企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題與對(duì)策

李 新

(中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)，北京 100000)

1 引 言

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資料信息為依據(jù)，選取適宜的財(cái)務(wù)模型、分析指標(biāo)、利用專業(yè)技術(shù)方法，對(duì)企業(yè)已開展的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資以及籌資活動(dòng)進(jìn)行客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)，進(jìn)而研究企業(yè)當(dāng)前所具備的償債、盈利能力，并分析企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，揭露現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)狀態(tài)中存在的問題，以在戰(zhàn)略決策時(shí)提供及時(shí)準(zhǔn)確的信息。

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分，其主要目的是通過對(duì)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)未來發(fā)展提供決策依據(jù)，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變有用信息，完善決策。財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)決策有著非常重要的價(jià)值，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者得到更加直觀、清晰的認(rèn)識(shí)，因?yàn)橥ǔＸ?cái)務(wù)報(bào)表使用者并不一定能夠看得懂報(bào)表，而對(duì)其進(jìn)行分析，能夠更加直觀、清晰;能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)狀、企業(yè)的盈利能力、償債能力等全面呈現(xiàn)出來，使得財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)揮其價(jià)值; 加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供更加合理的依據(jù); 使其決策更加科學(xué)、合理，為企業(yè)的發(fā)展提供保障，因此，有效、合理的財(cái)務(wù)分析是企業(yè)能夠科學(xué)經(jīng)營(yíng)、健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。

2 當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題

2.1 缺乏完整的企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系

當(dāng)前，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析大多數(shù)未能形成完整的體系，相關(guān)財(cái)務(wù)人員僅停留在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)加總、指標(biāo)分析層面，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行審核、財(cái)務(wù)分析過程監(jiān)督、分析結(jié)果的評(píng)價(jià)等未形成體系管理。采用的傳統(tǒng)杜邦財(cái)務(wù)分析體系中財(cái)務(wù)分析指標(biāo)單一、未能綜合運(yùn)用，財(cái)務(wù)分析方法通常是選擇運(yùn)用比率分析法或者比較分析法。財(cái)務(wù)分析方法單一，分析法的局限性問題相當(dāng)突出。

2.2 財(cái)務(wù)信息可靠性差

財(cái)務(wù)分析所獲取的數(shù)據(jù)信息主要是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注，以此數(shù)據(jù)資料為基礎(chǔ)進(jìn)行加工整理，轉(zhuǎn)變?yōu)橛杏玫男畔?。但?dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性差，有可能是客觀上財(cái)務(wù)人員的疏忽或者計(jì)算錯(cuò)誤，也可能是主觀上的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠、資料不完整很有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析不夠真實(shí)、準(zhǔn)確。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表是按年度或月度編制并對(duì)外報(bào)送，數(shù)據(jù)來源存在一定的滯后性。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是基于企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)于企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿o相關(guān)表述，這樣財(cái)務(wù)分析結(jié)果是不合理的。

財(cái)務(wù)報(bào)表按照不同使用者需求編制，會(huì)采用不同的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)假設(shè)，在不違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行修正，最后得到的結(jié)果也是被包裝過的。

2.3 財(cái)務(wù)信息分析不全面

當(dāng)前財(cái)務(wù)分析主要內(nèi)容是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，資產(chǎn)負(fù)債率、銷售凈利率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。對(duì)于非財(cái)務(wù)信息的分析通常極少，比如對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析不充分，財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充信息，是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中財(cái)務(wù)報(bào)表無法量化的事項(xiàng)和內(nèi)容進(jìn)行解釋說明，附注披露的相關(guān)非財(cái)務(wù)信息都是非常重要的，而忽略對(duì)其進(jìn)行分析，得到的財(cái)務(wù)分析結(jié)果不夠真實(shí)。比如，對(duì)企業(yè)盈利能力分析時(shí)，僅僅看銷售毛利率、銷售凈利率等盈利指標(biāo)，對(duì)其進(jìn)行分析，并未對(duì)其盈利水平提高或者降低原因進(jìn)行分析，收入、成本變化情況等，未形成一整套科學(xué)、合理的流程體系分析。

2.4 現(xiàn)金流量分析不充分

一個(gè)企業(yè)的發(fā)展中現(xiàn)金流量起到很重要的作用，現(xiàn)金流是命脈，各種債務(wù)支付都需要現(xiàn)金保障。然而很多企業(yè)對(duì)于盈虧分析十分重視，而忽略現(xiàn)金流量分析。不管企業(yè)發(fā)展規(guī)模多大，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂，往往會(huì)陷入困境。如果財(cái)務(wù)分析人員對(duì)于現(xiàn)金流量分析不夠重視，僅僅分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，就不能對(duì)其進(jìn)行察覺，無法采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，忽略了現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析，將會(huì)得到片面結(jié)果。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力如果不在經(jīng)營(yíng)決策考慮范圍內(nèi)，很有可能帶來致命的慘重代價(jià)。

3 完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策措施

3.1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析體系建設(shè)

首先，設(shè)置專門財(cái)務(wù)分析崗位，并明確其職責(zé)。建立激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)全員參與，其他部門要給予財(cái)務(wù)分析工作支持。使得財(cái)務(wù)分析從數(shù)據(jù)獲取、方法選擇、業(yè)務(wù)分析、評(píng)價(jià)結(jié)果等完整體系工作得到有效控制。

其次，財(cái)務(wù)分析需要綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)、時(shí)點(diǎn)指標(biāo)與時(shí)期指標(biāo)結(jié)合分析。

最后，改進(jìn)財(cái)務(wù)分析方法，結(jié)合多種分析方法并用，從多個(gè)方面、多個(gè)角度整個(gè)價(jià)值鏈進(jìn)行表述企業(yè)的情況。比如: 采用定性與定量指標(biāo)的結(jié)合、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)比率的結(jié)合分析，企業(yè)的整個(gè)發(fā)展是動(dòng)態(tài)過程，財(cái)務(wù)分析要能夠多采用預(yù)測(cè)未來指標(biāo)分析、盈利預(yù)測(cè)、融資預(yù)測(cè)等，探索與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的財(cái)務(wù)分析模型。

3.2 增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息可靠性

在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，企業(yè)要充分利用時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)共享，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)管理意識(shí)、重視企業(yè)的大數(shù)據(jù)管理，使得財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息獲取不僅僅是依靠財(cái)務(wù)報(bào)表等形式。更多地是利用信息化大數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行高效財(cái)務(wù)分析，及時(shí)了解客戶的各種需求，市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，更新經(jīng)營(yíng)決策，提高企業(yè)戰(zhàn)略分析和管理效益。

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、決策環(huán)境都已經(jīng)發(fā)生巨大變化，財(cái)務(wù)分析必須適應(yīng)時(shí)代的需求，將決策依據(jù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行迅速整合，在數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、可靠性提高的前提下，決策者更加注重謀劃戰(zhàn)略發(fā)展。

3.3 完善財(cái)務(wù)信息分析

非財(cái)務(wù)信息一般與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展息息相關(guān)，大多數(shù)關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)于企業(yè)未來更有預(yù)期性。財(cái)務(wù)分析要將財(cái)務(wù)相關(guān)信息與非財(cái)務(wù)信息相結(jié)合，全面進(jìn)行分析，只有這樣，才能使經(jīng)營(yíng)者全面了解企業(yè)情況，整體把握，做出準(zhǔn)確的戰(zhàn)略定位。財(cái)務(wù)分析時(shí)要關(guān)注企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，比如客戶對(duì)產(chǎn)品的依賴性、售后服務(wù)、滿意度等調(diào)查信息、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化、國(guó)家政策改變、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，等等。引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，市場(chǎng)占有率、競(jìng)爭(zhēng)能力、創(chuàng)新能力，等等。只有將財(cái)務(wù)分析工作從財(cái)務(wù)報(bào)表分析中走出來，擴(kuò)展到關(guān)系企業(yè)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)環(huán)境、政策及法律環(huán)境，才能夠得到更加真實(shí)有效的分析結(jié)果。

3.4 完善現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流貫穿于一個(gè)企業(yè)的整個(gè)生命周期，如果現(xiàn)金流短缺，即使企業(yè)有很好的市場(chǎng)、很強(qiáng)的盈利能力，也不能夠運(yùn)轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流量表能夠反映一個(gè)企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)獲取現(xiàn)金、回籠資金以及現(xiàn)金償付能力。因此，現(xiàn)金流量分析必須引起重視。

首先，將企業(yè)的現(xiàn)金流量分析與投資、籌資活動(dòng)相結(jié)合起來分析，結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況，全面掌握企業(yè)的投資、融資活動(dòng)，分析現(xiàn)金流凈額是否與企業(yè)的活動(dòng)相一致。

其次，企業(yè)的現(xiàn)金流量分析與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相結(jié)合起來分析，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表屬于靜態(tài)報(bào)表，只能夠反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀態(tài)和經(jīng)營(yíng)成果，而現(xiàn)金流量表是動(dòng)態(tài)報(bào)表，反映企業(yè)在某一特定時(shí)段的現(xiàn)金流狀況，這三張表需要一起分析，將企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)率、現(xiàn)金流量比率等結(jié)合起來。

最后，要充分關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)，比如現(xiàn)金流量負(fù)債比，某種程度上，它更能反映企業(yè)的償債能力，尤其是短期償債。如果企業(yè)償債能力低，很有可能因?yàn)橘Y不抵債而滅亡。

4 結(jié) 論

隨著企業(yè)大數(shù)據(jù)、信息化建設(shè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性得到保障，財(cái)務(wù)分析更好的為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)濟(jì)決策提供有力支持。企業(yè)應(yīng)該更加重視財(cái)務(wù)分析工作，建立完善財(cái)務(wù)分析體系，更加注重財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息的結(jié)合，重視對(duì)于現(xiàn)金流的分析，使財(cái)務(wù)分析能夠發(fā)揮其成效。