小微企業融資困境及破解方式

劉洪佚 李燕玉

摘 要：小型和微型企業主要有四種類型：微型企業，小型企業，家族企業以及個體企業。小微企業普遍具有如下特征：數量眾多，廣泛傳播。擁有少量資金和小規模資產。少有保障措施符合保修要求，與銀行沒有信用關系。 在大多數情況下，公司治理并不完美，信息不對稱以及經營狀況差異比較大。

關鍵詞：小微企業;融資;技術創新

一、小微企業的作用

小企業和微型企業是國民經濟及社會發展的重要基礎。這是創業致富的重要渠道。它們在廣泛就業、增加收入、改善國民生活、促進社會穩定、保持國家稅收和市場經濟方面起著關鍵作用。黨的十九大召開以來，我國小微企業發展日益迅速，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益顯著。微型和小型企業在社會與經濟發展中的特殊作用如下：

（一）小微企業是減輕社會就業壓力，維護社會穩定的基本力量

小微企業的企業管理和領導成本相對較低，其在市場中的潛力有所增加，給大企業帶來前所未有的好處。小微企業運作高度靈活，啟動成本低，適應外部環境變化的能力，這也是小微企業保持高就業機會的重要考慮因素。與此同時，中小企業在經濟增長和社會進步中的發展 不可抗拒的動力。近年來，中小企業迅速發展和發展，并且是技術創新最活躍的企業。

（二）中小企業市場經濟，是改革的主要動力

貼近市場，大多數涉及服務業的中小企業都貼近用戶，積極參與市場競爭，成為微觀市場經濟和市場體系的主要基礎。中小企業成本低，服務方便，社會影響小，新方法迅速引入。因此，中小企業往往在改革過程中進行實驗。各種小型和小型改革的成果為公司大規模實施改革提供了有益的經驗，同時有助于為各種經濟因素的共同發展創造良好條件。

（三）促進創建和改善競爭性市場經濟體系是保持市場經濟可持續性的關鍵

小企業和微型企業反對壟斷，壟斷產生的高額利潤正在推動維持競爭。保持競爭，避免過度集中，將使經濟增長煥發新的活力。因此，微型和小型企業不僅可以促進競爭，防止壟斷，而且也是壟斷競爭的強大的競爭對手。

（四）技術創新的重要來源創新是發展的源泉

小型和微型企業進行的技術革新大多是由市場驅動的。他們對市場環境的了解以及對客戶的需求以及技術創新的精確定位，取得了很高的成功率。還節省了大量資金，并引導消費者提高對新產品的認識。由于傳統的嚴謹性，大公司通常持謹慎態度，并慢慢參與高科技等高風險行業。與市場競爭壓力下的大企業與小微企業之間的關系相比，他們在實現競爭優勢方面的能力得到了激發，并且在開發和利用先進技術方面更加積極主動。

二、小微企業的融資模式及現狀

（一）小微企業的融資模式

根據資金的來源，微型和小型企業的融資模式可分為兩類：內源融資和外源融資。

1.內源性融資

一般來說，它是指企業通過自己的獨立經濟活動獲得經營資金，然后將該資金用于下一個投資或業務相關要求的融資方式。據有關統計，我國民營企業26%的資本來自內部留存收益的積累，其中小型和微型企業的數據較高。

2.外源性融資

（1）銀行借款。小型和微型企業的一個重要目標是尋找第三方資金。通常用于購買大型投資，如固定資產和企業技術領域的創新。中小企業70%以上的發展資金來自自籌資金來源，銀行貸款低于20%。該銀行的貸款主要集中在大中型企業，特別是大型企業，具有“信貸銷售”現象。相反，小微企業存在“償還貸款”的現象。

（2）私人貸款。與銀行貸款相比，私人貸款更具操作性，計劃更簡單，更有效，小型和微型企業對可接受限度內的資金更滿意。銀行通常要求公司提高其經營條件的可視程度。然而，小型和微型企業沒有自己的標準化和透明的財務報告，而且大多數企業名聲不大。對于小型和微型企業來說，這種廣泛而全面的信息披露是無法忍受的。因此，私人貸款成為他們的首選融資方式。

（3）資本信托市場。信托業彌補了中國傳統銀行貸款的不足。由于利用閑置資金吸引外國投資，投資渠道得到了擴大。信貸具有極大的靈活性，多功能性和靈活性。它不僅可以支持個人信任業務，還可以支持業務部門的信心。但是，由于門檻較高，微型和小型企業往往別無選擇。

（4）政府優惠貸款。自1999年以來，中國推出了許多支持小微企業發展的偏好政策。但是，優惠政策只能被視為對微型和小型企業的一種援助形式，在實踐中可以很容易地受到各方面的制約，原則上無法解決微型和小型企業的問題。

（二）小微企業融資困境原因分析

微型和小型企業融資的困難主要包括微型和小型企業本身、社會和政策的原因。

1.自身層面

首先，金融體系不完善，這使得內部和外部融資資金更加困難。融資渠道緊張，許多小型和微型機構的負責人在建立業務時尚未建立標準的金融體系。與此同時，管理者經常按照自己的愿望工作，經常隱藏收入，隱藏成本，并通過支出增加收入。金融賬戶混亂。第二個資本缺乏相對可靠的保證。銀行貸款的基本形式保證了指導，特別是在經濟倒退期間，可以通過減少信貸來保證信貸。小型和微型企業受到資本和設備等因素的影響。固定資產和流動資產都相對較小。銀行和其他金融機構缺乏土地使用權并面臨住房，這無法滿足銀行的貸款考慮。管理理念落后，風險抵抗力相對較弱。與西方企業平均40年生存期相比較，我國小微企業的生命周期僅為2到5年，更是增加了小微企業破產的可能性。

2.國內資本市場正在社會層面緩慢發展。

與歐美國家相比，中國資本市場已趨于穩定。許多小型小額融資引發了對投資者缺乏信息交流平臺的擔憂， 通過這種方式，他失去了利用資本取得成功的機會。當銀行信貸資源減少，資金停止時，他們可以選擇非正規渠道提供私人貸款以滿足特定需求。然而，這種類型的財務利率，通常是一般利益或高十倍，這增加了微觀和小額信貸現金流的問題。

3.我國政策支持力度不足

我國政府實行了提高營業稅、增值稅門檻、所得稅期限減半等優惠政策。然而，這些政策還沒有解決資金短缺的問題。此外，由于小微企業缺乏相關法律法規，很難在法律層面得到應有的保護。被認為是小額信貸公司主要融資來源的銀行貸款極其稀缺。小型和微型企業一般擁有少量的資本和較短的時間。缺乏抵押品也存在問題，這可能導致盈利銀行不愿為它們提供信貸。盡管我國已經出臺了諸多政策，但仍需加強發展力度。

（三）破解小微企業融資困境的對策

眾所周知，客戶數量大，行業分布廣，信貸周期短，貸款金額低，資金常用，風險大，回報率高，沒有保證和保證的方法。他們難以向中小企業提供中小企業信息。與商業企業不同，銀行必須個人意識到微觀運作的功能，有必要理解和發展小微觀組織“隨機化”，發展小微金融發展。準備您的工作流程。標準評估。能夠發展小微企業融資業務。

1.改編自設管理模式現狀

在制度和管理模式上，小微企業可以大膽借鑒發達國家的管理思想和先進思想，努力向公司治理的方向邁進。在金融體系中，督促企業及時還本付息，有利于企業樹立良好的形象。完善信貸組織體系。優化國有金融機構的運營機制從銀行的角度看，銀行還應為發展小型和微型企業提供全面和完整的金融服務，同時采取措施防止金融風險，使小型和微型企業不會因為未能及時籌集資金而失去發展機會。加強自身經營管理，完善財務制度，完善各項制度建設，提高自身質量，增強抗風險能力。中小企業融資困難的原因，很大程度上是由于自身條件的缺陷。建立一支更加專業化的中小企業隊伍，要加強建設一支更加專業化的企業隊伍，引進高素質人才，提高企業的管理能力。

2.銀行方面

商業銀行和金融機構要以小型和微型企業為目標客戶，而我國的小型和微型企業要跨越廣泛的行業，這就要求各類金融機構和銀行學會識別目標客戶，改善小型和微型企業的貸款市場。只有當銀行能夠有效地協作并相互學習時，他們才能確定目標并承擔責任。因此，銀行應根據中小企業的特點，適當降低貸款門檻，使中小企業更安全、更方便地獲得貸款援助。在防范風險的前提下，可以使銀行減少流程環節，提高業務效率。它不僅可以滿足小微企業的資金需求，而且可以降低銀行的管理成本。

建立嚴格的考核處罰制度，消除中小企業融資中的歧視行為，對不執行或者故意不執行的地方政府和金融機構嚴格追究責任。嚴禁銀行機構變相提高貸款利率和各種中間業務收費，禁止地方各級政府分割、拖延財政稅收優惠政策。

建立由金融機構、財稅部門、價格部門組成的政府信息交流平臺，解決中小企業融資困難。它將負責精簡和整合微型和小型企業融資政策，并消除支持這些企業的零散政策。消除解決小額供資困難的一切行政和體制障礙，形成統一的政策協同作用;

3.政府及相應法律法規

加強各政府部門的工作監督，充分認識微型和小型企業發展的作用，充分認識到解決微型和小型企業融資難的問題。進一步加強資本市場、債券市場等直接融資市場改革，鼓勵小微企業直接融資，建立適合小微企業直接融資的準入機制、監管體系和風險防范體系，消除意識形態和制度障礙。IER為小微企業進入資本市場融資。進一步降低中小企業的上市條件和進入債券市場的門檻，允許大量具有發展潛力或良好市場前景的msmes通過msmes進入資本市場融資，并允許它們直接發行公司債券。為直接進入主板市場融資創造條件。

結束語：

完善相關法律法規，管理私人融資行為的法律必須規范私人貸款行為，私人貸款不受政府監管，私人金融活動本身也存在許多問題。因此，政府頒布的相應法律法規是規范貸款利率、促進中小企業發展的重要保障。

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作者簡介：

劉洪佚（1998-），女，漢族，吉林省長春市人，吉林外國語大學國際經濟貿易學院，本科。

通訊作者：李燕玉（1978-），女，朝鮮族，吉林省永吉縣人，博士，吉林外國語大學國際經濟貿易學院講師。研究方向：日本經濟，東北亞區域經濟研究。