罰單不斷，AI能否挽救中信銀行脆弱的風控？

呂笑顏 石丹

“智能+”金融，風控是否可控？

金融行業(yè)的風控，從來都是一個重要議題。

2019年4月以來，大盤不景氣背景下，中信銀行在股市表現(xiàn)不佳，同時還收到了多張罰單。中信銀行為何近期罰單不斷，這背后是否面臨風控的挑戰(zhàn)？

通過其2018年財報，《商學院》記者發(fā)現(xiàn)，在2018年部分銀行盈利大增且絕大多數(shù)銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的大背景下，中信銀行的不良貸款“雙升”、撥備覆蓋率卻在下降。

縱觀中信銀行近幾年來的資產(chǎn)質(zhì)量的變化，在不良貸款上漲的同時撥備卻是下降的，而不良貸款的遷徙率也呈現(xiàn)上升趨勢，未來中信銀行風控形勢或?qū)⒎浅谰?/p>

據(jù)了解，在金融科技方面，中信銀行先后與科大訊飛、百度展開全面合作，在人工智能應用上推出了AI金融服務平臺——“中信大腦”，并與百度聯(lián)合成立了直銷（互聯(lián)網(wǎng)）銀行——中信百信銀行。

針對罰單、不良貸款“雙升”、風控、“中信大腦”、中信百信銀行等的相關(guān)情況，《商學院》記者通過多種方式向中信銀行方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，并未得到回復。

自4月22日以來中信銀行股價持續(xù)下跌，這期間，中信銀行連收4張罰單。

人工智能是未來科技的發(fā)展方向，也是金融業(yè)科技發(fā)展的趨勢。人工智能技術(shù)已經(jīng)改變了金融行業(yè)傳統(tǒng)的營銷、渠道、投顧、征信、風控等領(lǐng)域。

據(jù)統(tǒng)計，4月以來，中信銀行各分行共收到9張罰單。

屢屢受罰

4月以來，中信銀行各分行共收到9張罰單。

除了因以存轉(zhuǎn)貸、內(nèi)控管理不嚴導致信貸資金被挪用而被罰款之外，4月12日，哈爾濱分行因違規(guī)辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務被黑龍江銀保監(jiān)局一次開了三張罰單。

同一天內(nèi)，淄博分行又因違規(guī)辦理無真實貿(mào)易背景的承兌匯票業(yè)務被罰20萬元。

4月22日，因違規(guī)為關(guān)系人所在企業(yè)審核審批大量信貸業(yè)務、貸款資金回流挪用、貸前未發(fā)現(xiàn)虛假憑證，廈門銀保監(jiān)局對原中信銀行廈門分行盧偉山處以禁止從事銀行業(yè)工作終身。

4月28日，中信銀行重慶分行因以存轉(zhuǎn)貸、內(nèi)控管理不嚴導致信貸資金被挪用，從而被罰70萬元；在4月25日，由于同樣的原因，導致中信銀行洛陽分行被罰30萬元，洛陽分行老城支行當事人也被罰款警告。

4月26日，中信銀行大連分行還因超額授信導致產(chǎn)生信用風險，收到了大連銀保監(jiān)行政處罰。

據(jù)了解，監(jiān)管部門從現(xiàn)場檢查到最終開罰單，一般要耗時三個月左右，那么根據(jù)上述文件簽發(fā)的時間，監(jiān)管可能是針對1月或更早前的違規(guī)問題。

不良貸款“雙升”，撥備覆蓋率反而上升

實際上，中信銀行屢次違規(guī)還是對其業(yè)績造成了一定影響。

今年3月26日，中信銀行發(fā)布2018年年報。據(jù)年報顯示，2018年，中信銀行實現(xiàn)凈利潤445.1億元，增長4.6%，增速創(chuàng)近2014年以來最高；而營業(yè)凈收入為1648.5億元，增長5.2%。

不過，據(jù)財報顯示，2018年不良貸款余額、不良率均有所上升。其中，2018年末，不良貸款余額為640.28億元，比上年末增加103.80億元；中信銀行的不良率為1.77%，較2017年末1.68%上升0.09個百分點。

對于不良貸“雙升”的情況，中信銀行表示其主要影響因素包括：一是本行嚴格不良貸款認定，對于逾期90天以上貸款納入不良，不良貸款增加較多；二是受國內(nèi)經(jīng)濟增長乏力影響，中小企業(yè)和民營類企業(yè)經(jīng)營壓力增大，部分企業(yè)經(jīng)營困難；三是由于持續(xù)去杠桿，一些負債率高的企業(yè)面臨較大的資金壓力；是由于美國貿(mào)易保護政策影響，部分外貿(mào)企業(yè)出口開始受到一定沖擊。這些因素使得部分企業(yè)信用風險暴露持續(xù)增加。

盡管中信銀行表示因逾期90天以上貸款納入不良導致不良貸款增加較多，然而同時能看到其關(guān)注類貸款及次級類貸款也有所上漲， 2018年年報顯示，2018年中信銀行關(guān)注類貸款850.41億元，占比2.36%；2017年關(guān)注類貸款683.84億元，占比2.14%。2018年次級類貸款總額261.41億元，占比0.72%；2017年次級類貸款219.31億元，占比0.68%。

與此同時，中信銀行撥備覆蓋率卻有所下降，2018年末為157.98%，較2017年169.44%下降11.46個百分點。

實際上，除了2017年有所改善外，近年來，中信銀行的不良貸款在總體上呈現(xiàn)上升趨勢的同時，其撥備覆蓋率總體卻呈現(xiàn)下降趨勢，2018年、2017年、2016年、2015年撥備覆蓋率分別為157.98%，169.44%，155.50%、167.81%。

據(jù)2018年報顯示，中信銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)兩個行業(yè)，不良貸款余額占全部不良貸款余額比重達到53.89%。并且，這兩個行業(yè)的不良貸款率也相對其他行業(yè)較高，2018年末分別為7.34%和8.50%，比上年末分別上升2.14個百分點和2.99個百分點。

對于導致這一問題的原因，中信銀行在年報中表示，主要包括兩方面：一是由于部分制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)受產(chǎn)能過剩、市場需求不足等多重因素影響，行業(yè)內(nèi)競爭加劇、盈利下降，出現(xiàn)信用風險。二是房地產(chǎn)市場出現(xiàn)分化，房地產(chǎn)開發(fā)貸款風險有所上升。

事實上，這或許與2018年中信銀行的經(jīng)營整體開始向零售業(yè)務傾斜有關(guān)。

據(jù)2018年年報顯示，其零售貸款增長2529億元，占全部新增貸款的61%，零售貸款余額占比較年初進一步提高2.62個百分點至41.14%。其中，在信用卡不良方面，在公布的各大銀行不良貸款率增長中，中信銀行的不良貸款率僅次于民生銀行2.15%，更加嚴重的是，在多家銀行不良率增幅中是最大的，同比增幅達到0.61%。

不過，這并非是其不良率上升的真正原因。

數(shù)據(jù)顯示，四大國有銀行2018年資產(chǎn)質(zhì)量均有所集體改善，不良貸款率普降。截至2018年年末，工行不良貸款率為1.52%，較2017年年末下降0.03個百分點；建行不良貸款率下降了0.03個百分點至1.46%；農(nóng)行不良貸款率降幅達0.22個百分點，降至1.59%；中行不良貸款率為1.42%，下降0.03個百分點。而交行的不良率也下降了0.01個百分點，降至1.49%。

另外，平安銀行的不良貸款率也僅上升0.05個百分點，招商銀行不良貸款率1.36%，較上年末下降0.25個百分點，同時招商銀行的不良貸款撥備覆蓋率358.18%，較上年末提高96.07個百分點。

從資產(chǎn)質(zhì)量的趨勢性來看，中信銀行2018年、2017年和2016年正常類貸款遷徙率分別為2.53%、1.96%、2.09%，2017年盡管有所下降，但總的趨勢是攀升的，而且遷徙率在大中型銀行正常類貸款遷徙率比較高的，而關(guān)注類遷徙率則分別為48.27%、35.16%、28.94%，逐級攀升；正常貸款遷徙至不良貸款遷徙率，2018年、2017年和2016年分別為1.63%、1.45%、1.58%，也是上漲的；2018年中信銀行正常貸款向不良遷徙的比率為1.63%，比上年末上升0.18個百分點，次級類和可疑類貸款的遷徙率同比均有所上升。

風控形勢或?qū)⒊袎?/h3>

除了業(yè)務違規(guī)情況如上文所述比比皆是之外，中信銀行還有其他“情況”存在。

4月26日，中信銀行大連分行因超需求量測算額度授信并最終產(chǎn)生信用風險而被大連銀保監(jiān)局罰款50萬元。

據(jù)天眼查顯示，中信銀行大連分行成立于1988年，參保人數(shù)為455人。2016年4月法定代表人由郭琦變更為杜國龍。中信銀行大連分行陷入超百起糾紛案件，曾因金融借款合同糾紛、票據(jù)損害責任糾紛、勞動爭議、追償權(quán)糾紛等被他人或公司起訴多次。

據(jù)了解，2016年3月，因違反消防管理的行為，中信銀行大連分行被遼寧省營口市鲅魚圈區(qū)公安消防大隊行政處罰；2015年4月，大連市城鄉(xiāng)建設(shè)委員會因?qū)ㄔO(shè)單位的處罰對其作出責令改正、處工程價款2%的罰款的決定。

事實上，自2018年以來，中信銀行分支機構(gòu)更是案件高發(fā)。據(jù)中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，就在2018年9月至12月的短短4個月時間內(nèi)，涉及到的分行高管至少有中信銀行泉州分行原行長李耀東，中信銀行長沙分行公司銀行部原總經(jīng)理、原行長助理居淳，中信銀行南昌分行原副行長、黨委委員姚蔚，中信銀行泉州分行原副行長丁勇，中信銀行常州分行公司業(yè)務六部原副總經(jīng)理朱興剛，中信銀行常州分行合規(guī)部原總經(jīng)理徐光。無一例外都涉嫌業(yè)務受賄等罪名。

今年2月份，裁判文書網(wǎng)公布一則利用拉存款支付回報費的案例，即涉及中信銀行重慶高新支行一客戶經(jīng)理與行長借機貪污受賄。

中信銀行風險案件的高發(fā)與內(nèi)控管理有很大關(guān)聯(lián)。對此，知名經(jīng)濟學家宋清輝對《商學院》記者表示：“這或說明了中信銀行在內(nèi)控管理方面存在諸多問題，個別人員權(quán)力過大，沒有相應的約束機制，從而導致風險案件高發(fā)。”

事實上，在發(fā)布年報的前后，中信銀行還發(fā)生一系列重大人事調(diào)整。原行長孫德順已因年齡原因于2月離任，不再擔任本行執(zhí)行董事、行長、董事會風險管理委員會主席、委員及董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會委員職務。行長的接任者是方合英，4月3日其任職資格已獲中國銀保監(jiān)會的核準批復。

據(jù)了解，方合英為中信銀行執(zhí)行董事、副行長兼財務總監(jiān)，于2018年9月加入董事會。目前同時擔任信銀（香港）投資有限公司、中信銀行（國際）有限公司及中信國際金融控股有限公司董事，擁有二十余年銀行從業(yè)經(jīng)驗。

同時，中信銀行董事會還審議通過了關(guān)于聘任謝志斌擔任副行長、張青為董事會秘書、劉紅華為業(yè)務總監(jiān)等議案，謝志斌此前在中國光大集團任紀委書記、黨委委員，張青和劉紅華均為中信銀行行內(nèi)提拔。

AI風控能否提高中信銀行的風控水平？

人工智能，是未來科技的發(fā)展方向，也是金融業(yè)科技發(fā)展的趨勢。人工智能技術(shù)已經(jīng)改變了金融行業(yè)傳統(tǒng)的營銷、渠道、投顧、征信、風控等領(lǐng)域。然而，目前的人工智能技術(shù)為何沒能提高中信銀行的風控水平？

在人工智能的應用上，據(jù)2018年年報顯示，中信銀行推出了AI金融服務平臺——“中信大腦”，表示“中信大腦”已開始為客戶提供“千人千面”精準營銷服務，并“已初步具備支持本行智能化交易、智能營銷、智能風控、智能服務、智能運營等多領(lǐng)域智能化應用和服務能力，未來應用前景可期。”

針對“中信大腦”的用途、“千人千面”精準服務的客戶，以及“中信大腦”的定位服務受眾，商學院記者向中信銀行方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，并未得到回復。

中信銀行2018年年報指出“本行推出‘中信大腦（AI技術(shù)平臺），為零售、對公、托管、合規(guī)等多領(lǐng)域提供智能化服務的能力”。

那么，如果說在智能風控、合規(guī)上有應用，已具備智能風控應用和服務能力，那么為何在2018年年報中不良貸款額和不良貸款率卻大幅增長，而在資產(chǎn)質(zhì)量趨勢方面，正常類貸款遷徙率、次級類和可疑類貸款的遷徙率同比也均有所上升呢？同時，為何自2018年以來屢屢收到罰單呢？

2017年底，中信銀行全面啟動“中信大腦平臺”重點戰(zhàn)略項目，旨在實現(xiàn)快速將智能化賦能于各業(yè)務條線的目標。據(jù)2018年年報介紹，在金融科技方面，未來將“加大全行大數(shù)據(jù)、人工智能應用研發(fā)，整合大數(shù)據(jù)、AI算法、應用模型管理，推出架構(gòu)驅(qū)動的企業(yè)級人工智能應用平臺—‘中信大腦。”

據(jù)近日同盾科技聯(lián)合中國銀行業(yè)協(xié)會、中國信息通信研究院金融科技研究中心共同編寫的《人工智能在銀行領(lǐng)域應用——基于AI技術(shù)的智能風控應用》報告顯示，基于AI技術(shù)的智能風控，近年來已經(jīng)逐漸成為金融領(lǐng)域尤其是銀行業(yè)的應用熱點，它提供一種貫穿事前預警與反欺詐、事中監(jiān)控和事后分析全業(yè)務流程的風控手段。

對于目前智能風控目前在金融領(lǐng)域的應用情況，據(jù)北京某頭部金融科技公司風控總監(jiān)介紹道“零售，小微，消金，信用卡都有。”。

事實上，對于智能風控及反欺詐等業(yè)務應用方面，該北京風控總監(jiān)表示：“風控和反欺詐并不局限于零售業(yè)務方面”。

對于智能（大數(shù)據(jù)）風控目前的應用情況，上述北京風控總監(jiān)還表示：“智能風控現(xiàn)在各家銀行都在做，對于線上的業(yè)務效果還是不錯的，主要是針對個人和小微，對公目前還沒聽說廣泛采用的，據(jù)我所知，各家還是靠著傳統(tǒng)的方式在做。”

實際上，據(jù)氪信科技技術(shù)合伙人、高級風控總監(jiān)張偉介紹，目前某四大國有銀行之一正在做基于非監(jiān)督學習模型的資金安全與交易反欺詐項目。

據(jù)張偉總結(jié)，智能風控目前在銀行方面的應用包括：1）信貸反欺詐；1）借款人信用評估、還款能力、還款意愿評估；3）身份識別，用到生物特征識別技術(shù)；4）信貸資產(chǎn)的風險定價；5）資金交易安全；6）損失預測。而在合規(guī)與監(jiān)管科技方面，智能風控主要包括：反欺詐、反洗錢、資金交易安全、內(nèi)控合規(guī)與審計、經(jīng)濟資本監(jiān)管。

目前，我們從中信銀行年報上了解到的是其風控的重點主要聚焦在零售業(yè)務方面，如與科大訊飛全面合作構(gòu)建AI信用卡的智能科技服務時代。

事實上，在信用卡方面，在今年各大銀行年報中公布的不良貸款率增長中，中信銀行的不良貸款率僅次于數(shù)值最大的民生銀行2.15%之后，更加嚴重的是，在多家銀行不良率增幅中是最大的，同比增幅達到0.61%。

2018年是中信銀行零售業(yè)務大發(fā)展的一年，各項數(shù)據(jù)均大幅增長。對此，董事長李慶萍在年報中指出，“時間和成效堅定了我們未來進一步推進零售業(yè)務轉(zhuǎn)型的立場。”

盡管如此，中信銀行并沒有提出零售優(yōu)先。李慶萍提到：“一定程度上而言，近年來本行傳統(tǒng)對公業(yè)務優(yōu)勢為零售業(yè)務轉(zhuǎn)型提供了壓艙石的作用，隨著零售業(yè)務轉(zhuǎn)型步入良性軌道，我們決定現(xiàn)在是同時推動對公業(yè)務全面轉(zhuǎn)型的時候了。”

目前，在對公業(yè)務方面，除了對“中信大腦”的展望之外，在智能風控上并未有更多表現(xiàn)。

智能時代最大的“革命性質(zhì)”在于其核心資源——數(shù)據(jù)信息是完全由人類創(chuàng)造出來且用之不竭的新型能源。

據(jù)經(jīng)濟學家余豐慧表示：“未來AI金融的核心點在于人工智能防范金融風險的強大優(yōu)勢。”

盡管當前智能風控能夠為銀行業(yè)帶來自動化、個性化的變化，但是智能風控的核心技術(shù)遠未達到成熟階段，核心技術(shù)本身也在不斷演進，各類技術(shù)本身的缺陷及其衍生出的風險也可能影響到銀行業(yè)的發(fā)展。

而在互聯(lián)網(wǎng)銀行方面，2015年11月，中信銀行與百度聯(lián)合成立的中信百信銀行（分別持股70%、30%），是家直銷銀行，“主要聚焦傳統(tǒng)銀行服務相對薄弱的領(lǐng)域，主要通過線上、線下場景批量智能獲客，重點開展支付、融資、理財?shù)刃☆~高頻業(yè)務。”

針對中信百信銀行的運營模式及資產(chǎn)質(zhì)量情況，商學院記者聯(lián)系中信銀行方面，截至發(fā)稿，并未得到回復。

事實上，相對于微眾銀行的主流客戶群體是C端用戶、網(wǎng)商銀行瞄準的則是小微企業(yè)，從百信銀行披露的數(shù)據(jù)看，百信銀行采取的是B端與C端并駕齊驅(qū)的策略。無論是個人用戶還是小微用戶，只要是需要普惠金融服務的群體，就是他們的目標客戶。目前，百信銀行主要包括消費金融、小微金融和財富管理三大核心業(yè)務。

據(jù)年報顯示，中信百信銀行實行“O+O”（Offline+Online，即“線上+線下”）、“B+B”（Bank+Business，即“銀行+商業(yè)”）的開放銀行發(fā)展模式，將銀行服務深度融入到包括生活消費、醫(yī)療健康、汽車出行、電子商務、文化娛樂、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等各類場景中，建立泛場景生態(tài)圈，屬于百信銀行的“場景金融”戰(zhàn)略規(guī)劃階段。用百信銀行的話說，這一運營模式的核心就是“連接線上和線下場景，把互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)的‘銀行門店開到商業(yè)生態(tài)中去。”

而此寬領(lǐng)域布局的“場景金融”或許需要更加強大的風控能力。

以普惠金融為例，普惠金融主要針對大量的小微企業(yè)、農(nóng)戶及城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群等等。這類客群的特征是過往信貸數(shù)據(jù)缺失，信息獲取難度大、成本高，信用不健全。隨著金融服務范圍擴大到這些普惠客群，那么就不得不要面對越發(fā)錯綜復雜的風險局面和壁壘。

事實上，對于互聯(lián)網(wǎng)銀行來說，由于受限于“遠程開戶”，很多互聯(lián)網(wǎng)銀行面對“只放貸、無吸儲”的窘境。因此，“聯(lián)合貸款”成為互聯(lián)網(wǎng)銀行進行貸款產(chǎn)品服務的主要方式。

作為“互聯(lián)網(wǎng)巨頭+傳統(tǒng)銀行”的組合，有觀點認為：“與微眾銀行和網(wǎng)商銀行從傳統(tǒng)銀行手上搶飯碗的境況不同，百信銀行開拓了一種新模式，雙方互惠共贏，傳統(tǒng)銀行可以分一杯羹。從中國現(xiàn)狀來看，這是最有前景的一種模式。”也有觀點表示：“西裝”+“牛仔”的合作可能會更艱難、更多摩擦，優(yōu)勢互補的另一面可能是水火難容。

百信銀行作為國務院試點，誕生之初就帶著不同于其他互聯(lián)網(wǎng)銀行的光環(huán)和期待，對于新型直銷銀行模式的探索能否取得良好的成效也將影響未來直銷銀行的發(fā)展。面對微眾銀行、網(wǎng)商銀行業(yè)績上已遠遠走在前面，“AI Bank”能否后來居上，對于百度來說，也是不小的壓力。

“西裝”+“牛仔”的合作可能會更艱難、更多摩擦，優(yōu)勢互補的另一面可能是水火難容。