新形勢下企業集團資金集中管理及風險防范

陳雪平

摘要：近年來，隨著我國經濟的持續穩定增長，企業規模不斷擴大，集團公司日益增多，業務發展帶來的資金需求不斷增加，而自2018年以來，金融環境由“松”到“緊”，市場上的資金變的極其短缺，資金成本也不斷推高。資金作為企業的一項重要資源，深關企業的生存和發展。在這種新形勢下，企業集團對資金管理水平的要求達到一個新的高度。如何加強對下屬企業的資金管控，降低資金風險，同時又能減少資金在下屬企業的沉淀、加速資金周轉、發揮資金最大效用，并降低融資約束和融資成本，成為資金管理中的重中之重。本文主要闡述企業集團資金集中管理的意義，以及對企業集團資金集中管理模式的分析探討，并針對資金集中管理中存在的風險，提出風險防范措施。

關鍵詞：企業集團;資金集中管理;風險防范

近幾年，隨著我國經濟的穩定增長，企業集團數量不斷增多，伴隨著企業集團業務的不斷擴張以及下屬企業數量的不斷增加，企業集團對資金的需求越來越大。而2018年以來，我國的金融環境由“寬松”變為“緊縮”，金融市場上的資金短缺，資金成本居高不下。為了在激烈的競爭中求得生存和快速發展，企業集團需要加強資金管理，控制資金風險、減少資金在下屬企業的沉淀、提高資金的周轉速度和使用效率，降低企業集團的融資約束及融資成本，使企業集團資金實現良性循環，為企業集團業務的快速發展提供資金的最佳保障。本文主要闡述企業集團資金集中管理的意義，以及資金集中管理的主要模式，并針對目前資金集中管理存在的普遍問題，提出相應的風險防范措施。

一、企業集團資金集中管理的意義

企業集團包含諸多分、子公司，每個分、子公司都有其各自的收款賬戶和付款賬戶，分別負責所在公司的資金收付業務。整個集團的資金分散在不同的公司，有些公司沒有好的投資項目而短期內資金富余，而某些公司有非常好的投資項目，但苦于資金短缺，如果去融資的話，一方面面臨融資成本的高企，另一方面面臨貸款難的問題。對整個集團來說，資金的集中管理可以有效調解集團內各公司之間的資金盈缺，最大限度的發揮資金的使用效益。總體來說，資金集中管理有以下幾個方面的意義：

（一）有助于降低集團的融資約束，降低資金成本

從2018年以來，市場上的資金變的緊缺起來，融資的條件更加苛刻，尤其是對民營企業，融資的成本在不斷推高。企業集團資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來，統一調配，使集團內企業的資金富裕和短缺進行內部平衡，減少對外部資金的融資需求，從而降低集團對外部資金的依賴，由于資金集中管理，可以降低融資約束，同時，降低集團的資金成本。

（二）有助于減少資金在下屬企業的沉淀，降低徇私舞弊風險

集團下屬各公司的收款與付款的資金差額全部留在總公司統一管理和使用，減少沉淀在下屬企業的資金，降低下屬企業非法挪用資金，徇私舞弊的風險。

（三）有助于集團控制企業大型項目的投資風險

企業集團資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來，統一管理和使用，減低了下屬企業盲目投資大項目的機會，控制整個集團的投資風險。一旦有好的大項目，下屬各公司必須要將項目情況詳細報集團總公司審批，經過風險、效益評估通過之后，集團總部才會撥付該筆資金。從而控制了整個集團的盲目投資風險，把有限的資金使用在最有效益的項目上。

（四）有助于實現全面預算管理，降低集團的資金風險

全面預算管理是保障企業實現戰略目標的重要手段和工具，它可以使集團的資金在集團各分、子公司之間進行合理的配置，使資金流向效益更高的業務單元。集團內各分、子公司在各自預算審批的范圍內，規劃和使用各自的資金。集團根據各公司的月度預算進行資金的撥付，并且專款專用，控制集團資金的使用偏離企業的年度和月度預算。從而保障資金的使用符合企業的預算安排，最終實現年度預算目標，降低資金使用風險。

二、集團企業資金集中管理的主要模式

（一）統收統支模式

這是一種高度集權的資金管理模式。集團內下屬企業所有的資金收付全部在集團總部辦理。各分、子公司不需要開立銀行賬戶。所有的報銷單據全部報送集團總部。這種模式可以最高程度的實現資金集中管理，對資金的風險管控級別也是最高的，大量的資金流水集中在集團總部，有利于集團安排資金，降低融資難度和融資成本。但此模式最大的問題是：資金業務集中在集團總部，導致集團總部工作壓力超級大，由于離一線較遠，信息傳遞會有誤差，對集團資金支出的輕重緩急的安排也容易出現失誤，在資金緊張的情況下，對集團的業務發展會產生重大不利影響。同時，由于高度集權，導致下屬企業工作的積極主動性降低，責任心不足，從而阻礙集團業務的正常開展。

（二）結算中心模式

該模式要求在集團總部設置資金結算中心，用于處理集團內所有公司的收款、付款業務，該中心只對集團內部使用，不承接外部業務。集團所有的資金都通過結算中心統一管理。

這種模式的優勢在于：資金集中管理，風險可控，同時，便于高效、快速地協調各公司之間的資金。一方面某些企業的資金缺乏時，集團可以從資金充裕的企業調撥資金，以滿足資金缺乏的企業的資金需求，幫助其渡過難關，另一方面由于所有結算全部集中在結算中心，有利于集團的集中融資，降低融資約束及融資成本。

（三）內部銀行模式

該模式與結算中心模式相比較，增加了對內部企業的融資和信貸業務。按照商業銀行的運作模式，對下屬企業提供資金支持，成為集團的信貸管理中心。但該模式受國家金融政策影響較大。

（四）財務公司模式

該模式類似于商業銀行的運作模式。向下屬公司吸納存款，支付利息，同時根據下屬公司融資需求，發放貸款，收取利息，同時也辦理相關的票據承兌及貼現業務，還可以發行有價證券，債券等。但財務公司的審批手續較嚴格，條件要求高。

（五）收支兩條線模式

該模式要求集團下屬企業的收款和付款賬戶完全分開，收款進入專門的收款賬戶，款項入賬就劃入總部指定賬戶。各項開支由總部根據資金計劃和資金情況分批或者一次下撥到下屬企業專門的支出賬戶（一般為基本戶），不允許下屬企業自收自支。資金的結余由集團總公司留存，統一安排使用。

就目前來看，收支兩條線模式是集團企業使用最廣泛的一種模式。雖然還存在不少問題，但該模式因為操作手續簡單，可控制性強，深受歡迎。

三、資金集中管理中存在的問題

（一）資金集中管理集中程度不夠

在資金集中管理中，企業集團最容易出現的問題，就是對賬戶的監管不嚴格，下屬公司為了逃避監管，開立多個賬戶，其中部分賬戶按要求做了備案，部分賬戶沒有按要求備案，使資金分散在多個賬戶或者未備案賬戶中，或者私人賬戶收取貨款，導致企業的資金安全存在較大風險。另外集團對收款資金的歸集執行不嚴格，有些下屬公司會存在收款坐支現象，導致集團的資金管理一片混亂。

（二）關鍵崗位對資金集中管理的認識不足

某些下屬企業的總經理或財務人員對資金集中管理的優勢認識不足，認為是集團故意設置障礙和關卡，導致他們用款不便，效率降低，從而對管理模式有抵觸情緒，不服從管理，導致資金集中管理模式難以執行。

（三）利用信息技術的程度不夠，資金管理效率過低

當下屬企業數量眾多，賬戶眾多的情況下，沒有信息化系統，企業集團在執行資金集中管理時，效率降低;同時監督功能減弱，不能及時進行全過程監控，只能依靠定期、不定期的現場審計來進行間斷控制，效果不理想。

（四）對資金管理的監督、考核力度不到位

有完善的資金管理制度，而沒有監督其有效執行的手段和方法，管理制度會變成擺設。沒有監督、沒有獎懲考核規定與資金管理制度的結合，制度形同虛設，資金集中管理也無從談起。

四、資金集中管理中的風險防范

（一）加強資金管理的制度建設

1.賬戶管理：集團公司必須要求下屬企業對開戶、銷戶、正常戶的必須全部在集團備案，不允許私自開戶，也不允許下屬企業的收款直接進入私人賬戶。另外，收款賬戶和支出賬戶要嚴格分開。對于現金和銀行、應收票據等要有完整的資金管理制度。

2.資金歸集劃轉制度：集團公司下屬企業的所有收款必須在收到當日劃撥到總公司指定賬戶;下屬企業的各項開支，由總公司根據資金預算按計劃撥付到下屬企業的支出賬戶。

3.授權審批制度：對下屬企業的各項開支，分為采購資金、固定資產購置、日常費用、房租等固定開支等，根據不同的崗位級別設置不同的授權審批制度。所有開支嚴格按照制度執行。

4.建立預算及資金計劃管理制度：下屬企業每月要報送企業的月度預算及月度資金計劃表，包括所有的收款計劃及付款開支計劃。總公司審核后，備案。

5.建立資金管理與績效考核掛鉤制度：下屬企業的資金管理出現違規操作，根據違規程度，追究相關人員的責任，與員工的年度和月度績效考核掛鉤，直接影響員工的職務升遷、薪金調整，嚴重違規給集團造成損失的，追究經濟責任，直至開除。

（二）加強人才建設及資金管理培訓工作

集團總公司要加強對下屬企業總經理及財務人員等關鍵崗位的培訓工作，將資金集中管理的優勢及必要性講解清晰，將管理理念灌輸下去，保證員工自覺自愿地服從集團的資金管理規定。對于不能勝任該項工作的人員，要堅決予以清退，安排適合的人才完成此項工作。

（三）加強內部審計和考核，強化資金監管

加強集團內部審計工作，定期、不定期地對下屬企業的資金管理情況進行檢查。一經發現違規，按照內部績效考核管理辦法，進行懲罰，對于執行的好的企業，進行表彰，獎勵等。從而強化集團的資金管理。

（四）加強與銀行合作，建立資金的自動歸集系統

目前，某些銀行針對集團企業的資金集中管理需要，特別推出了一項“蘊通”管理功能，只要下屬企業的資金一到賬，銀行系統自動將該筆款項劃轉到總公司指定賬戶，并且不能人工干預。此賬戶可以做為下屬企業的收款專用賬戶，只用于收款，不用于支付日常開支。下屬企業再開立一個基本戶，用于收取總公司按照預算的撥款，只用于支付，不用于收款。從而提高資金歸集的效率。

（五）利用信息化技術，建立資金管理的信息化系統

將現代信息化技術與集團的資金管理模式結合起來，利用信息化系統建立高效的資金統一管理平臺，堵塞資金管理的漏洞，提高資金管理效率。

綜上所述，資金作為企業集團的核心資源，對企業集團的發展至關重要，在目前的大環境下，誰能把資金管理好，誰就成功了一半。企業集團在資金集中管理方面還存在較多的問題，只有從制度建設、內部審計、信息化過程監控、績效考核、人才建設及培訓等各方面入手，在實際工作中不斷思考，積極利用信息化技術改進管理方法，提高資金管理效率，才能為企業集團的長遠發展提供堅實的資金管理保障。

參考文獻：

[1]黎泉輝.經濟新常態下集團公司資金管理的挑戰與突破[J].中國集體經濟，2019 （07）：66-67.

[2]阮薇.集團企業資金集中管理的必要性及模式探討[J].全國流通經濟，2018 （30）：47-48.

[3]陳健.集團資金集中管理模式的風險控制問題解析[J].財會學習，2018 （34）：188+190.

[4]左峰超.大中型企業資金管理模式探討[J].現代經濟信息，2018 （17）：277.

[5]于韌鋒.基于財務共享服務的資金集中支付管理模式探討[J].企業改革與管理，2019 （03）：152+191.