區塊鏈技術下的反向保理業務模式設計

唐政

【摘要】據相關機構調查發現反向保理業務是時下最受歡迎的供應鏈金融工具之一，多方收益但也存在一定痛點，而結合區塊鏈技術的解決方案能夠一定程度上攻克痛點，讓供應鏈上各參與方更加暢通的交流，信息傳遞更加安全高效，從而實現該業務效率的提升和成本的降低。

【關鍵詞】區塊鏈技術 反向保理 模式設計

一、前言

反向保理是指以買方（核心企業）作為申請人發起的保理模式，通過核心企業的信用，為中小企業提供更多的融資機會。金融（保理）機構在開展反向保理業務時遇到的問題主要是不清楚核心企業的目的，部分強勢核心企業想延長賬期，通過反向保理“剝削”供應商，將反向保理業務作為獲利的手段，惡化了與供應商之間的關系。也有情形是核心企業自身流動性出現問題，想要把流動性問題轉嫁給供應商，所以尋求合作反向保理業務。

區塊鏈利用加密算法、共識機制、分布式儲存等獨特模式，帶來了不可篡改，信息可朔源等特性，將這些特性與反向保理業務結合，設計出區塊鏈技術下的反向保理解決方案，能彌補當下反向保理業務開展不足的局限，推動反向保理業務的發展。

二、模式設計

首先設計以區塊鏈技術為基礎的網絡在線平臺系統。有需求的買方和供應商可以在平臺內發布消息并互相聯系，并在系統內選擇雙方滿意的金融（保理）機構，由買方向金融（保理）機構發起申請，金融（保理）機構在可以系統內查看買賣雙方過往交易信息，通過后金融（保理）機構與雙方簽訂保理合同并分別核定授信額度與融資額度。隨后核心企業向供應商下訂單，簽訂電子合約后上傳至區塊鏈系統中，供應商委托第三方物流機構運輸貨物，從貨物出庫，運輸到入庫，可以用RFID標簽等方式實時跟蹤物流貨物等信息，以便于供應鏈上的各方在系統上對貨物的狀態進行實時監測。核心企業收貨并驗貨之后，通過區塊鏈系統，將應收賬款的電子發票信息傳遞至金融（保理）機構，并承諾票據到期后付款，這時系統根據算法生成到期自動付款的智能合約。在系統內核心企業選擇承諾向供應商兌付貨款，此時供應商根據應收賬款信息即可在線向金融（保理）機構申請辦理保理，金融（保理）機構在扣除利息和業務手續費后為供應商提供融資。付款日來臨，智能合約執行核心企業將應收賬款支付給金融機構的指令。

貨品、資金流動等實時信息平臺系統內所有參與者均可訪問，買方和供應商過往交易數據以及信用情況也可以供相關方查看。電子發票合同等信息系統內傳遞，保證應收賬款信息的真實性以及唯一性，同時信用評級和供應商評估等信息在系統中保存與加密。這些歷史信息的記錄和實時信息的傳遞以以太坊等數字貨幣交易備注的形式記錄在鏈，通過平臺處理優化顯示后呈現在使用者面前，即使用者看到的信息都是基于區塊鏈所記錄不可篡改的有效信息。另外使用智能合約自動執行付款或者信用評估和動態調整等操作，能夠明顯提升業務辦理效率。

三、模式帶來的優勢

（一）信息獲取便捷暢通

對于金融（保理）機構來說，相較于傳統反向保理業務，可以利用區塊鏈系統獲取一級供應商的信息，還能準確了解二級供應商乃至整個上游供應鏈的企業信息，便于更好地開展保理業務。對于核心企業和供應商來說，區塊鏈技術搭建的平臺整合了相關企業歷史交易等信息，這對于雙方的相互選擇打下了基礎，這一定程度上避免了部分核心企業惡意利用反向保理業務，對于整個供應鏈的良性穩定發展有著積極作用。此外，供應鏈中的上游生產商可通過區塊鏈系統中公開、共享的市場信息獲取實時的市場動態，及時調控生產，降低成本，提升市場競爭力。

（二）信息傳遞真實安全

反向保理業務中涉及各種商業票據的傳遞，電子票據不斷普及，利用區塊鏈基礎傳輸儲存電子票據更加安全智能。全網傳播，分布式儲存的特點能夠解決相關機構不能完全掌握融資企業是否存在資金挪用、一票多賣以及虛假發貨等信息而產生的監管難度和市場風險。同時無論是合同信息、發票信息還是物流信息，都能保證其真實性，切實改變金融（保理）機構對核心企業與供應商之間關系不信任的情況，從而提供高效率的融資服務。

（三）效率成本優化

將原本反向保理業務中的紙質流程平臺數字化，供應鏈金融中各參與方及監管機構可以在系統內快速分享數據信息，提高交易效率，同時也降低了交易成本。對金融（保理）機構而言，減少了收集、核驗、評估信息等業務耗費的時間，交易處理從手動變為自動，大幅度降低了金融（保理）機構人工成本。對供應商和核心企業，智能合約的使用，改變了傳統紙質合同傳送成本高的缺點，系統自動觸發功能，提高了付款效率，減少了人工干預。

四、結語

將區塊鏈技術引入反向保理業務是為了幫助供應鏈各參與方直接獲取多方實時信息，打破信息不對稱，獨立地做出決策，提高業務開展最基本的安全性，從而使反向保理業務能夠良性發展。當然本文僅在理論層面討論了區塊鏈技術與反向保理業務結合的開展模式，這有待于場景落地后經過實踐進行檢驗，結合定性和定量兩方面的分析，將區塊鏈技術更多地應用于供應鏈金融業務的推廣。