企業常見并購重組方式涉稅分析

摘要：近年來，并購、重組成了企業積極推進改革、做大做強的重要舉措，也基本其在境內外進行投資的重要方式。為更好地實現不良資產剝離及優質資產的注入，企業在并購、重組的過程中，常常涉及復雜的交易安排及架構調整，若未籌劃在前、妥善安排，相關交易很可能涉及較大的稅務風險及稅金支出，從而導致交易不可行。為更好地防范稅務風險、優化企業整體稅負，在做好盡職調查的同時，企業如何選擇交易標的及交易地點、合同文本及交易對價的安排顯得尤為重要。筆者結合多年在大型企業的稅務工作經驗，對并購、重組的涉稅流程和管理進行了研究與分析，總結了在并購、重組稅務安排的主要考量點并從實踐的角度給出建議。

關鍵詞：并購重組：稅務分析：實踐

一、股權收購及其稅務考量

股權收購是企業并購、重組的主要形式，是指收購企業購買被收購企業股權從而實現對被收購企業控制的交易。在股權交易的過程中，收購企業支付的對價包括股權支付、非股權支付或兩者都有。

在股權收購的過程中，股權收購涉稅簡表如下：

（一）股權轉讓方的企業所得稅涉稅分析

根據重組的商業目的、股權收購的比例、資產經營的連續性、股權支付比例、股權持有時問等因素，股權轉讓方可適用特殊性稅務處理或適用一般性稅務處理來完成企業所得稅的涉稅處理。

企業在股權收購過程中，若能同時滿足上述五個考量，則可以適用特殊性稅務處理，不確認應納稅所得/損失，計稅基礎按原有的計稅基礎來確認：否則就應確認應稅所得/損失，計稅基礎以公允價值來確認。

（二）股權轉讓方、受讓方的印花稅涉稅分析

按照印花稅暫行條例及相關要求，股權轉讓方、受讓方應各自根據股權收購合同中所載的金額并按“產權轉移數據”繳納0.05%的印花稅。

（三）股權轉讓方應區分情況辨別是否需繳納增值稅及附加

若股權收購的標的物是上市公司流通股股票，則股權轉讓方應考慮增值稅及附加稅費：如標的物為非上市公司股權，則不涉及增值稅及附加稅費。

（四）以股權收購名義轉讓土地使用權的土地增值稅爭議

一般來說，純粹的股權收購不應涉及土地增值稅，若標的股權的經濟價值超過50%是來源于土地、房屋等不動產時，稅務機關可能會認為股權轉讓方是以股權收購的名義在轉讓土地使用權，從而要求征收土地增值稅。

結合實操及公開案例，總局根據不同的個案及情況，出具過不同的意見的批復給稅務機關，其中廣西、天津個案的批復（國稅函[ 2000] 687號、國稅函[2009] 387號、國稅函[ 20111415號）為征收土地增值稅;陜西個案的批復（國稅函[1997] 700號）為不征收土地增值稅。考慮到上述案例及文件均為總局“函件式”的個案批復，不具有普適性，企業遇到類似情況應主動與主管稅務確認相應的稅務處理，防范風險。

二、非貨幣資產出資及其稅務考量

非貨幣性資產出資也是常見的企業重組形式之一。非貨幣資產重組是指將非貨幣性資產（如同定資產、廠房、股權、知識產權等）出資成立新的居民企業或注入現存的居民企業。

在進行非貨幣資產出資時，企業的稅務處理應區分為兩個交易來處理，即按照公允價值銷售非貨幣性資產及對外投資。非貨幣資產出資涉稅簡表如下。

（一）出資方的企業所得稅涉稅分析

按照財稅[ 2014] 116號的規定，企業以非貨幣性資產對外投資確認的非貨幣性轉讓所得，可在不超過5年內，分期均勻計入相應年度的應納稅所得額并按照繳納企業所得稅。

若企業在出資后5年內轉讓上述股權或投資收回的，應停止執行遞延納稅政策，在當年的企業所得稅年度匯算清繳時，一次性計算繳納尚未確認的非貨幣性資產轉讓其企業所得稅。

從財稅[2014] 116號來看，可能基于遞延的期限不超過5年且企業需均勻納稅等，法規對以非貨幣性資產對外投資遞延納稅的條件比較寬松。同時，法規還明確若企業發生非貨幣資產投資時，相關條件同時滿足財稅[2009] 59號時，企業可以選擇按照財稅[2009]59號來處理。考慮到財稅[ 2009] 59號遞延稅款的時問更長，且無須均勻納稅，企業一般優先選擇按財稅[2009159號來處理。

（二）出資方的增值稅及附加涉稅分析

企業以非貨幣性資產出資，應視同銷售非貨幣性資產并按照規定繳納增值稅及附加。一般來說，根據非貨幣資產的種類不同，繳納的增值稅稅目不同，具體表現在以下幾個方面。（1）如非貨幣性資產為股權，無須繳納增值稅;（2）如非貨幣性資產是上市公司股權，應按金融商品轉讓繳納增值稅;（3）如非貨幣資產為不動產、無形資產，應按銷售不動產、無形資產繳納增值稅。

（三）出資方的土地增值稅涉稅分析

按照財稅[ 2018]57號的規定，單位、個人在改制重組是以房地產作價入股進行投資，對其將房地產轉移、變更到被投資的企業，暫不征收土地增值稅。相關政策對于涉及房地產轉移任意一方是房地產開發企業的情況不適用。因此，出資方以房地產出資是否能暫不征收土地增值稅，取決于相關行為是否屬于改制重組，且出資方及被投資方是否為房地產企業。

（四）出資方、被投資方的印花稅涉稅分析

按照印花稅暫行條例及相關要求，出資方需結合出資的類型并按印花稅的稅目繳納印花稅，如以股權、土地使用權及房屋、無形資產出資，應按“產權轉移書據”繳納0.05%的印花稅。

另外，被投資方還應按注冊資本/資本公積增加的金額按0.05%減半繳納資金賬簿的印花稅。

（五）被投資方的契稅涉稅分析

按照財稅[ 2018]17號的規定，同一投資主體內部所屬企業之問土地、房屋權屬的劃轉，包括母公司與其全資子公司之問，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設立的個人獨資企業、一人有限公司之問土地、房屋權屬的劃轉，免征契稅。母公司以土地、房屋權屬向其全資子公司增資，視同劃轉，免征契稅。實操中，如被投資方只有一個出資方，出資方在以非貨幣資產出資時，可以享受免征契稅。

三、總結

企業并購重組的涉稅處理十分復雜，需要收購企業組建專業的稅務團隊對相關問題進行梳理及深入的研究分析，在明確收購目標、重組方式、支付方式的前提下，編制多種納稅籌劃方案，經充分論證后再做出整體安排最優的選擇，以發揮出企業的最大效益。

另外，在目前稅務機關大數據征管模式的背景下，企業應加強并購、重組涉及的稅務風險意識，深入識別稅務風險、積極落實整體安排中的合同交易文本、支持性文件歸檔等工作，為企業并購重組提供保障，避免發生風險而導致整個企業并購、重組項目的不可行。

參考文獻：

[1]秦洪文.企業并購重組相關稅務處理問題研究[J].中外企業家，2018（ 36）：20.

[2]楊帆.對企業并購重組中的財務及稅收問題的探討[J].財會學習，2018（ 32）：141-142.

作者簡介：

黃璐璐，招商局集團有限公司，廣東深圳。