商業銀行服務PPP項目新路徑

馬超影

【摘要】我國PPP項目的建設仍處于起步階段，與之對應的商業模式、市場資源配置、相關法律法規系統不完善導致PPP項目合作無法有效地把控風險。近年來，商業銀行參與PPP項目的程度不斷加深，銀行在考慮項目收益與期限的同時，更加注重項目風險。本文全面分析概括了PPP模式中商業銀行服務的理論基礎，對于PPP模式中商業銀行服務提出相應的對策建議。

【關鍵詞】商業銀行 服務 PPP項目

銀行融資PPP項目的風險管理對策包括建立完善風險監測控制體制、認真審核上報項目的可行性與合法性、優先支持優質PPP項目、支持項目的方案設計、健全并審核合約再談判和風險再分擔機制、嚴密防控法律風險。

1開展PPP項目參與方資格調查

一是做好政府PPP項目資格論證。全面了解掌握當地PPP項目總量、財政支出責任總額及占比等情況，做好已落地項目、已入庫項目、擬入庫項目三種口徑的財政支出責任的測算，對變更項目同步做好財政支出責任的調整。在進行財政承受能力論證時，要剔除可能納入一般公共預算的政府基金預算收入、國有資本經營收入等因素，防止借道政府性基金，來突破PPP項目10%紅線。謹慎參與政府債務負擔較重、前期PPP項目數量較多、地方政府支出責任占比較高地區申報的項目。二是做好社會參與方資格調查。參與PPP項目的社會資本方應經過當地省政府采購中心集中招標采購。要對PPP項目參與方企業的資產規模、凈資產規模、授信額度、利潤總額、項目經營能力進行資格審查。按照“穿透原則”，對項目資本金進行審查，凡資本金來源中若包含“名股實債”、股東借款、借貸資金等債務性資金，或存在以公益性資產、儲備土地等方式違規出資或出資不實情形的，不得向其提供融資。三是做好咨詢及評估機構資格審查。建立PPP項目咨詢、評估機構供應商庫，對咨詢、評估機構的專業性、公正性、服務質量、人員資格、收費標準進行動態管理和考核評價，對考核不達標的咨詢、評估機構一律清退。

2加強PPP項目規范性審查

一是審查PPP項目內涵。按照PPP項目入庫標準和入庫管理規則，對PPP項目進行識別、論證。對于未落實項目資本金來源、未按規定開展物有所值評價、財政承受能力論證的，不屬于公共服務的純商業化項目，僅涉及建設、無運營內容的純工程項目，物有所值評價、財政承受能力論證等相關信息沒有充分披露的PPP項目，不得提供融資。二是審慎參與完全政府付費的項目。對無現金流、市場化收費支撐，單純靠政府財政支付的項目，其項目的財政支付方式、標準必須通過立法形式予以明確。三是重點支持符合PPP項目標準的項目。商業銀行應選擇污水、垃圾處理，城市供水等市場化程度較高、操作相對成熟的公共服務領域新建項目。積極支持有現金流、合作邊界清晰，具有較強的示范效果的扶貧攻堅、美麗鄉村、生態保護、環境治理等PPP項目應。對軌道交通、港口碼頭、綜合管廊、智慧城市、養老服務等公共服務領域項目，要強制實施PPP模式識別論證，對符合PPP模式要求的可以參與項目融資。

3開展項目收益性論證

一是審慎評估項目收益。商業銀行要審查政府是否將項目的資本金投入、政府付費和缺口性補貼列入本地財政年度預算和中長期財政規劃，分析和測算項目收益和成本、政府提供的特許經營權、優惠政策、經營性資產能否在市場價格體系下覆蓋銀行的預期本息收入。對沒有歷史參考數據的收益，必須經專業機構調查評估。對項目收益無法覆蓋成本的，差額部分必須提供政府性付費或缺口性補助。對政府性付費或補助后仍有不足的，應由政府提供該項目所涉及其他收益彌補。二是建立項目定價機制。要通過立法方式，明確PPP項目收費定價和收益補償，保障項目有長期、穩定的經營收益和現金流。對收費暫未通過定價機制的，必須提供抵質押擔保覆蓋風險。三是建立收益風險分攤機制。積極引導政府PPP項目基金、社會投資基金、擔保、保險機構等共同參與PPP項目融資，建立股權+債權+擔保+保險模式的收益風險分攤機制。商業銀行要與項目公司簽訂風險分攤協議，明確項目利益相關者在建設、運營期間各類風險的承擔方式和限度，達到提前化解潛在風險的目的。

4建立風險防范機制

第一，建立專門的PPP項目管理機構，培養專門負責PPP項目的風險管理人員，以提高PPP項目的管理能力和風控水平。針對PPP項目特性，商業銀行應建立專門的風險識別、評估、檢測和控制體系，將各種風險因素進行量化，盡可能準確計算關鍵風險指標和潛在風險因素。

第二，明確全生命周期的監管理念。項目從立項到完工、運營、移交，是一個科學的系統工程，各個階段相輔相成，上階段的風險因素會直接對下階段的風險防范產生深刻影響，并且在各個階段各個風險因素之間也有著內在的關聯，商業銀行需建立針對項目全生命周期的動態化管理理念，即在項目的整個壽命周期內，考慮時間變化的因素，根據每個階段的特點設立不同的風險考核權重，采取合理科學的風險管理措施，將各個風險管理單元統一起來進行多元化、多層次、多角度的管理，統籌全局風險。

第三，重視貸前管理。正如前文所示，PPP項目周期長、資金投入量大，涉及的風險因素多，而前期的決策階段會對整個PPP項目產生重要的影響，因此，商業銀行應該盡早借入，全面掌握投資規模、工程投標、資金預算等情況，將大大降低融資階段風險管理的成本，從該筆貸款的全局考慮將起到事半功倍的效果。

第四，完善對PPP項目的協議管理。特許經營權以及附屬合同是PPP項目的核心，也是項目風險管理和規避的重要手段，完善對貸款協議的管理將在確保協議的合法性基礎上盡可能地達到銀行規避各類風險的目的，如設置邏輯嚴密、有效的擔保體系，明確各個主體的風險承擔限度等。

5結語

商業銀行應該抓住PPP項目的業務機遇，但PPP項目運營時間長，商業銀行參與PPP項目應該要完善自身風險防控，選擇得到國家重點支持、項目運營后有穩定的現金流的PPP項目。要尋找降低風險的措施和提高對參與的PPP項目管理能力，更好地為PPP項目提供金融服務，加快我國基礎設施建設。