推動河南省新一輪金融開放的十三條建議

王軍 劉媛媛 盛慧芳

當前，全國上下正加快推動新一輪對外開放，特別是新一輪的金融開放。河南省應搶抓機遇，發揮優勢，加快制定新一輪擴大金融開放的政策措施，既吸引外資金融機構“引進來”，又鼓勵省內金融機構“走出去”，構建多元化、多層次的金融體系，為金融體制改革注入強大的外部推動力，提升金融體系的穩健性和競爭力，從根本上降低金融風險，提升河南服務業開放程度，帶動服務業開放步伐，推動供給側結構性改革，更好地服務河南實體經濟，打造在全國獨具特色、競爭力強的內陸開放型經濟新高地和中部國際金融中心，助力河南經濟實現高質量發展。

探索建立金融開放創新試驗區

2017年底河南省共有外資金融機構5家，其中外資銀行3家。同時，河南省“十三五”現代服務業發展規劃中提出，到2020年新引進外資金融機構及金融中介服務機構20家。為此，河南省可以以“金融豫軍”為依托，全面落實國家擴大金融業對外開放的政策措施，率先推進金融服務業對外開放，通過引入先進的管理模式、技術和規則，引入更多的外部競爭，在金融開放的進程中搶占先機，努力培育和打造我國中部的國際金融中心。

建議一：探索建立金融開放創新試驗區，推動金融開放先行先試

2018年5月3日，國務院辦公廳發布《關于對2017年落實有關重大政策措施真抓實干成效明顯地方予以督查激勵的通報》，提出2018年支持河南省等6個省份開展金融改革創新先行先試，在同等條件下對其申報金融改革試驗區等方面給予重點考慮和支持。建議河南省抓住這一機遇，盡快向國家申請建立金融開放創新試驗區，可考慮以鄭洛新國家創新自主示范區、新鄉平原示范區為基本依托，充分發揮鄭洛新“高科技產業中心”“體制機制創新重要示范基地”及平原示范區“對外開放示范區”“科技成果孵化中心”的功能作用，在試驗區內重點圍繞金融改革、開放及創新等方面進行大膽探索與試驗。

建議二：積極引入外資金融機構，構建多元化金融服務體系

為抓住金融業進一步放寬外資金融機構持股比例，擴大經營范圍的政策機遇，河南省可以通過爭取新一輪金融開放相關政策在省內先行先試，推動一批國際知名的外資銀行、證券、保險、再保險公司及外資保險經紀、國際評級機構總部或分支機構落戶河南，打造區域性金融中心。

吸引外資金融機構的關鍵是相對穩定的金融制度和金融生態。為此建議：首先，保持制度和政策的穩定性、連續性，營造公平良好的營商環境;其次，學習上海經驗，探索建設金融法院，形成與國際接軌的金融糾紛處理機制;最后，利用金融科技工具，打造“互聯網+政務”平臺，簡化外資金融機構設立程序。

建議三：探索監管沙盒模式，推動金融開放與創新

對于試驗區內的金融開放，可考慮業務創新與監管創新并舉。在業務創新上，一是進一步放寬外資機構準入，在國家規定的范圍內，將外資金融機構總部或分支機構集聚于此，打造區域性國際金融中心。二是允許金融機構在試驗區內與外資投資機構或金融機構合作，嘗試投資、孵化、收購一些金融機構有需求、行業內領先、有較強競爭力的金融科技企業，或參股或控股，以期達到孵化科技成果、提高金融服務效率、加速金融機構自身數字化、智能化改造和轉型的目的。三是擴大人民幣跨境使用，先行先試利率市場化機制改革，開放本外幣兌換業務，擴大“熊貓債”發行規模。四是實行優惠的財政政策，如實行融資租賃出口退稅、進口環節增值稅、選擇性征稅、部分貨物免稅、啟運港退稅試點等稅收優惠政策，積極促進非貨幣性資產對外投資和股權激勵等。在監管創新上，可大膽創新監管模式，如對在試驗區內所開展的上述創新業務，嘗試以監管沙盒的方式進行監管。同時在開放過程中，把握好金融開放步伐與金融監管能力的匹配程度。

探索建設內陸型自由貿易港

2017年，河南跨境電商交易額1024.7億元（含快遞包裹），同比增長33.3%，助力河南進入了中國外貿前十強省份。以跨境電子商務為代表的新業態、新模式正逐漸成為河南外貿出口和產業轉型升級的新引擎、新動力，更在國際貿易領域為中國內陸省份確定了新地位。理論和實踐均表明，自由貿易港不僅限于沿海港口模式，河南省完全可以依托航空港和鐵路港，在向西、對歐的開放中，探索建設內陸型自由貿易港，將“空中絲路”打造為引領中部、服務全國、聯通歐亞、輻射世界的空中經濟廊道，通過“買全球、賣全球、運全球”的服務模式，助推金融業的進一步開放。這對于推動河南省全面開放新格局的形成，進一步發揮資源集聚效應與輻射帶動作用，有著重大而深遠的意義。

建議四：打通三單分流的離岸貿易模式，提供有競爭力的稅收政策和配套支持服務

自由貿易港的零關稅政策將吸引大量貿易中間商聚集河南，助推離岸金融業務發展。離岸貿易是訂單流、資金流、貨物流三單分流的貿易模式，貿易中間商集聚了訂單流和資金流，但無法取得包括報關單在內的貨物流海關單證，而根據中國外匯監管要求，海關單證是確認貿易真實性、順利完成收付匯的一個重要的憑證。河南在實現自由貿易港的功能方面，要打通三單分流的離岸貿易模式，并提供具有競爭力的稅收政策和配套支持服務。如新加坡2001年推出的全球貿易商計劃（GTP）顯示，凡加入該計劃的企業，企業所得稅可從17%降低至5%或10%。上海在探索離岸貿易發展過程中，2006年推進跨國公司營運中心建設，2010年推行新型國際貿易結算中心外匯管理試點，2012年啟動亞太營運商計劃。河南可引入上述先進的市場化運作機制，一方面通過自由貿易港零關稅和優惠的稅收政策，吸引大型物流集成商入駐河南，借助成熟的技術和海量數據共建云商智慧物流體系;另一方面將有條件的區內企業培育成統一負責集團總部在國內具有訂單銷售、物流運作及資金結算等功能的實體運作型營運總部。

建議五：組建政府牽頭的第三方公共服務海外倉，搭建電子海外倉系統

河南擁有鄭州—盧森堡“空中絲綢之路”，中歐班列“陸上絲綢之路”（境內合作伙伴已達到1680多家，境外合作伙伴達到470多家），跨境電商“網上絲綢之路”（已在俄羅斯、比利時、美國、匈牙利、澳大利亞、德國等國家建設了海外倉，出口業務收件人遍及70個國家和地區）。自由貿易港可以實現具有海外倉功能的發貨倉庫。建議由政府牽頭，聯合銀企，通過引入目標海外市場外資企業參股的方式，建立第三方公共服務海外倉，幫助市場份額相對較小、實力相對較弱的出口跨境電商企業降低倉儲成本，并對接主流跨境電商平臺，搭建海外倉信息系統。這一方面便捷海外倉發貨，支持訂單自動化管理;另一方面支持分銷功能，促進轉口貿易發展（比如跨境電商有退貨的需求，未來就可以通過轉口貿易的形式把這些貨物轉到一個更有需求的市場上）。此外，客戶還可自由共享庫存，解決囤貨滯銷問題。

建議六：組建河南省屬跨境第三方支付公司，推動省內外匯業務發展

全國性的跨境電商利用河南的區位優勢開展倉儲物流服務，海關報關數據在河南省體現，但由于其金融中心在企業總部，因此國際結算、貿易融資業務都在企業總部所在地辦理，致使其外匯業務無法在省內落地。據調研，全國性跨境電商的結售匯業務及匯款業務都是由支付寶、財付通等第三方支付公司與全國性銀行合作完成，當前具備跨境外匯支付業務資格的支付機構共計30家，大多數集中在北京、上海、浙江等經濟發達地區，河南省還沒有具備資質的跨境第三方支付機構，致使省內各家銀行均無法開展全國性跨境電商的外匯業務。建議由省政府相關部門牽頭，組織成立河南省屬跨境第三方支付機構，中原銀行將積極尋求與河南省具有倉儲物流業務的全國性跨境電商合作，按照現行外匯管理政策的要求開展跨境電商外匯資金集中收付及相關結售匯業務，實現跨境電商海關、外匯、稅收、金融等業務數據的省內留存。

建議七：開展互聯網消費金融支持跨境電商試點，提升企業融資效率

跨境電子商務企業大多是中小企業，通常為輕資產運營，缺乏實質抵押物，且供應鏈條相對比較長，對資金周轉效率要求比較高，而傳統金融服務很難滿足跨境電商的特色化融資需求。互聯網消費金融則是傳統消費金融的網絡化、電子化、信息化，其最大優勢在于放款效率高，跨境電子商務平臺涉足互聯網消費金融具有先天優勢。一方面，跨境電子商務具有得天獨厚的消費場景入口（如淘寶、京東等），其用戶體驗和粘性較好，容易刺激用戶提前消費并選擇信用分期。另一方面，電商平臺擁有大量消費者信息數據（如消費記錄、消費軌跡等），利用大數據技術便于進行風險控制，可以提高審核的準確度從而降低違約風險。目前，河南省已經擁有自己的中原消費金融公司，具有天然優勢開展互聯網消費金融支持跨境電商河南試點。為此建議：一是由政府牽頭，進一步開放海關、工商、稅務、交通物流等政務數據，聯合省內消費金融機構、跨境電商企業、物流企業，共建跨境電商物流平臺，提升金融機構跨境電商金融服務大數據的應用水平，為數字金融、小微金融提供商務流、資金流、物流等數據支撐;二是開展互聯網消費金融支持跨境電商試點，允許互聯網消費金融機構無縫融合跨境電子商務平臺，共同優化網絡信用環境，完善跨境電商征信體系，助力跨境電商形成中國規則、中國標準，為跨境電商國際標準貢獻更多中國經驗、河南智慧。

促進跨境投融資業務快速發展

河南省政府2018年重點工作中提出，要支持金融改革創新，大力發展直接融資，力爭融資總額達到9000億元。可充分利用國內國外兩個市場，鼓勵省內企業“走出去”開展跨境投融資，拓寬融資途徑，降低融資成本，助力河南省經濟向高質量發展轉變。

建議八：建立海外發債鼓勵機制，拓寬省內企業融資途徑

河南省跨境融資業務如中資美元債、歐元債、境外IPO等發展相對滯后，而國內甚至亞洲此類業務正處于高速發展階段。2017年以來，俄羅斯鋁業、馬來西亞銀行和匈牙利政府先后在上海自貿區的金融市場各發行了10億元“熊貓債”，所募集資金都用于“一帶一路”建設。為了緊跟金融發展趨勢，把握“走出去、引進來”的重要機遇，建議建立跨境融資獎勵機制，推動和促進河南省金融國際化進程，為河南省經濟金融注入新的活力和發展動能。同時，為促進河南省跨境金融發展，一方面，通過開通跨境投融資綠色通道，鼓勵河南省金融機構及企業利用好香港等境外融資成本較低的資本市場，發行債券等融資工具，降低自身負債成本;另一方面，引導省內金融機構通過發行債券等手段，協助外資企業在河南以發行“熊貓債”等方式進行融資。

建議九：設立專門的反饋統籌部門，完善跨境投融資溝通機制

目前，跨境融資涉及的監管部門主要是國家發改委和外管局，分別管理跨境融資行為和外匯使用情況等。跨境融資業務的復雜性、監管部門有效協同的缺乏、專門快速的政策指導機制的缺失，導致跨境融資項目的大量時間成本消耗在設法取得政策解釋與反饋的過程中。對此，建議設立省一級的專門反饋統籌部門，提高跨境融資業務的溝通效率。

提升金融開放深度與廣度

在“引金入豫”和“金融豫軍”兩大戰略推動下，河南省已經建立起了涵蓋銀行、保險、證券等機構在內的相對完善的本土化金融體系。“金融豫軍”可以通過“組團”作戰，充分發揮各自資源優勢和引領協同作用，彌補本土金融機構的短板，為省內企業“走出去、引進來”提供更為便捷強大優質的金融服務。

建議十：鼓勵“金融豫軍”引入外資參股，提升河南金融競爭力

河南省本土金融機構引入外資金融機構投資參股的寥寥無幾。然而目前在全國城商行中，北京銀行、南京銀行、杭州銀行等金融機構分別引入了荷蘭ING集團、法國巴黎銀行、澳洲聯邦銀行等國際知名金融機構。為此建議：河南省可以依托中原銀行、鄭州銀行、中原證券、中原農險等本土金融機構，大膽引入外資金融機構參股，一方面可以學習其先進的管理模式、技術和規則，提升金融體系的穩健性和競爭力，降低金融風險;另一方面可以借助外資金融機構股東資源，更好的服務省內企業參與國際資本市場，更好的發揮金融對“一帶一路”建設的支撐和服務作用。

建議十一：積極爭取國家政策支持，探索“金融豫軍”境外開設分支機構

目前，工、農、中、建、交等國有銀行及中信、招商等全國股份制銀行在境外擁有分行或者子公司，但是如中原銀行、鄭州銀行等總部在省內的城商行，由于歷史和政策原因無法在境外開設分支機構。這些銀行開展跨境融資業務，只能依賴于國有銀行及全國股份制銀行的境外分行或子公司，如果后者對河南省法人銀行授信額度不足或者融資主體不予認可，業務還是難以落地。為支持省內法人銀行做強做優做大，充分利用國內、國際兩個市場的資源支持河南省經濟金融發展，有以下兩方面建議。第一，由省政府出面與人民銀行、外管局、銀保監會等部委進行溝通協調，牽頭組織省內有設立境外機構意愿的法人銀行在香港、紐約、倫敦等地開立分行或者收購子公司，支持金融豫軍不斷做強做優做大，為河南省企業提供境內外、本外幣、“一站式”、全方位綜合金融服務;第二，建議由省政府出面向國務院匯報溝通，將上海自由貿易試驗區金融政策在河南省自貿區內進行復制，打造中部金融高地，鼓勵設立在自貿區的銀行機構開展離岸業務，實現離在岸、本外幣相聯動，促進河南自貿區在第三批自貿區中脫穎而出。

建議十二：推進商品市場雙向開放，以“鄭芝通”和跨境并購交易所等方式，吸引全球金融資源集聚河南

隨著原油期貨上市，鐵礦石引入境外投資者，鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）PTA品種國際化工作基本完成，我國期貨市場開放進程不斷加快。河南作為農業大省，可以向國家有關部門積極申請，仿照證券市場“滬港通”“滬倫通”的做法，以鄭商所為載體，與當前世界上最具代表性的農產品交易所——美國芝加哥商品交易所（CBOT）等建立互聯互通機制，將鄭商所交易較為活躍的小麥、棉紗和白糖等品種作為試點開放產品，并進一步深入研究合約設計、交易機制、基礎設施、外匯管理、風險控制、交割結算等技術問題，發揮期貨市場在引入國際資源，解決“三農”問題，促進鄉村振興中的重要作用。“鄭芝通”的建立將有利于國內外農產品企業在全球市場上實現套期保值、市場定價和風險管理，有利于境內外投資者在全球參與資源和財富的配置，有利于通過商品市場開放吸引全球金融資源的集聚。

在推進商品市場開放進程中，河南省不僅可以通過“鄭芝通”引入更多境外投資者和金融服務提供商，更可以鼓勵鄭商所大膽“走出去”，通過兼并收購商品交易所等方式，優先在“一帶一路”沿線國家進行投資布局。這一方面有利于增強我國在農產品國際市場的話語權，顯著提升鄭商所在國際商品市場上的地位，打造“金融豫軍”開放品牌;另一方面也有利于促進河南省實體企業和金融企業更為深度地融入全球經濟金融大格局中，為全球投資者提供更多品種的套期保值和規避風險的工具。建議省政府為鄭商所走出去“保駕護航”，加大政策支持力度，將投資并購“一帶一路”沿線重點國家與地區的商品交易所納入金融開放引導專項資金的支持范圍;進一步推進境外投資便利化，深化境外投資審批制度改革，簡化境外投資企業核準、備案程序;完善信息服務機制，及時發布相關政策，編制重點國家國別投資指南。

建議十三：組建“金融豫軍”聯盟，為“一帶一路”建設提供“一站式”、全方位、高質量金融服務

“一帶一路”建設金融需求多樣，不僅體現在融資，還涵蓋了結算、匯兌、避險、資金托管、理財、投資等更綜合、更高層次的金融需求，河南省需要提供針對“一帶一路”建設項目的全方位、持續性、個性化的金融解決方案。河南省擁有全國四家期貨交易所之一的鄭州商品交易所，擁有省級法人銀行——中原銀行股份有限公司，擁有省級法人保險公司——中原農業保險股份有限公司，2016年國務院確立河南自由貿易試驗區戰略定位后，河南又成立了一家致力于航空產業發展的綜合性融資租賃公司——中原航空融資租賃股份有限公司，為河南省強化航空樞紐地位、打造“一帶一路”樞紐之城的戰略提供鼎力支持。如果能把這些地方金融力量整合起來，跨界合作，必能取長補短。值得一提的是，河南省跨境電商發展領跑全國，借助現代信息技術，這些金融機構之間可以共享跨境電商的海量金融數據，更容易開發跨業態的金融創新產品，為“網上絲綢之路”發揮金融合力。

因此，建議組建以“金融豫軍”企業為核心、其他地方金融機構廣泛加盟、串聯地方金融全產業鏈的“金融豫軍”聯盟，依托云計算、大數據、物聯網及移動互聯網等高科技手段，深度融合各金融業態，實現資源共享，發揮金融聯盟的協同效應，為“一帶一路”建設提供“一站式”、全方位、高質量金融服務。同時，地方金融機構也可借此提升國際化金融服務能力，助力產業升級。

毫無疑問，金融開放有助于促進金融改革與創新。但與此同時，金融開放絕不是“一放了之”，河南省在深化金融開放過程中，也需注重提高金融監管能力，努力使金融開放與現有的金融監管水平相匹配。在兩者平衡的基礎上，堅持加強金融監管與持牌合規經營的原則，促進河南加快打造內陸金融開放高地。

國家新一輪的金融開放政策為河南省打造內陸開放新高地，推動經濟向高質量發展轉變帶來了重大機遇。河南省可以以開放為契機，加快金融改革創新，提升河南企業在國際金融市場形象，增強“金融豫軍”服務實體經濟能力，促進河南經濟金融發展，打好“四張牌”，加快發展和培育以“新技術、新產業、新業態、新模式”為代表的新經濟，不斷強化和放大河南自身優勢，在新一輪發展和競爭中，再上一個新臺階。

（作者單位：中原銀行，其中王軍系中原銀行首席經濟學家、中國國際經濟交流中心學術委員會委員）