶的短期償債能力將受到很大影響。對此，應關注下游欠款客戶結構，如下游客戶集中為支付實力較強的大客戶，小微客戶貨款回收風險就較低。如果欠款單位比較分散、支付實力一般，且對應收賬款的管理能力不強，壞賬風險概率偏高的，則不宜介入。同時，對于應收賬款增幅高于銷售收入增幅，且主要欠款下游客戶支付能力難以判斷的，應謹慎。

（五）存貨異常變動或反映不實的客戶

存貨是流動性、變現能力相對較弱的資產。過高的存貨會導致小企業資金大量閑置和沉淀，影響其償債能力。如制造業存貨中的原材料、在產品和產成品，正常情況下三者的比例基本穩定，如果產成品占比較高，有可能是產品銷售出現了問題。而對于批發業，存貨就是待售的商品，如果存貨中有大量適銷不對路的商品，小微客戶的資金周轉就會不順暢。對于出現上述情況的問題客戶，不應給予信貸支持。同時，對于存貨占比是否合理應從存貨及周轉天數是否與其生產經營規模和銷售收入匹配人手，如在存貨周轉速度相同、價格波動不大的情況下，存貨特別是原材料的增長與銷售收入增長不匹配的時候.應重點分析是否虛增收入或存貨不實。而對于季節性生產的小微客戶，其存貨的增減變動如與行業普遍規律不符，一般存在存貨虛增的問題。對于上述客戶，原則上不宜介入。

（六）多元化投資或過度分紅的客戶

受熱點行業高收益驅動，小微客戶跨行業多元化重大投資，不僅會造成原本正常的營運資金緊缺，而且可能陷人投資失敗，致使該客戶既有的差異化領先優勢喪失。可通過分析其他應收款、長短期投資等科目，掌握客戶是否存在對外重大投資風險，如有則應退出。此外，若小微客戶存在大額分紅行為，且已影響到小微客戶持續發展的，應不予支持。

（七）存在大額對外擔保，或被擔保方存在明顯的風險隱患的客戶

通過客戶財務報告、政府信息公開平臺、人民銀行征信系統、法院被執行人信息查詢等系統，掌握客戶對外擔保情況，及被擔保人的經營狀況、負債情況以及風險程度。對于擔保金額較大的客戶，盡可能實地走訪了解被擔保企業的情況，避免因擔保鏈引發風險的連鎖影響，導致自身經營陷入困境，拖累其正常經營。

對一個小微客戶的選擇判斷，應把握關鍵事項從多種不同角度和渠道采集信息調查分析印證，充分運用定性和定量分析方法判斷能否成為授信目標客戶，并針對調查掌握的風險點合理設計風險控制措施.有效提高授信審批通過率。

作者簡介：

王萍，中國建設銀行股份有限公司洛陽分行，河南洛陽。