中美第三方支付的對比分析

雷小飛

（河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南 開封 475000）

【摘要】本文通過中美兩國第三方支付的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀、監(jiān)管進(jìn)行對比分析，結(jié)合美國模式，對面臨競爭和監(jiān)管雙重壓力的第三方支付長遠(yuǎn)發(fā)展提供建議與對策。

【關(guān)鍵詞】第三方支付；電子商務(wù)；監(jiān)管

一、中美第三方支付發(fā)展歷程對比分析

中國第三方支付是特指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，一般通過和銀行合作的方式，提供交易支持工具和平臺，實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移的一種新型支付模式。中國第一家第三方支付公司，成立于1988年，主要為B2C電子商務(wù)網(wǎng)站服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子商務(wù)的崛起帶動第三方支付的發(fā)展。2005年，阿里的支付寶和騰訊的財付通成立。初期市場需求和環(huán)境影響的限制，再加上官方對第三方支付的未認(rèn)證導(dǎo)致第三方支付發(fā)展緩慢。2011年，央行正式發(fā)放第一批支付牌照，第三方支付迅速走上正軌。2010年以來，中國第三方支付市場的交易規(guī)模保持50%以上的年均增速迅速擴(kuò)大，2016年中國第三方支付總交易額為57.9萬億人民幣，相比2015年增長率為85.6%。其中移動支付交易規(guī)模為38.6萬億元，約為美國的50倍。按照市場份額算，支付寶以52.3%居首，財付通以33.7%位列第二。

美國第三方支付起源于20世紀(jì)80年代的ISO制度，在這30多年的發(fā)展中形成了從較為成熟的信用卡和銀行支票業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)媒體的發(fā)展模式。2010年，已有51%的美國消費(fèi)者使用PayPal等非金融機(jī)構(gòu)的第三方支付服務(wù)。2013年，第三方支付在美國網(wǎng)絡(luò)支付中所占的份額從2008年的18%增長到30%。相比Paypal與支付寶，2013年底，支付寶移動支付總金額就已超9000億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過硅谷兩大移動支付巨頭Paypal和Square移動支付3000億元的總和。

二、中美第三方支付發(fā)展差距拉大的原因

中國第三方支付發(fā)展迅速的原因：（1）2014年春節(jié)QQ和微信為代表的“財付通團(tuán)隊(duì)”和“支付寶”的紅包大戰(zhàn)，開拓了財付通的市場份額，使其增至了38%。線上紅包形成了一種全新的社交習(xí)慣。逢年過節(jié)微信等平臺紅包額度上調(diào)也意味著紙質(zhì)紅包的取代。新的社交模式推廣了第三方支付的應(yīng)用；（2）隨著電子商務(wù)的熱潮涌起，雙十一剁手狂歡節(jié)的狂熱，淘寶、京東等電商逐漸搶占零售業(yè)市場份額，支付寶，京東金融等第三方支付隨之活躍。線上購物愈來愈受人們青睞，線下實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重沖擊，攜帶現(xiàn)金不安全，不方便，大到商場小到早點(diǎn)攤都開啟了支付移動支付的業(yè)務(wù)；（3）我國第三方支付快速興起實(shí)質(zhì)上是中國特色銀行卡制度影響的。與我國不同，歐美國家銀行卡發(fā)行設(shè)定一定的門檻，提高自身的利潤。而我國發(fā)卡門檻較低，人均銀聯(lián)銀行卡持有量較大，但ATM及系統(tǒng)和銀行服務(wù)系統(tǒng)往往不能與時俱進(jìn)，這就造成辦理銀行業(yè)務(wù)耗時長且效率低下。因此，中國上億用戶與移動支付平臺直接進(jìn)行一對一身份驗(yàn)證這樣會影響系統(tǒng)的運(yùn)作。其即時轉(zhuǎn)賬速度也為其用戶體驗(yàn)大大增彩。

然而，因?yàn)槊绹庞每w系已十分完善，日常出行人們普遍選擇刷卡消費(fèi)。這已成為美國消費(fèi)者根深蒂固的習(xí)慣，另一個阻礙美國移動支付推廣的障礙是安全性問題。他們還需要較長的時間去習(xí)慣和適應(yīng)將信用卡信息保存在手機(jī)中，再直接通過手機(jī)來支付這樣的新方式。與美國對比，因?yàn)橹袊鹑隗w系不完善，信用卡普及和使用率較低，人們并沒有養(yǎng)成刷卡消費(fèi)的習(xí)慣，而移動支付比現(xiàn)金消費(fèi)更加方便快捷，因此，第三方支付在中國可以迅速推廣。

三、中美第三方支付監(jiān)管對比分析

美國對第三方支付業(yè)務(wù)實(shí)施多元化的功能性監(jiān)管，即分為聯(lián)邦層次和州層次兩層監(jiān)管。監(jiān)管重點(diǎn)放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。在對沉淀資金定位問題上，美國聯(lián)邦存款保險公司認(rèn)定第三方支付平臺上的滯留資金是負(fù)債，而非存款，因此該平臺只是貨幣轉(zhuǎn)賬企業(yè)或是貨幣服務(wù)企業(yè)，不需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供存款延伸保險實(shí)現(xiàn)對滯留資金的監(jiān)管。第三方支付平臺的留存資金須存放在該保險公司保險的銀行的無息賬戶中，每個賬戶的保險額上限為10萬美元。另外，美國《愛國者法案》規(guī)定，第三方網(wǎng)上支付公司作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，及時匯報可疑交易，記錄和保存所有交易。

美國模式的監(jiān)管對我國第三方支付在一定程度上具有借鑒意義。目前，央行對第三方支付的監(jiān)管主要集中在“準(zhǔn)入要求”和“業(yè)務(wù)監(jiān)管”兩個方面。鑒于我國銀行業(yè)在我國金融中的重要位置，在定位問題上我國更適合使用美國模式，將第三方支付平臺定位為貨幣轉(zhuǎn)賬企業(yè)或是貨幣服務(wù)企業(yè)。

《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”）的出臺，明確定位了第三方支付的職能，即“支付通道”。第三方支付機(jī)構(gòu)不是銀行，而給他人銀行賬戶轉(zhuǎn)賬的業(yè)務(wù)是歸屬銀行的，這條規(guī)定明確了第三方支付機(jī)構(gòu)不可以做銀行的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，銀行賬戶和支付賬戶之間的轉(zhuǎn)賬只限于本人同名銀行借記卡。央行規(guī)定自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金（客戶交易時間差產(chǎn)生的資金沉淀）逐步集中存管，且不計利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，沉淀資金可由專門的基金公司負(fù)責(zé)管理。央行數(shù)據(jù)表明：備付金利息收入一直是支付機(jī)構(gòu)的主要利潤來源，以2015年納入統(tǒng)計的264家支付機(jī)構(gòu)備付金余額3000億元計算，其利息收入高達(dá)52.77億元。安全性監(jiān)管問題必須解決，才能真正擴(kuò)大電子支付的使用范圍。針對洗錢、信用卡套現(xiàn)的問題，可以借鑒美國的方法。通過立法將第三方網(wǎng)上支付公司作為貨幣服務(wù)企業(yè)，并規(guī)定接受反洗錢監(jiān)管部門的監(jiān)管，及時匯報可疑交易，記錄和保存所有交易。

四、美國經(jīng)驗(yàn)對中國第三方支付發(fā)展的啟發(fā)

中國第三方支付行業(yè)快速發(fā)展得益于巨大的人口和市場規(guī)模、快速的互聯(lián)網(wǎng)化潮流，特別是電子商務(wù)的繁榮和互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展、以及寬松的監(jiān)管環(huán)境。如今，行業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭加劇，監(jiān)管力度加大，在競爭與監(jiān)管雙重壓力下，第三方支付行業(yè)利潤銳減。未來第三方支付應(yīng)將把競爭重點(diǎn)從消費(fèi)端轉(zhuǎn)入行業(yè)端，并利用支付數(shù)據(jù)提供多元金融服務(wù)。

第三方支付服務(wù)企業(yè)和垂直行業(yè)領(lǐng)域上有深挖空間，而且，支付作為金融的基礎(chǔ)服務(wù)，天生有切入其他金融服務(wù)的優(yōu)勢。支付交易所積累的數(shù)據(jù)，具有真實(shí)、高頻和高質(zhì)量的特點(diǎn)，可以作為金融交易數(shù)據(jù)的必要補(bǔ)充，從而豐富數(shù)據(jù)維度，提供精準(zhǔn)營銷、客戶管理、信用評級和金融產(chǎn)品推廣等增值服務(wù)，提高客戶黏性和服務(wù)質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐顯峰.我國第三方支付發(fā)展研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013

[2]劉麗文.中美第三方支付監(jiān)管體制的比較研究[D].北京郵電大學(xué)，2011