企業基本養老保險基金存在的風險及對策研究

侯加錚

摘 要：企業基本養老保險基金是企業職工的保命錢，關系著職工家庭的和諧和社會的穩定。因此企業基本養老保險基金穩定運行是至關重要的。但是目前，企業基本養老保險基金在運行過程中出現了一定的風險因素，威脅著養老保險基金的安全。因此有必要對此進行研究，以減少基本養老保險基金面臨的風險，使養老保險基金做到保值增值。

關鍵詞：養老保險基金;風險;對策

養老保險是社會保障制度的重要組成部分，是社會保險體系五大險種中最重要的一個險種。近年來，我國經濟的發展進入了新常態，受老齡化和經濟發展持續下行的影響，我國的企業基本養老保險基金陷入了收少支多的困境，面臨著支付風險、投資風險、道德風險等一系列因素的影響和制約，影響廣大職工的切身利益，需要采取必要的對策來應對，切實保障和改善民生，保證社會公平公正，確保社會的和諧穩定。

一、企業養老保險基金存在的風險

（一）基本養老保險基金的支付風險

隨著人口老齡化社會的到來，社會需要贍養的老年人口逐年增多。據統計，截至2018年底，我國60歲及以上老年人口大約為2.5億人，在總人口中占比為17.9%。而我國的人口出生率逐年下降，我國的勞動人口數量逐年減少，從2011年至2018年八年間，我國15～59歲勞動人口數量減少了約4000萬人，即使二胎政策全面放開，仍然不能扭轉人口出生率逐年下滑的局面。與此同時，我國的人均GDP還沒有達到全球人均水平，我國面臨未富先老的局面。勞動力人口減少意味著養老保險基金繳費的減少，老年人口的增加意味著養老保險基金支出的增加，這就形成了養老保險基金的收支缺口，加大了養老保險基金支付的風險。

按照現行的基本養老保險支出規定，退休職工個人賬戶用盡后，將由統籌賬號繼續支付，我國人口的平均壽命已經達到76.34歲，而且我國退休人員的基本養老金已經連續多年上調，退休人員總數的增加和養老保險金的逐年上調，都增加了基本養老金的支付風險，據預測，我國2019年基本養老保險基金缺口累計將達到1.21萬億元，必須引起我們的重視。

（二）基本養老保險基金的投資風險

2015年8月，國務院印發《基本養老保險基金投資管理辦法》，養老保險基金被批準入市以保證保值增值，在獲取收益的同時，不可避免的也會產生各種投資風險。我國的養老保險基金的法律體系還有待完善，入市后的投資運營管理制度還沒有完全形成，投資運營的責權劃分不明確，信息不能做到公開透明，信息披露機制不健全。同時，養老基金投資運行的各個環節缺乏專業的監督管理，政府部門沒有明確的法律授權，政府監管存在一定的障礙，不能形成有效監管。同時，由于我國資本市場還處于不成熟的發展階段，市場波動起伏大，并不能有效地分散投資風險，而如果單純地投資國債和銀行存款，較低的收益率甚至無法抵消通貨膨脹所帶來的貨幣損失，不能保證合理的投資收益。

（三）基本養老保險基金的道德風險

基本養老保險基金分散的是遠期長壽風險，其存在的道德風險體現在繳費者、受益者、經辦者和監管者等多個方面。有的企業通過按照最低繳費基數來逃避社保費的繳納，甚至不繳費;有的職工通過各種不合理手段提前退休并早早領取養老金，或者在繳費低的地區辦理退休手續而在養老金發放高的地區領取養老金，甚至存在退休人員去世后，家人繼續冒名領取養老金的現象;管理部門缺乏必要的激勵約束機制，經辦者和監管者缺乏基本的職業精神，懶政怠政，是監管環節存在的最大道德風險。

二、應對企業基本養老保險基金風險的對策

（一）推動養老保險基金制度改革，有效應對支付風險

目前我國有十幾個省份的養老保險收不抵支，需要國家的財政支持才能正常發放，但也有很多省份的養老保險基金存在大量結余，各地區之間養老保險基金支付負擔存在巨大落差。推動養老保險制度的改革，應對養老保險的支出風險，最直接有效的辦法就是實現養老保險的全國統籌，將養老保險改革與經濟長期發展結合起來，統籌考慮養老保險制度改革和經濟的內生動力，從根本上解決養老保險籌資能力不足問題。然而改革不能一蹴而就，現階段實行的中央調配金制度，通過中央調劑基金在全國范圍內的調劑調配，在此基礎上慢慢實現向全國統籌的過渡，逐步建立有效的基金管理體制。

（二）拓寬投資渠道，加強投資風險管理

養老保險基金入市后，必然會面臨投資風險。通過拓寬投資渠道，優化資產配置，利用有效的資本市場最大限度地分散風險，才能將風險降到最低，增加投資收益。通過風險的識別、評估、應對把風險控制在可以接受的范圍內，加強內部控制制度的建立和有效執行，對風險進行安全追蹤，建立完善的風險防控體系。加強信息的披露，保證披露信息的真實有效。建立全程監管的制度，加強內、外監管，并引入獨立的第三方進行監管。保證社保基金投資的每一個環節都在可控范圍以內，最大限度地降低投資風險。

（三）加強管理，規避道德風險

道德風險的防范，離不開有效制度的保障，只有設計更加合理的管理制度，采取有效的激勵手段，才能促使企業自覺減少道德風險行為。2019年起，我國社保費統一由稅務機關統一征收，能夠有效的防止企業少交或者不交養老保險的行為。同時要嚴格控制養老金的支出，管理部門必須嚴格履行程序，嚴格審查退休審批，增加信息的透明度，加強社會的監督，嚴防養老金的冒領，加大對違規行為的懲戒力度，最大限度地規避道德風險。

當前，隨著人口老齡化的到來，面對企業基本養老保險基金的支付風險、投資風險、道德風險問題，我們要加大重視程度，結合我國的實際情況，推動養老保險基金制度的改革和完善，積極應對投資風險，合理有效的規避道德風險，實現對養老保險基金風險的有效管理，營造穩定健康的社會環境，滿足人們合理的養老需求。

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