關于“互聯網+”供應鏈金融發展

張保國

[摘要]隨著社會經濟的不斷發展，互聯網技術已經滲透到各行各業中，“互聯網+”已經成為社會共識，各個領域都開始尋求利用互聯網轉變企業發展方式，實現創新式發展的途徑。金融行業也不例外，現階段，供應鏈金融和互聯網之間的聯系日益密切，在互聯網技術的大力支撐下，供應鏈金融已經實現從“鏈”到“網”的轉變，使得更多的相關企業獲得了利益。“互聯網+”供應鏈金融已經成為了發展共識，未來，供應鏈金融還將朝著主體多元化和操作復雜化的方向持續發展，從而不斷拓展供應鏈金融的深度和寬度。

[關鍵詞]互聯網+ 供應鏈 金融發展

一、供應鏈金融的產生和發展現狀

隨著國家鼓勵創業的政策的出臺，越來越多的人開始投入到創業的浪潮中，社會上逐漸涌現出各種類型的中小企業。如今，中小企業已經成為國民經濟發展中的重要力量。但是在中小企業發展的過程中，由于自身信用等級較低，缺乏社會公信力，無法提供抵押擔保的固定資產、缺乏科學合理的經營管理體系等問題，面臨著融資難的問題，大部分銀行和金融機構按照傳統的風險管控思路都不愿給中小型企業提供資金支持。而“互聯網+”供應鏈金融的模式則為解決中小型企業融資難這一關鍵性問題提供了一條路徑。

供應鏈金融是指銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。在我國，企業與銀行間的票據貼現業務、銀行針對進出口貿易中的存貨、預付款和應收款等資產進行融資的業務，在20世紀90年代前已經得到普遍的發展，如深圳發展銀行最先在國內推出貸押業務。貼切的說，供應鏈金融的業務2000年左右在國內發展起來，圍繞核心企業，針對應收、應付及存貨聯合金融機構和上下游企業形成系統性的企業融資方案。同樣是深圳發展銀行，在2003年推出了具備供應鏈金融的商業銀行的理念，并在2005年不斷拓寬供應鏈金融業務，成為我國供應鏈金融的開拓者。隨著深圳發展銀行在供應鏈金融方面取得了顯著的成就，各大商業銀行也開始效仿推出符合自身發展需求的供應鏈金融。現階段，隨著互聯網技術的不斷更新，供應鏈金融也發生了轉變，逐漸和互聯網相結合，使得金融產業信息公開透明化。“互聯網+”時代下的供應鏈金融能夠在互聯網技術的支撐下，和行業、企業信息化手段相結合，加強了金融機構和核心企業之間的聯系，包括在線電子商務、在線支付和在線物流等。同時，還能在大數據和云平臺上實現資源的共享，也有利于收集整理相關機構在經營活動中產生的商流、物流、資金流和信息流，還能提供在線融資和結算等綜合性金融業務和延伸業務，極大地拓展了供應鏈金融的發展規模，實現從“鏈”到“網”的轉變，以便于供應鏈金融能夠覆蓋到更遠的地方，囊括更多的主體參與進來。另外，“互聯網+”能使供應鏈金融朝著復雜化和高效化的方向發展，實現供應鏈金融對產業的深度介入，掌握更詳細底層業務數據，幫助中小企業和不同風險偏好的資金進行對接。例如，“互聯網+”供應鏈金融方面的代表企業京東。如今的京東已經不僅僅只是一個電商平臺了，而是一個集物流、資金流的一條完善的互聯網供應鏈金融平臺，既能為供應鏈上端的企業提供資金和理財的相關服務，也能為供應鏈下端的消費者提供分期付款的金融服務。

二、“互聯網+”供應鏈金融的運行方式

在商業銀行的供應鏈金融業務、核心企業自營供應鏈金融和供應鏈企業的供應鏈金融運作方式之外，“互聯網+”的方式實現了供應鏈金融四要素“物流、商流、資金流和信息流”的最有效整合，主要存在以下“互聯網+”供應鏈金融的運行方式。

（1）電商平臺的運行方式。電商平臺的運行方式主要是指電商平臺為買賣雙方提供一個交易平臺，而電商平臺則能夠獲取其中的交易信息，再根據顧客的實際需求為上游的供應商和下游的客戶提供金融產品和融資服務。換言之，就是電商平臺通過發揮自身在商流或者物流等方面的優勢，向商業銀行等機構擔保或者利用自身所擁有的資金幫助供應商解決融資問題，而電商平臺則在其中獲取利益。同時，電商平臺還能迅速有效地收集和整理供應鏈內部交易過程中產生的資金流和物流等方面的信息。這些海量的信息資源正是電商平臺挖掘價值所在的源泉，電商平臺對借款人的經營狀況和信用情況進行分類管理，再利用云計算和大數據技術做出科學合理的風險定價，最大限度地控制決策完成的風險誤差，并且這種處理方式的成本十分低廉，但是價值空間卻十分巨大。如今，通過這種電商平臺的運行方式獲得巨大成功的企業有阿里、京東等。

（2） P2P網貸平臺運行方式。P2P網貸供應鏈金融是指網貸平臺以供應鏈核心企業為重點，平臺直接參與到核心企業的生產經營活動中，利用數據共享和實時監控管理等方式，利用生產經營活動最大程度上減少平臺的融資風險，以便于為投資者尋找到低風險高效益的投資項目，為投資者爭取最大效益。P2P常見的融資產品有電商貸、墊資代采、應收賬款和倉儲金融。這類產品有無抵押、純信用的方式，也有針對電商店鋪在正常生產經營過程中短期的資金周轉困難，包括支付供應商貨款、第三方平臺積壓應收款等。網貸平臺能根據線上投資者的偏好，靈活地將債權設計為期限靈活的短期金融產品。

（3）第三方支付主導的運行方式。第三方支付企業能夠較容易地獲得中小企業的收付交易信息，便于掌握信貸業務所需的數據，因此國內易寶、快錢等支付企業都在做行業支付。如快錢與某電子產品龍頭企業的合作，幫助其整合其上萬家經銷商的電子收付款、應收應付賬款等相應信息，掌握了供應鏈上下游真實的貿易數據，形成一套流動資金管理解決方案，打包銷售給銀行。基于上下游中小企業的應收賬款等信息，銀行給相關企業提供授信。此種方式下，第三方支付企業聚焦在供應鏈金融的“風控”這一核心要素上，依托數據+場景的方式幫助授信和資金出借方將風險降到最低。

此外，商業銀行以核心企業、龍頭企業為中心點，向產業互聯網方向拓展供應鏈金融;部分軟件公司借助SaaS平臺服務，實現對供應鏈物流、資金流和信息流的聚攏，在國內外市場形成自主運行的B2B電商平臺，與供應鏈金融的獲客流量要求、低運營成本和強風控體系等特點相匹配。并且這些廠商具有比較的強的數據處理和技術創新能力，也是未來“互聯網+”供應鏈金融運行生態圈的重要合作伙伴。通過這些供應鏈金融的不同參與主體互動，正在“互聯網+”的大背景下重塑著供應鏈金融的運作方式。

三、“互聯網+”供應鏈金融風險和防范措施

供應鏈金融和“互聯網+”相結合，能夠促進供應鏈金融實現長遠穩定性的發展。如今，各大企業都在嘗試通過“互聯網+”尋找企業經濟發展的新的增長點，這也導致供應鏈金融在發展過程中出現了各種各樣的問題。比如，供應鏈金融缺乏科學合理的法律法規的約束，行業競爭愈加激烈，逐漸出現一些不合理的競爭現象，一定程度上阻礙了供應鏈金融市場的發展。與此同時，還出現了部分企業發布虛假融資信息。因此，在供應鏈金融通過互聯網技術實現從“鏈”到“網”的轉變過程中，企業需要在獲取更多收益的同時兼顧風險的處理，不斷完善相關管理制度，維持供應鏈金融的有序性發展，同時也需要相關部門從行業層面進行法律法規的完善。在對供應鏈金融的風險進行管理和控制的過程中，應該注重了解和分析金融風險信息，對供應鏈金融中潛在的風險進行甄別和評估，實現對供應鏈金融風險的防范，保證供應鏈金融的穩定性和可持續發展。

四、總結

互聯網技術的發展為供應鏈金融提供了新的發展道路。“互聯網+”供應鏈金融依托電商平臺、P2P平臺、第三方支付平臺的互聯網營運模式獲得了“網”式的發展。在大數據、智能化和產業互聯網的新趨勢下，商業銀行、SaaS平臺廠商等參與主體以創新能力正在重塑著運行方式和市場格局。但是“互聯網+”供應鏈金融在發展的過程中也暴露出了許多問題，比如，行業內的不正當競爭和供應鏈金融的內部風險問題。因此，在未來的“互聯網+”供應鏈金融的發展過程中，應該不斷完善相關法律法規和風險管理制度，確保供應鏈金融的安全有序性發展。