論企業金融投資常見的風險及控制對策

對外經濟貿易大學國際貿易學院 張章

在我國改革開放持續深化的新形勢下，企業金融投資的數量和規模越來越大，盡管從總體上來看，我國絕大多數企業在開展金融投資的過程中高度重視風險控制工作，而且與過去相比也有了一定進步，但按照較高的標準和要求來看，由于內部和外部環境的影響，我國很多企業在開展金融投資的過程中還面臨著一系列風險因素，特別是由于投資風險控制不夠到位，導致企業在開展金融投資業務的過程中出現了眾多風險，需要引起重視。這就需要企業在開展金融投資業務的過程中，將風險控制上升到更高層面，運用系統思維和創新理念，著眼于更有效地防范和控制金融投資常見風險，堅持問題導向，加大創新力度，促進企業金融投資風險控制取得更好成效。

1 企業金融投資常見風險分析

隨著我國改革開放的不斷深化，我國金融投資業務步入了加快發展的軌道，盡管從總體上來看，我國絕大多數企業都十分重視金融投資風險控制工作，但由于金融投資風險具有客觀性，盡管可防可控，但仍然面臨很多常見的風險。有的企業在開展金融投資業務的過程中面臨金融投資決策風險，特別是由于一些企業在具體的實施過程中，由于缺乏對政策、市場等方方面面的深入調查和分析，盲目作出決策，金融投資決策出現重大失誤，給企業造成了極大的風險，這也是當前企業金融投資面臨最突出的風險；有的企業由于在開展金融投資業務的過程中缺乏系統性和專業化，因而極易出現信用風險，比如有的企業在投資的過程中缺乏對目標企業、項目以及相關方面的深入研究，導致出現了一系列信用風險，進而對整個投資活動造成不利影響；有的企業由于不重視金融投資模式的改革和創新，特別是在內部管理體制建設方面相對比較薄弱，因而出現了比較突出的操作風險，特別是由于一些金融投資管理人員能力和素質不高，導致金融投資在管理的過程中出現重大失誤，甚至會對整個金融投資活動造成不利影響；有的企業由于自身的發展模式以及運營機制落后，企業面臨較為突出的融資風險，特別是沒有將投資與融資緊密結合起來，在開展投資業務的過程中由于流動資金不足，加之融資受到一定的限制，進而出現了融資風險，甚至導致投資業務無法深入開展。

2 企業金融投資風險控制存在的問題

2.1 金融投資風險控制缺乏重視性

從當前一些企業開展金融投資活動的整體情況來看，盡管也開展一些風險控制工作，但普遍存在重視不足的問題。一些企業沒有對投資風險控制進行深入的研究和分析，而且相關的運行體系不夠完善，特別是很多企業在開展金融投資業務的過程中不重視決策的科學性，金融投資決策比較隨意，相關的調查機制、分析機制、預警機制比較薄弱，導致金融投資決策風險控制不夠到位。比如一些商業銀行在開展境外投資業務的過程中，缺乏對投資風險的高度重視，導致出現了一定的政治風險，特別是一些企業在針對“一帶一路”沿線國家進行投資的過程中，缺乏對擬投資國家政治形勢、經濟狀況以及法律制度的研究，極易在境外投資的過程中出現風險。

2.2 金融投資風險控制缺乏系統性

目前一些企業在開展金融投資活動的過程中，風險控制系統性不強的問題比較突出，特別是很多企業沒有將全面控制、全員控制、全程控制作為重要的工作原則，導致金融投資風險控制不夠到位。比如某金融企業在開展投資業務的過程中，盡管對擬投資企業進行了深入的調查和分析，而且對其財務狀況、經營狀況以及發展前景進行了預測，但在投資之后缺乏對目標企業經營風險的有效防范和控制，在參與目標企業經營管理方面沒有進行深度融合，導致目標企業經營與發展無法取得更好成效。

2.3 金融投資風險控制缺乏制度性

從當前一些企業開展金融投資業務的情況來看，盡管對風險控制進行了優化和完善，但普遍沒有形成很好的制度，導致金融投資風險控制受到一定影響。比如一些企業在開展金融投資業務的過程中，沒有建立比較完善的風險控制流程，特別是金融投資“風險點”監測和排查制度不夠完善，相應的管理制度沒有形成。還有一些企業盡管也建立了比較完善的金融投資風險控制制度，但在執行方面相對薄弱，由于執行力不夠到位，同樣會制約金融投資風險控制工作的有效開展，需要引起企業的高度重視，通過不斷優化和完善金融投資風險控制制度，著力提升風險控制的規范化水平。

2.4 金融投資風險控制缺乏創新性

在當前信息技術快速發展的新形勢下，對于企業金融投資風險控制來說，應當不斷創新模式，只有這樣，才能使其更具有效能性。但目前一些企業在開展金融投資業務的過程中，還沒有將信息技術、網絡技術等應用于風險控制當中，比如很多企業缺乏對大數據技術、云計算技術的應用，在收集和分析與金融投資業務相關數據、信息方面不夠到位，導致金融投資風險控制缺乏預見性和戰略性。金融投資風險控制缺乏創新還表現為一些企業不重視金融投資風險控制與內部控制、財務風險管理等緊密結合，特別是很多企業沒有將財務戰略納入到金融投資風險管理體系當中，導致金融投資風險控制融合性、滲透性不足，無法取得實實在在的成效。

3 企業金融投資風險控制的優化對策

3.1 強化金融投資風險控制重視性

隨著企業金融投資業務規模的不斷擴大，特別是在當前國內外經濟形勢發生深刻變化的情況下，企業在開展金融投資業務的過程中，一定要將風險控制上升到戰略層面，切實加強對金融投資風險控制工作的投入力度，重點要在人力、物力、財力等諸多方面給予保障，努力使風險控制更具有專業化水平。比如企業在開展金融投資業務的過程中，可以建立專門的金融投資風險控制機構，專門負責投資風險控制工作的組織、協調、落實等工作。強化金融投資風險控制重視性，還要求在開展金融投資業務的過程中，要進一步健全和完善相關管理體制和運行機制，特別是要著重于形成風險控制的強大合力，大力加強金融投資風險控制文化建設，發揮文化的引導和教育功能，使與金融投資業務相關的部門和人員都能夠時刻繃緊風險控制這根弦。

3.2 提升金融投資風險控制系統性

對于開展金融投資風險控制來說，至關重要的就是要提升系統性，使其能夠發揮多元化功能。這就要求企業要進一步強化金融投資風險控制的綜合功能和作用，將全面控制、全員控制、全程控制作為重要的工作原則，推動金融投資風險控制取得更好的成效。比如要大力加強金融投資風險控制的全面性建設，不僅要對具體的金融投資業務進行風險控制，也要對投資的各個領域、各個環節以及各個方面進行控制。提升金融投資風險控制系統性，還要更加高度重視控制體系建設，比如在開展風險投資的過程中，除了要對目標企業財務狀況、經營狀況、發展前景等進行調查之外，還要更加參與到目標企業的經營與管理當中，對于目標企業存在的問題應當及時研究解決。

3.3 注重金融投資風險控制制度性

制度具有根本性的重要作用，只有大力加強金融投資風險控制制度建設，才能使其更具有規范化和效能性。要進一步健全和完善控制制度，對于一些常規控制活動，要以制度的形式固定下來；對于可能出現的金融投資風險，應當制訂科學的預案，并且加大監測力度，當出現風險苗頭的時候及時啟動預案。要切實加大制度的執行力建設，比如可以將金融投資風險控制制度的執行情況與業績掛勾，建立相應的獎懲制度，對于有效執行金融投資風險控制制度的給予一定的獎勵，反之則要給予一定的懲處等。要進一步健全和完善金融投資“風險點”和排查制度，發揮方方面面的積極作用，找出可能存在的風險點，并進行有針對性的管理和控制，努力使金融投資風險控制更具有針對性。

3.4 推動金融投資風險控制創新性

加強金融投資風險控制工作，一定要在創新金融投資風險控制模式方面下功夫，重中之重就是要大力推廣“互聯網+金融投資風險控制”模式，使金融投資風險控制具有信息化、網絡化乃至智能化的特點。比如企業在開展金融投資風險控制的過程中，可以將大數據技術應用其中，加強對與金融投資風險控制相關的市場信息、企業數據、行業信息以及其他相關數據的收集和分析，找出存在的薄弱環節，制定有針對性的控制措施。要更加高度重視金融投資風險控制與業務工作、管理工作、融資工作的有效融合，強化金融投資風險控制的融合性和滲透性。為了更有效地防范和控制金融投資風險，企業還要在實施財務戰略方面取得突破，使投資活動能夠與融資活動、資金營運等緊密結合起來，并且要切實加大對業務人員的專業化培訓，提高他們的專業素養。

4 結語

綜上所述，隨著企業金融投資業務的不斷拓展，也使企業在開展金融投資業務的過程中面臨一系列風險，需要引起企業的高度重視。從當前企業開展金融投資業務面臨的風險來年看，比較突出的是決策風險、信用風險、操作風險和融資風險，但目前很多企業在開展投資風險管理方面還沒有進行深入的研究和系統的設計，導致金融投資風險控制工作受到一定的制約。這就要求企業在開展金融投資業務的過程中，將金融投資風險控制上升到戰略層次，特別是要著眼于破解存在的突出問題，運用更加多元化的措施，重點要在強化金融投資風險控制重視性、提升金融投資風險控制系統性、注重金融投資風險控制制度性、推動金融投資風險控制創新性等方面取得突破，使企業金融投資風險控制取得新的成效。