基于財務視角的投資公司內部控制研究

任慧妍

摘 要：隨著社會主義市場經濟的迅猛發展和金融市場的日益擴大，投資公司在不斷發展的同時，也面臨著利潤空間不斷減少的現狀。投資公司若想尋求可持續發展，必須內部控制工作，降低或規避經營管理過程中存在的財務風險和投資風險，提高財務管理水平。那么，基于財務視角，投資公司如何開展內部控制相關工作，成為亟待解決的問題。

關鍵詞：財務；投資公司；內部控制

一、投資公司內部控制的不足之處

（1）信息處理能力與協同效應不能滿足當前資本市場的要求

第一，雖然投資公司人才濟濟，精英匯集一處，但是整體協作能力方面還待進一步提升，在拔尖人才隊伍建設方面還處于較為薄弱的階段。目前在現行的系統下，不同專業的人才尚未形成合力，整體上處于“一盤散沙”的狀態。

第二，當前的大數據、云計算、爬蟲技術等新興信息技術，可以使投資公司在決策之前收集足夠精確、全面的信息并進行科學、有效的分析，使投資收益最大化。但目前很多投資公司未能充分利用這些信息資源，信息處理能力欠缺，還沿用傳統的競調、評估等常規流程。

第三，在內部控制體系中，信息與溝通是核心要素之一。目前，某些投資公司沒有通過相應的信息溝通系統與流程，將人才、決策等環節固化下來。

第四，當前投資公司的重點領域是信息技術產業、清潔技術產業、醫療健康產業，以及具有高成長潛質的高技術服務、先進制造、新材料等行業領域。而投資公司未能充分“轉型、升級”，使得當前內部控制固化的一些內容相對“守舊”，使得投資公司在內部控制方面一定程度上無法滿足新興領域的要求，不利于業務拓展。

（2）內部控制能力不足，風險評估意識缺乏

COSO《企業風險管理框架》是眾多企業內部控制框架的參照性標準，而某些投資公司的財務部門未能充分利用這個框架，缺乏對投資風險的防范意識，對資金監管的力度顯然不足。而財務管理部門的內部控制能力高低直接反映了投資公司內部控制水平的高低。因此，投資公司難以真正了解到自身實際的發展水平和存在的風險。

同時，相關部門在開展具體的投資活動之前，未對風險點開展深入性的探討，導致投資公司的投資風險顯著提升，資金實際使用效率低，可能影響到公司的各種經營活動的順利開展。比如華訊投資武漢分公司內部控制體系不健全，沒能及時對所服務的對象進行風險揭示，沒能妥善保留一切營銷留痕記錄，從而導致經營活動受到影響，暫停新增客戶。

此外，有些中小型的投資公司因專業人員的缺乏、內部控制意識的欠缺、對投資項目的風險不夠清楚，從而未對各投資管理項目進行分類處理，在項目開展中未對項目進行資金、進度等方面的管理。

（3）內部控制方面，與國際化投資公司尚存差距

目前我國投資公司設計與執行的內部控制體系與國際化投資公司尚存差距，編制時主要參考沿用《企業內部控制基本規范》與金融企業、投資公司等相關制度，雖然這些規范、制度對日常管理具有指導意義，但對于開展新業務、新領域等存在一定的制約。

二、提高投資公司內部控制水平采取的措施

（1）提高財務信息處理能力，提升協同配合效率

第一，投資公司應提高人才引進機制，定期聘任，通過競爭制度，創建一個“能上能下”的動態用人環境。同時，鼓勵金融人才終身繼續教育，使職工知識結構和投資公司建設需求相貼切。此外，還要重視投資行業和社會對人才評價制度的認可程度，從而便于帶動更多金融人才融入隊伍建設當中。

第二，管理者要樹立數字化管理的意識，高度重視財務內部控制信息化平臺的建設，重視內部控制信息溝通，建立一套強有力的信息溝通系統與流程，上行下效，從而帶動員工有效利用當前信息技術。

第三，投資公司應引進先進的財務信息管理系統和處理技術，比如ERP企業資源管理平臺、OA信息溝通系統、金蝶軟件、用友財務軟件等信息化系統，大力宣傳使用互聯網方式進行信息的收集、整理、分析、統計等一系列工作，鼓勵或者強制性要求財務人員充分利用互聯網技術，將財務管理工作和大數據、爬蟲技術等結合起來，增強各部門的信息傳遞、溝通、協同配合的效率，以及保證財務信息的準確傳達。

第四，若投資公司有多套信息管理系統，應集成各種業務管理系統和財務管理系統，從而保證生產經營活動產生的財務信息可及時、全面對接到財務部門中，方便財務部門的資金調配、管理決策等。同時，財務部門的各種規章制度、資金活動、審批情況等也能受到業務部門的實時監控，增強投資公司內部控制約束力度。比如投資公司通過OA系統升級，顯著強化內部的集約管理控制，及時收集、整合、分析、評估和診斷公司內部各項經濟活動的信息，進而有效地降低投資風險。

第五，投資公司應將重點放在新興產業當中，在內部控制方面不斷調整，使其貼合新一代信息技術、新能源、節能環保、精準醫療等國家重點扶持領域的要求。

（2）加強內部控制能力，建設財務風險預警評估機制

由于投資公司的資金流動性較大，投資公司應充分發揮內部控制的作用，意識到內部控制在公司經營管理過程中的重要性，明確公司財務內部控制工作的目標和工作思路，構建完善的財務風險預警評估機制，降低應收賬款壞賬的風險，及時識別、判斷財務風險，并且在風險發生過后也能迅速采取相應措施應對風險，提高財務信息的可靠性，從而確保公司投資資金的合理利用和安全性，較為準確地評估公司

資金配置、使用效率，實現投資項目的盈利性，提高公司的經營效率。

而投資公司若想建立和完善財務風險預警評估機制，則應重視財務風險預警評估數據庫的建設，預警評估數據庫可包括財務管理的各項可能遇到的問題、應對方案、經典案例等。風險預警評估主要從資產、成本、預算方面入手，加強各控制點的建設強度。同時，投資公司可對日常往來的信息數據按照等級的不同來劃分，等級的高低可按照風險性的大小來劃分，也可按照數據的安全性、預警性來劃分，從而根據不同等級作出相應的應急、防范措施，增強財務風險評估效用，有效地降低或規避財務風險，減少財務資源的損失。

同時，投資公司可按照風險預警的實際狀況，定期開展相關的座談、研討會議等，總結公司歷年、近期的風險預警工作開展狀況，并對未來的風險點進行預測，部署今后具體的工作方向，提高財務風險控制的及時性。

（3）引入外腦，內部控制對標國際領先水平

投資公司應嚴格按照《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》（〔2018〕6號）的要求，引入外腦，在開展海外投資活動時，可與其他專業中介服務機構進行合作，比如與一些行業協會、保險擔保公司等進行技術方面的指導、交流，提高海外投資活動的質量。同時，可通過開展境外培訓、境外產業基金等活動，從而逐步積累海外投資活動的經驗和提高全球化配置資源的水平，使得內部控制對標國際領先水平，開拓全球化業務。例如，中國能源建設集團投資有限公司深圳迪博企業風險管理技術有限公司企業事業部高級總監在 “內部控制與風險管理體系建設項目啟動會”詳細闡述了內部控制與風險管理體系建設的必要性及相關政策文件要求，正式啟動了投資公司內部控制與風險管理體系建設。

三、結語

綜上所述，投資公司在內部控制過程中存在的問題會影響到公司的投資活動和持續發展。因此，投資公司應加強建立治理和運作模式，實現財務信息的處理能力、財務風險預警評估能力、資金管理能力的提升，從而約束、完善投資工作，優化財務內部控制方案設計，提高自身的財務內部控制水平，不斷健全自身管理中的不足之處，有效地降低投資風險，提高投資行為的實際效益，保證投資管理工作的安全性、有效性，合理發揮投資公司對資產的保值增值作用，增強投資公司的市場核心競爭力，促進金融市場的可持續發展。

參考文獻

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