金融科技的發展：如何避使金融科技惠及大眾

摘 要：金融科技自誕生以來，就備受大眾的期待，認為它可以一種全新的方式來拉動經濟的增長。與此同時，政府也對金融科技的發展進行了大量的幫助。然而在它多年的發展以來，我們看到了利也看到了弊。現在我們應該討論如何避免金融科技披上違法的外衣，只有這樣才可以讓金融科技的發展在正確的道路上越走越遠。

關鍵詞：金融科技;法律監管

一、金融科技的不合理發展將造成巨大損失

2017年12月27日，微博“平安南京”稱，錢寶創始人張小雷向南京公安機關自首。有一段時間，微博引發了很多討論。許多“寶粉”（錢寶用戶聲稱）質疑這條新聞的真實性。有人認為“生意更大，政府想做他”，甚至有人認為“平安南京”被盜號了。最后，微博“平安南京”不得不親自評論，以證明新聞的真實性。很快，微博得到了10000條轉發和20000條評論。然而，隨著張小雷被監禁，這場鬧劇還沒有結束。

錢寶成立于2012年7月。在其應用程序中，年投資回報率高達50%。用戶只需要投資，他們可以從簡單的任務中受益，比如看廣告和玩游戲。它強烈鼓勵用戶發展下線，并給予40%的獎勵。由于回報率很高，很多網友都把自己的積蓄投資于此，使之在短短兩年內籌集到5000億元。很多人甚至從“螞蟻花唄”等軟件中借錢，然后把錢放進錢寶，甚至將全家積蓄投入錢寶網，抵押車子，房子投錢進錢寶網。對他們中的許多人來說，錢寶的崩潰意味著他們家幾十年的儲蓄已經化為烏有，無法承擔巨額債務。錢包網倒臺后，人們悲痛萬分，甚至有人以跳樓威脅政府釋放張小雷，陰謀論在大量的社會平臺上傳播，無濟于事。并且，張小雷本人以前底子便”不干凈”。他早在2003年擔任范美亞ceo，就騙取中國足球學員的學費，在國外租用廢棄足球場訓練，提供質量極差的食宿水平，使許多青少年的足球夢想毀于一旦，并因此被判詐騙罪入獄，出獄后才成立錢寶網。

現在，當我們回顧這次事件，發現這只是一個徹徹底底的龐氏騙局，傳銷。但是一個疑問發生了：這一個三流的騙局，以及不入流的創始人，為什么如此多受害者趨之若鶩？

首先，毋庸置疑，創始人張小雷深諳用戶心理。而他，也成功地利用用戶心理進行營銷。他一直苦心經營自己“”民族企業家”的良好形象，花巨資到處打廣告。錢寶網的巨幅廣告在南京隨處可見，也在電視臺黃金時段播出過廣告。并且，錢寶網的軟廣幾乎無處不在，見縫插針。例如，在百度貼吧的兼職吧中就有大量帖子，以“發布廣告傭金任務，通過做廣告任務賺錢，注冊即有提現獎勵，同時提供本地優惠信息，實現網站、商戶、用戶三方共贏。”現在注冊就送十元，可以立即提現”為幌子吸引用戶，將此冠上“合理投資”的名頭。他高調投資幾只足球隊，稱自己要振興中國足球;開展慈善事業，資助山區孩子讀書。為了打消寶粉們的重重疑慮，他甚至進行直播，親自回答用戶疑問，這看上去是一個為了用戶著想的良心企業家。其次，他大力宣傳“每個人都有發大財的機會，你沒發財是因為你沒抓住機會，比如投資我們”。等等話語吸引了大量持幣投資的用戶。這也為錢包網發展的初期和中期吸引了大量的資金和非常好的用戶評價。在錢寶網如日中天之時，其微博下一片歌舞升平，大批寶粉高喊“張總好人，給普通人賺錢的機會”。被洗腦成功的人之多可見一斑。而在其破碎之后便哀鴻遍野。

二、只有合法的監管才可以導致金融金融科技良好健康發展

“高回報+發展下線”的方式，可以確定其無可置疑是龐氏騙局。龐氏騙局具有許多的共同特征，也有很多的相關預警信號，比如在無風險或者很小風險下的高投資回報率，未注冊的投資，未注冊的出售者，秘密或者復雜的戰略，書面資料問題，收款困難。在高回報與高風險相伴而行。再加上用戶的任務簡單至極，任何人一定會懷疑其合理性與合法性。假設投入10萬元，10年后的收益為576萬，足以購買一套房;20年后的收益為3億元，足以購買幾懂樓。錢真的有那么好賺嗎？所有人都心知肚明。如果的確如此輕松就可以躺著賺錢，辛苦工作有何必要？然而貪欲使每一個進場的人迷失雙眼。在自己之前，前面每一個賺到高昂利息的寶粉都是自己活生生的榜樣

但是這一次的事件卻恰恰反映出我國居民投資的方式之少。絕大多數人將銀行存款當作唯一的投資方式。這是因為其，所具有的資產少，并且不能負擔較高的風險。但是另一邊我們也看到小型企業融資的方式極其艱難，不得不支付極高的利息。以前為了解決這一方案，使私募基金出現。私募基金是一種流行的新的投資方式，其具有極高的投資門檻，有較大的風險，但是也有較大的收益。雖然私募基金管理人、私募基金募集機構，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，但是仍然有大量的人愿意將他們手中的資金投向私募基金。這與私募基金中所含的大量利潤是分不開的，很多私募基金甚至能達到每年50%甚至100%的利潤。

但是私募基金所具有的極高門檻，其初衷是幫富人賺取更多的錢。但是我們也想問一個問題，這種產品能否促進社會的公平與穩定？是否能讓中低收入的群體享受到我國金融發展的紅利？金融業的發展，在各國歷史上都是必然加大貧富差距，而私募基金的產生，它將高收益的門只向富裕人群打開，的確富裕的人群具有更大的風險抵抗能力，但是這也就導致了中低收入的投資者，這些最需要資金的群體無法得到有效的資金。所以我們如今將給予中低收入投資者較好的投資方式寄予金融科技的發展。

金融科技，在這一過程中將持續扮演著重要的作用。但是由于中小投資者往往并不具備較多的知識素養，是犯罪者，可以簡單的以信息不對稱的方式，以非法的手段騙取較多的資產。這也正是因為為什么越來越多的人對于網絡理財極其排斥。首先對于金融科技的監管，我認為應該以維穩為重點，通過納稅往往可以，以極小的代價知道當前金融科技市場的利率，根據利率判斷風險的大小。同時根據是否樂意納稅，可以將客戶分成兩類：對于樂意納稅的客戶，在其受到損失平臺跑路之時，政府可以以最大限度進行補償，同時對于逃稅的客戶，那么其受到損失時，政府也有理由不對其進行補償。那么等平臺跑路拉橫幅時，這樣的情況就更易解決。同時需要大力支持，正常利率的理財平臺的崛起，尤其是有財團背書的理財產品。因為其提供了更為直接的融資通道，同時也給予了普通人更加好的投資手段。對于合規合法的產品，政府要大力的支持和保護，同時對于不合規不合法的堅決取締。

參考文獻

[1]中國證監會.《私募投資基金監督管理暫行辦法》.[Z].2014-6-30

作者簡介

包舒悅（2000—），女，漢族，北京，本科，研究方向：財政稅收。