互聯網金融對銀行業的風險和盈利的影響綜述

邢佳琳

【摘要】互聯網金融讓我們的日常生活變得方便的同時，也沖擊了傳統的金融行業。銀行是國家傳統金融行業不可或缺的一部分，受到很多方面的影響，影響最大的兩個部分就是風險和盈利。本文研究了互聯網金融對國家的風險和盈利有著怎樣的影響，在不同類型的銀行之間又有怎樣的不同。

【關鍵詞】互聯網金融;盈利;風險

一、當前互聯網金融對銀行業影響的理論研究

如今在中國很多學者都是在理論上探究互聯網金融和銀行業之間的影響關系。綜合起來的理論大概有三類：

（一）第一類看法是：互聯網金融的產生和后續的發展可能會對傳統的商業銀行有著毀滅性的影響。

在2012年，中國學家鄒傳偉和謝平把互聯網金融詮釋為以互聯網為主要特征的現代信息科技，尤其在社交的網絡，移動支付，、搜索網站和云數據等，也會出現跟商業銀行間接融資和資本市場直接融資都不一樣的另外一種新的金融融資方式。“與此同時認為互聯網金融模式會通過提高資源配置效率、降低交易成本的方式促進經濟增長，將對人類的傳統金融模式產生顛覆性影響”。

在這之后，有很多學家也認可這個觀點，而且在不一樣的方面講解了互聯網金融在銀行業上的影響。

在金融系統中地位影響的方面，將互聯網金融在傳統零售行業影響的途徑對比比較，商業銀行的壟斷形勢將被互聯網金融打破，通過中間業務，負債業務和資產業務三個途徑。在金融功能方面看互聯網金融，如今和商業銀行已經形成了資產部分的錯位角逐，負債部分的加速分流，支付部分的不相上下的形勢。互聯網金融將對商業銀行產生很大的結構性的打擊。

在盈利影響的方面，胡斌，曾國安指出“互聯網金融以大批的分流銀行客戶的方式，對傳統的商業銀行的中間業務收入產生很大影響”。用余額寶的例子進行說明，它以分流銀行存款的方式，降低了商業銀行的業務收入。把銀行的理財業務和余額寶比較能夠得到，余額寶通過本身的流動性好和利益多的優勢降低了大家辦理銀行的理財業務的比率，進而減少了商業銀行的盈利。

在風險影響的方面，Roger認為“互聯網金融不僅會加速傳統銀行行業的運營方式的改變，一步步變成嶄新的銀行經營和管理方式，還會在轉型的時候產生相應的風險”。互聯網金融在風險方面對商業銀行有利有弊。一方面，互聯網金融的大數據理念可能沖破傳統運營思維的枷鎖，加強銀行處理信息不匹配的功能，進而提高銀行對風險管理的功能;另一方面，互聯網金融有著很大的優勢在大數據功能上，同時在這中誕生的服務方面的個性化服務方式，和銀行相抗爭，降低銀行的收益，從而擴大銀行的風險。

（二）第二類看法是：互聯網金融對銀行會有影響，但是不是毀滅性的。

在金融系統中地位影響的方面，宮曉林認為“在最近的時期，互聯網金融不可能威脅到傳統商業銀行的運營方式和盈利模式，然而在很久的未來，商業銀行必須充分利用互聯網金融，從而跟上時代的發展，獲得創新”。但是銀行的地位不可能被互聯網金融所取代，因為它的規模很巨大，信譽程度很高的特征。

在盈利影響的方面，張麗娟，王鴻雁經過對人民大眾的調查研究認為“互聯網金融不能取代物理網點”。盡管余額寶的產生可能在一些方面會降低銀行存款的數量，然而和商業銀行本來萬億程度的存款金額作比較，余額寶只能占據很低的一部分規模，余額寶這一類的相關產品想要從根源上影響銀行的地位還很困難;互聯網金融的信譽程度跟銀行根本無法一起比較，所以銀行只要上升存款利率和開發新的理財業務，就可以很好地降低客戶的流失率。以美國的余額寶PayPay作為一個例子，由于美國的利率很大程度的降低，PayPay它的原來的盈利不能保持下去，它不得不主動丟棄

管理費來保持其旗下產品的收益率，但最后還是瀕臨倒閉。馬廣奇，趙芬芬也提到“互聯網金融的產生不能很大程度影響銀行的客戶流動，用余額寶作為一個例子，被余額寶吸引的客戶很多是沒有很多投資能力的而且沒有很多閑置資金的年輕人，但是有著比較多資金而且對互聯網不信任的相對年紀大的投資客戶很多都對互聯網金融產品沒有充足的信任，因為保守的思想，它們更愿意投資商業銀行的業務而不是互聯網金融”。所以，第三方支付產生的影響對商業銀行的盈利幾乎很小。

（三）第三類看法是：互聯網金融和傳統的商業銀行本來就同出一源，它們在中國當前的金融體系中都是不可或缺的一部分，所以它們之間更多的是互利共贏的關系，而不是競爭。

一方面，銀行和互聯網金融既能共同進步，又能促進我們國家的利率市場化，這對國家的金融行業是利益很大的事情。就像昊曉求認為的那樣“盡管互聯網金融發展的大勢已經不能阻擋，我們也要能很明白一個客觀事實，互聯網金融和傳統行業尤其是商業銀行的競爭關系，不僅能促進金融結構的改革和金融效率的提高，而且還能開拓金融服務的領域，促進金融產品的創新”;根據學習國外的經驗，用上個世紀60年代末到90年代的美國作為例子;在當時的新出現的貨幣基金也參與了金融市場的競爭，讓美國銀行活期存款從當初的60%減少到10%，因為受到貨幣基金的影響，從而銀行巨大的資金外流，最后最好的企業也都把自己的資產投入市場進行貸款，銀行沒有辦法只能給風險更大的中小型企業分發貸款，這從一定程度上促進了利率市場化。最后的結果是金融體系更加完善，大中小企業的融資成本也很大程度的降低。雖然互聯網對銀行業有著巨大的沖擊和挑戰，銀行業更加迫切的需要變化，但是互聯網企業要發展更好，和銀行合作關系就得一直持續下去，兩方只有共同合作，才能有著更好的未來。

另一方面，互聯網金融在盈利和風險的方面對銀行產生的影響也不全是我們在表層所觀察到的不好的影響。Lapavitas和Santos提到“認為互聯網金融帶來的技術層面的革新，能有效的解決借貸雙方信息不對稱的問題，從而大幅度提升銀行風險管理能力”。根據余額寶等這類的互聯網金融產品所帶來的影響，互聯網金融產品和傳統商業銀行之間存在的博弈，這些表明了在余額寶目前得到的盈利下和巨大的資金流動性強的很大壓力，商業銀行應該發揮出本身的優點，從服務質量上入手。余額寶的金額越來越龐大表明互聯網金融取得了很大的成功，但是商業銀行也能充分利用互聯網來發展自身，促進自身創新。

二、當前互聯網金融對銀行業影響的實證研究

在當前對互聯網金融在銀行影響的研究文獻有很多，因為在互聯網發展的初期，因為數據很難獲取的一些因素，對互聯網金融所帶來的影響很多都滯留在理論的層次。然而由于互聯網金融的飛速發展，有些學家開始探究在互聯網金融實證的研究，大多數都在哪些原因對P2P和眾籌的成功率和信征方面。

在2015年以來，從實證方面，探究互聯網金融對銀行業的影響，大概分為以下幾個部分：

（一）在綜合方面的影響李淵博，朱順林通過“誤差修正模型”把中國互聯網金融創新和商業銀行發展在短時間和長時間內的關系做了探究。結果得出，互聯網金融在長時間可能取代傳統的商業銀行，但在短時間內關系不明顯。從新興的實證產業組織研究指出互聯網支付改變不了國有銀行的壟斷現狀，然而卻對股份制銀行有很大的影響。黃銳，黃劍創立了“互聯網金融指數”，然后用它作為核心變量構建了動態面板模型，然后實證檢驗，發現：雖然互聯網能夠增多銀行的盈利，卻也會沖擊商業銀行的存貸款數量，從而增加它的風險水平。

（二）在商業銀行效率方面的影響管仁榮，張文松，楊朋君、倉明，鞠玲玲，孟令杰通過“DEA的模型”實證商業銀行的運行效率得出：互聯網金融雖然能夠提升銀行的綜合效率，卻會降低銀行業整體的規模效率。

（三）在盈利方面的影響徐菱潞通過“時間序列講解了”在互聯網金融背景下，銀行業盈利的影響原因，最后得出在影響商業銀行盈利的很多原因中，在這中互聯網金融的貨幣供應量是影響最大的一個原因。

（四）在風險方面的影響郭品，沈悅通過“文本挖掘法”創立了互聯網金融指數，分析后發現：互聯網金融在商業銀行風險的影響出現“U”型走向。

（五）對創新能力的影響吳成頌，周煒，張鵬通過“我國城市商業與銀行的經驗性數據”研究后得出，互聯網金融會阻礙商業銀行的創新，尤其在經濟不發達的中西部地區互聯網金融在創新上對銀行的影響更加明顯。

三、結論

綜上所述，很多學家都覺得互聯網金融能對中國的銀行產生一定的影響，但是影響的性質以及程度尚處在討論階段。看法大概分為三個方面：互聯網金融能夠毀滅傳統銀行業、互聯網金融對傳統銀行業沒有很大的影響和互聯網金融是能夠與銀行業互利共贏三種觀點。但是實證研究的學家主要研究的方向在互聯網金融對銀行業具體業務方面的影響，例如效率、盈利能力、風險以及創新等方面，但是數量不多。

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