人工智能在交易所業(yè)務(wù)發(fā)展中的應(yīng)用初探

王楠　李卓

摘要：結(jié)合交易所現(xiàn)狀和交易所戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃研究人工智能技術(shù)對交易所未來發(fā)展的影響。研究認(rèn)為人工智能對交易所市場監(jiān)管、信息系統(tǒng)、品種研發(fā)、對外聯(lián)絡(luò)、內(nèi)部管理等具有深刻影響;同時(shí)，應(yīng)用人工智能技術(shù)存在風(fēng)險(xiǎn)，需要從技術(shù)和安全角度采取切實(shí)措施、提前防范;建議交易所成立人工智能事業(yè)部統(tǒng)籌人工智能應(yīng)用規(guī)劃，集中推進(jìn)交易所市場監(jiān)管、輿情監(jiān)控、市場服務(wù)等人工智能項(xiàng)目試點(diǎn)，建立交易所知識(shí)共享平臺(tái)探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。

關(guān)鍵詞：人工智能技術(shù)應(yīng)用發(fā)展影響科技監(jiān)管

DOl：10.19766/j.cnki.zgzqqh.2019.01.001

得益于計(jì)算機(jī)處理速度和存儲(chǔ)技術(shù)的提高，機(jī)器視覺、自動(dòng)駕駛、智能交互等一系列應(yīng)用逐步落地，人工智能（Artificial Intelligence，AI）發(fā)展進(jìn)人新階段，它正深刻改變?nèi)祟惿a(chǎn)和生活方式。全球各重要經(jīng)濟(jì)體紛紛制定人工智能發(fā)展規(guī)劃，布局未來人工智能發(fā)展，期望搶占先機(jī)。我國從國家層面系統(tǒng)布局、主動(dòng)謀劃，黨的十九.大報(bào)告對新時(shí)代人工智能發(fā)展提出了明確要求，連續(xù)兩年將人工智能寫人政府工作報(bào)告，并制定新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃。

2017年，中國人民銀行印發(fā)《中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，要求積極研究人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的相關(guān)應(yīng)用，探索借助人工智能技術(shù)推動(dòng)客戶服務(wù)、經(jīng)營管理、金融監(jiān)管模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)對金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新有力支撐和持續(xù)驅(qū)動(dòng)。2018年，中國證監(jiān)會(huì)印發(fā)的《稽查執(zhí)法科技化建設(shè)工作規(guī)劃》，表示將加強(qiáng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)，有序推進(jìn)監(jiān)管科技在證監(jiān)系統(tǒng)試點(diǎn)和應(yīng)用，加強(qiáng)行業(yè)科研體系和科研能力的建設(shè)。

本文認(rèn)為未來交易所應(yīng)該是具有金融屬性的科技公司，業(yè)務(wù)核心是技術(shù)與數(shù)據(jù)，人工智能技術(shù)將給交易所的發(fā)展帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，人工智能技術(shù)促進(jìn)交易所業(yè)務(wù)創(chuàng)新，特別是為穿透式監(jiān)管提供新思路、新方法;另一方面，新技術(shù)在資本市場中的應(yīng)用可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞復(fù)雜、違法違規(guī)行為隱蔽，為市場穩(wěn)定運(yùn)行帶來負(fù)面影響。圍繞金融市場整體布局，本文充分吸收借鑒其他金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，梳理交易所相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)用人工智能技術(shù)的可行性路徑，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)及防范措施，為建設(shè)創(chuàng)新型交易所、提升交易所科技競爭力提供參考。

一、人工智能簡介

（一）人工智能的定義

人工智能的定義是多層次和多維度的，最重要的方面是讓機(jī)器能夠“像人類一樣”理解、思考、學(xué)習(xí)和行動(dòng)，即用計(jì)算機(jī)模擬人的智能與行為。其中，思維處于頂層，行為處于底層，人工智能依據(jù)人的表現(xiàn)和理性決策兩個(gè)不同維度加以實(shí)現(xiàn)。基于對人的觀察與假設(shè)的方法源自經(jīng)驗(yàn)科學(xué)，目的是使得機(jī)器“像人”一樣地行動(dòng)和思考，如圖靈機(jī)器和腦認(rèn)知科學(xué)是此類方法的終極目標(biāo)。基于規(guī)則和最優(yōu)化的方法利用數(shù)學(xué)和工程學(xué)方法，目的是讓機(jī)器用最“合適”的方法處理問題，如數(shù)理邏輯推理機(jī)和全自動(dòng)機(jī)器是此類方法的最終實(shí)現(xiàn)。

人工智能是一門多領(lǐng)域交叉的系統(tǒng)性學(xué)科，研究對象包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、腦科學(xué)、心理學(xué)、語言學(xué)、哲學(xué)、計(jì)算機(jī)軟硬件等在內(nèi)的自然科學(xué)、社會(huì)科學(xué)以及工業(yè)工程領(lǐng)域。按照發(fā)展程度，人工智能可以劃分為弱人工智能、強(qiáng)人工智能以及超級人工智能。弱人工智能基于大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)有智能技術(shù)，改善人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所需的技術(shù)條件和發(fā)展功能。強(qiáng)人工智能和超級人工智能則主要基于量子計(jì)算、腦科學(xué)以及類腦智能的實(shí)現(xiàn)和發(fā)展，國際上認(rèn)為該階段要到2050年前后才能實(shí)現(xiàn)。因此，本文主要討論交易所在弱人工智能階段中基于現(xiàn)有智能化技術(shù)的發(fā)展路徑與應(yīng)用探索。

（二）人工智能的發(fā)展與特點(diǎn)

人工智能發(fā)軔于20世紀(jì)50年代前后，伴隨著神經(jīng)學(xué)、控制論、信息論、符號學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)等一系列學(xué)科的發(fā)展與計(jì)算機(jī)的發(fā)明。1956年，馬文明斯基、約翰·麥卡錫以及克勞德·香農(nóng)等人發(fā)起達(dá)特茅斯會(huì)議，討論如何用機(jī)器來模仿人類學(xué)習(xí)以及其他方面的智能，并首次提出了人工智能”的概念。自此人工智能技術(shù)發(fā)展迅速，先后經(jīng)歷三次快速發(fā)展期（見下圖）。

第一次快速發(fā)展期（1956年—20世紀(jì)70代初）的主要貢獻(xiàn)是計(jì)算機(jī)高級編程語言、工業(yè)機(jī)器人、規(guī)模化生產(chǎn)的計(jì)算機(jī)以及開創(chuàng)了模式識(shí)別與自然語言處理領(lǐng)域。這段快速發(fā)展期維持了十年時(shí)間，但當(dāng)時(shí)計(jì)算機(jī)有限的內(nèi)存空間和處理速度不足以解決任何實(shí)際問題。由于缺乏進(jìn)展，人工智能項(xiàng)目可獲得的資助逐步減少，人工智能的發(fā)展進(jìn)入第一次停滯。

隨著集成電路的發(fā)展以及個(gè)人計(jì)算機(jī)的普及，人工智能再次迎來發(fā)展期（20世紀(jì)80年代初）。這段時(shí)期的主要貢獻(xiàn)是專家系統(tǒng)、知識(shí)工程、遺傳算法以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，一時(shí)間相關(guān)論文研究呈爆炸性增長。然而這段時(shí)期沒有出現(xiàn)實(shí)用的產(chǎn)品和功能，隨后人工智能再次進(jìn)人沉寂。

經(jīng)歷兩次“寒冬”之后，人工智能在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)（特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)）的合力推動(dòng)下進(jìn)入第三次快速發(fā)展期（21世紀(jì)以來），并向各領(lǐng)域全面滲透，落地創(chuàng)新產(chǎn)品與應(yīng)用。當(dāng)前主要貢獻(xiàn)包括機(jī)器學(xué)習(xí)、深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、自然語言處理、搜索與推薦、機(jī)器視覺等，主要應(yīng)用產(chǎn)品包括自動(dòng)駕駛、人臉識(shí)別、智能交互、機(jī)器翻譯、語音識(shí)別與合成、搜索引擎與推薦系統(tǒng)等。

當(dāng)前人工智能的特點(diǎn)主要是深度學(xué)習(xí)、交叉融合、人機(jī)協(xié)同、群智開放和自主控制。深度學(xué)習(xí)是實(shí)現(xiàn)對大數(shù)據(jù)的建模、學(xué)習(xí)并自我演化，把握事物運(yùn)行一般規(guī)律;交叉融合指的是人工智能融入傳統(tǒng)行業(yè)并激發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)的興起;人機(jī)協(xié)同是通過可穿戴設(shè)備等實(shí)現(xiàn)人機(jī)一體化，機(jī)器輔助人類完成決策;群智開放在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)海量人類智能與機(jī)器智能相互賦能增效;自主控制是對機(jī)器系統(tǒng)智能化、自主化的具體要求，實(shí)現(xiàn)對機(jī)器及業(yè)務(wù)遠(yuǎn)程、自動(dòng)、精準(zhǔn)的控制。

人工智能正呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，快速向各領(lǐng)域全面滲透，過去五年全球數(shù)據(jù)生成量年均增長41%，市場規(guī)模年均增長43%，融資額年均增加70%左右。預(yù)計(jì)到2030年，人工智能將在我國產(chǎn)生10萬億元的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效益，其中在金融行業(yè)，通過人工智能技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)配置、智能投顧等方向的應(yīng)用預(yù)計(jì)將帶來約6000億元人民幣的降本增益效益。人工智能將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，形成從宏觀到微觀各領(lǐng)域的智能化新需求，重構(gòu)生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)等各個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)環(huán)節(jié)。

二、當(dāng)前金融領(lǐng)域主要應(yīng)用的人工智能

目前，金融領(lǐng)域利用人工智能的主要業(yè)務(wù)包括知識(shí)管理、客戶服務(wù)、市場營銷、身份驗(yàn)證、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理和反洗錢等。人工智能相關(guān)應(yīng)用貫穿銀行、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，其應(yīng)用按技術(shù)類別劃分如下。

（一）語音識(shí)別和自然語言處理

此類技術(shù)廣泛應(yīng)用于智能客服、語音數(shù)據(jù)挖掘、輿情監(jiān)測等。智能客服通過實(shí)時(shí)語音識(shí)別、語義分析，準(zhǔn)確理解客戶需求，完成遠(yuǎn)程客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢和業(yè)務(wù)辦理，減輕人工服務(wù)的壓力，降低企業(yè)運(yùn)營成本;語音數(shù)據(jù)挖掘?qū)⒅悄芸头匿浺魯?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，貼上相應(yīng)類別標(biāo)簽，挖掘數(shù)據(jù)特征，建立分析模型，為知識(shí)管理、營銷推送等業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)與技術(shù)支持;輿情監(jiān)測收集網(wǎng)絡(luò)中輿情數(shù)據(jù)，運(yùn)用文本挖掘技術(shù)偵測網(wǎng)絡(luò)輿情信號，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并遏制擾亂市場穩(wěn)定的信息源。

成熟案例包括銀聯(lián)智能客服機(jī)器人，上證所的網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”偵察等。

（二）計(jì)算機(jī)視覺與生物特征識(shí)別

此類技術(shù)廣泛應(yīng)用于身份識(shí)別和認(rèn)證、安全防控、業(yè)務(wù)延伸服務(wù)等。身份識(shí)別和認(rèn)證利用終端攝像頭和麥克風(fēng)采集客戶面部和聲音信息，通過對比原始記錄特征對客戶進(jìn)行識(shí)別、認(rèn)證;安全防控多利用攝像頭監(jiān)控，利用計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)識(shí)別人員和行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行預(yù)警;業(yè)務(wù)延伸服務(wù)主要利用此類技術(shù)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程開戶與登錄、客戶身份或類型識(shí)別，以提供個(gè)性化服務(wù)為最終目的。

成熟案例包括互聯(lián)網(wǎng)銀行的遠(yuǎn)程開戶系統(tǒng)，螞蟻金服保險(xiǎn)平臺(tái)的消費(fèi)保險(xiǎn)理賠環(huán)節(jié)等。

（三）機(jī)器學(xué)習(xí)與知識(shí)圖譜

此類技術(shù)廣泛應(yīng)用于資產(chǎn)管理、市場監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)分析、授信決策等。市場或機(jī)構(gòu)會(huì)生成海量數(shù)據(jù)，如行業(yè)數(shù)據(jù)、用戶行為數(shù)據(jù)、語音和圖像數(shù)據(jù)等，把經(jīng)過清洗和結(jié)構(gòu)化處理的數(shù)據(jù)利用機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行模型訓(xùn)練，可以檢測數(shù)據(jù)中的不一致性，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)警，或者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理。機(jī)器學(xué)習(xí)還可以結(jié)合用戶的交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)預(yù)測用戶行為，評估用戶資金情況，進(jìn)而完成授信決策或?qū)崿F(xiàn)智能投顧。

成熟案例包括智能投顧平臺(tái)，東方證券的智能投教應(yīng)用系統(tǒng)，招商銀行信用卡風(fēng)控審批系統(tǒng)等。

上述人工智能技術(shù)在實(shí)現(xiàn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)并非單獨(dú)實(shí)現(xiàn)，更多地結(jié)合不同業(yè)務(wù)場景特點(diǎn)與相關(guān)技術(shù)完成整合，本文接下來結(jié)合交易所業(yè)務(wù)探索人工智能技術(shù)在交易所的應(yīng)用。

三、交易所應(yīng)用人工智能初探

結(jié)合人工智能的特點(diǎn)和技術(shù)可行性，圍繞交易所相關(guān)業(yè)務(wù)工作內(nèi)容，本文認(rèn)為人工智能在市場監(jiān)管、信息系統(tǒng)、品種研發(fā)、對外聯(lián)絡(luò)、內(nèi)部管理五個(gè)方面具有深度應(yīng)用的可行性。

（一）市場監(jiān)管

交易所是資本市場的一線監(jiān)管者，須嚴(yán)格防范市場交易、結(jié)算、交割、制度規(guī)則中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。特別是2008年全球金融危機(jī)以來，經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈加動(dòng)蕩和復(fù)雜，新技術(shù)陸續(xù)應(yīng)用到金融場景，使原有的金融業(yè)務(wù)邊界越發(fā)模糊，市場監(jiān)管難度日益增加。

人工智能技術(shù)使得計(jì)算機(jī)主動(dòng)地從海量交易數(shù)據(jù)中挖掘重點(diǎn)或疑似違規(guī)賬戶，幫助市場監(jiān)管業(yè)務(wù)擴(kuò)大覆蓋范圍、提升監(jiān)管效率、提高審查成效。市場監(jiān)管、重大風(fēng)險(xiǎn)防范是交易所工作的重中之重，智能風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)包括以下方面。

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

投資者畫像是人工智能在市場監(jiān)察中的重要應(yīng)用實(shí)現(xiàn)。投資者畫像是對投資者或者關(guān)聯(lián)投資者的背景資料、資金情況、交易行為、風(fēng)險(xiǎn)偏好等一系列的量化描述，涉及的維度多達(dá)上百條。通過機(jī)器學(xué)習(xí)和知識(shí)圖譜對投資者多重維度、屬性構(gòu)建其數(shù)據(jù)模型，輔助監(jiān)察部門精準(zhǔn)、高效地鎖定風(fēng)險(xiǎn)潛在對象，建立市場參與者誠信檔案。

交割倉庫智能監(jiān)控系統(tǒng)是人工智能在交割業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景。交割倉庫遍布全國大部分省市自治區(qū)，監(jiān)管難度較大、人員數(shù)量不足制約業(yè)務(wù)擴(kuò)展。結(jié)合視頻圖像識(shí)別技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程查庫、風(fēng)險(xiǎn)評估的自動(dòng)化和實(shí)時(shí)化，提高交割倉庫智能監(jiān)管水平。

結(jié)算業(yè)務(wù)中的模擬測算系統(tǒng)是進(jìn)行人工智能升級的應(yīng)用場景，例如保證金模型的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)選取。保證金模型既要切實(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線又要有效保障市場效率，而風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)置需要考慮市場中跨期或跨品種的持倉組合、合約交割風(fēng)險(xiǎn)等情況。利用機(jī)器學(xué)習(xí)對交易所歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行重演，得到滿足各交易所實(shí)際的保證金模型風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，有利于提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和市場服務(wù)效率。

2.違規(guī)識(shí)別

違規(guī)賬戶組關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別是人工智能實(shí)現(xiàn)違規(guī)識(shí)別的取證技術(shù)手段之一。為規(guī)避持倉限額等限制措施，一些違規(guī)賬戶組開設(shè)多個(gè)賬號進(jìn)行交易，擾亂市場秩序，容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別是利用機(jī)器學(xué)習(xí)和關(guān)聯(lián)規(guī)則等技術(shù)實(shí)現(xiàn)趨同交易、實(shí)控組管理等功能，識(shí)別違規(guī)賬戶組信息并對其違規(guī)行為進(jìn)行數(shù)據(jù)采集等工作。

網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”監(jiān)控是保護(hù)中小投資者、打擊網(wǎng)絡(luò)詐騙的重要科技手段之一。所謂“黑嘴”實(shí)則通過微博、論壇、即時(shí)通信軟件等網(wǎng)絡(luò)媒介或發(fā)布虛假信息、影響行情走勢，或夸大投資收益，誘導(dǎo)投資者上當(dāng)受騙。文本挖掘技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)實(shí)現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)評論實(shí)時(shí)監(jiān)控，收集相關(guān)言論作為證據(jù)，并通過官方平臺(tái)發(fā)布“黑嘴”名單。

（二）信息系統(tǒng)

交易電子化以來，信息系統(tǒng)一直是各交易所核心基礎(chǔ)設(shè)施，其中包括交易系統(tǒng)、結(jié)算平臺(tái)、市場監(jiān)察系統(tǒng)、交割管理系統(tǒng)、辦公系統(tǒng)等。信息系統(tǒng)運(yùn)行過程中生產(chǎn)的海量數(shù)據(jù)為業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。

支撐各項(xiàng)業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)日益龐雜，各個(gè)業(yè)務(wù)間耦合度增加，系統(tǒng)運(yùn)維的要求不斷提高，異常處理的時(shí)間窗口逐步減少，常規(guī)化運(yùn)維需要投人更多人力，應(yīng)急處理效率卻未見提升。

智能化運(yùn)維是系統(tǒng)運(yùn)行中心應(yīng)對日益復(fù)雜的信息系統(tǒng)的主要著力點(diǎn)。信息系統(tǒng)在運(yùn)行時(shí)產(chǎn)生海量檢測日志，系統(tǒng)運(yùn)維分析這些日志發(fā)現(xiàn)問題，將系統(tǒng)從異常恢復(fù)正常。然而，隨著信息系統(tǒng)模塊增多、速率提高、耦合加強(qiáng)，基于專家系統(tǒng)的自動(dòng)化運(yùn)維也逐漸出現(xiàn)更新不及時(shí)的狀況。基于機(jī)器學(xué)習(xí)、關(guān)聯(lián)規(guī)則、文本挖掘的智能運(yùn)維方案通過分析、檢測、學(xué)習(xí)系統(tǒng)運(yùn)行日志，構(gòu)建運(yùn)維操作的閉合回路，最終實(shí)現(xiàn)對系統(tǒng)故障的預(yù)測。

（三）品種研發(fā)

品種創(chuàng)新是提高交易所核心競爭力的關(guān)鍵因素，是關(guān)系交易所發(fā)展的重大戰(zhàn)略問題。品種研發(fā)不僅包括農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、指數(shù)等期貨期權(quán)品種的篩選、調(diào)研、設(shè)計(jì)、論證、上市等眾多環(huán)節(jié)，還應(yīng)包含上市運(yùn)行后的功能發(fā)揮、運(yùn)行評估、風(fēng)險(xiǎn)處置等記錄。

品種知識(shí)庫是包含品種自篩選以來所有信息的歸集，包括模式選取、流程設(shè)計(jì)、調(diào)研座談等一系列資料。它利用知識(shí)圖譜技術(shù)將現(xiàn)有數(shù)據(jù)有機(jī)地、可視化地呈現(xiàn)出來，運(yùn)用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘品種特性與共性，為研究品種構(gòu)建多維度畫像。它跟蹤品種研發(fā)思路、市場開發(fā)策略，將其形象地記錄并能向前追溯，為交易所品種創(chuàng)新提供豐富素材。

智能合約開發(fā)系統(tǒng)是對品種從合約設(shè)計(jì)到上市維護(hù)期間各項(xiàng)參數(shù)的量化分析。合約主要條款指標(biāo)設(shè)置、調(diào)整需要經(jīng)過專業(yè)論證，運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)的方法對指標(biāo)參數(shù)進(jìn)行模擬仿真、復(fù)盤重演等操作，根據(jù)交易環(huán)境得出優(yōu)化數(shù)值。該系統(tǒng)聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)提供手續(xù)費(fèi)、保證金等調(diào)整依據(jù)，降低市場不確定性因素給交易所帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（四）對外聯(lián)絡(luò)

交易所對外聯(lián)絡(luò)的業(yè)務(wù)包括會(huì)員服務(wù)、市場服務(wù)、新聞信息、對外合作等，涉及交易所同外部機(jī)構(gòu)的信息交互。人工智能技術(shù)在一定程度上能夠提升交易所市場和會(huì)員服務(wù)水平，積極主動(dòng)地應(yīng)對社會(huì)輿論，加快對外開放、國際合作步伐，向社會(huì)樹立良好形象。

1.智能客服與自媒體運(yùn)營

智能客服與自媒體平臺(tái)收集會(huì)員、機(jī)構(gòu)、個(gè)人在業(yè)務(wù)規(guī)則、信息技術(shù)、投教活動(dòng)等提出的常見問題，并不斷學(xué)習(xí)強(qiáng)化自動(dòng)回復(fù)質(zhì)量，提高文字、語音識(shí)別與理解水平，加強(qiáng)問題精確指引和相關(guān)活動(dòng)精準(zhǔn)推薦。語音識(shí)別、文本挖掘、推薦系統(tǒng)、知識(shí)圖譜以及機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)合力為交易所提供基于電話、郵件、即時(shí)通信工具、新媒體等媒介的優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)。

2.智能投教系統(tǒng)

投資者權(quán)益保護(hù)是資本市場長期健康穩(wěn)定運(yùn)行的基石。做好投資者合法權(quán)益保護(hù)工作最為基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)就是要做好投資者教育。智能投教系統(tǒng)利用知識(shí)圖譜將期貨知識(shí)系統(tǒng)地構(gòu)建起來，通過搜索引擎或推薦系統(tǒng)向投資者提供查詢或推送服務(wù)，并持續(xù)性地維護(hù)投資者關(guān)系，了解客戶需求，提高用戶黏度。

3.機(jī)器翻譯、同聲傳譯及會(huì)議速記

機(jī)器翻譯、同聲傳譯及會(huì)議速記根據(jù)不同應(yīng)用場景和需求，可以應(yīng)用于國內(nèi)外相關(guān)法律制度規(guī)則的互譯、面向“一帶一路”國家和地區(qū)的文件互譯、國際論壇或大會(huì)的同聲傳譯或字幕、各項(xiàng)會(huì)議座談快速記錄等。此類應(yīng)用的實(shí)現(xiàn)取決于語音識(shí)別和自然語言處理技術(shù)的發(fā)展，它不僅能做到聲頻或視頻的留痕留跡，還能降低同聲傳譯成本、提升論壇宣傳效果。

4.輿情監(jiān)測

輿情監(jiān)測主要指利用文本挖掘技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)實(shí)時(shí)、自動(dòng)地對網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)的關(guān)于交易所重大事件、突發(fā)事件、敏感新聞等進(jìn)行監(jiān)測，以便供相關(guān)部門追蹤反饋、快速響應(yīng)、及時(shí)處理。此外，利用關(guān)聯(lián)規(guī)則等相關(guān)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對社會(huì)熱點(diǎn)話題的傳播路徑預(yù)測，做好輿情研判工作，化解網(wǎng)絡(luò)負(fù)面輿論，適度宣傳正面案例，展示交易所良好形象。

（五）內(nèi)部管理

人工智能技術(shù)在服務(wù)交易所內(nèi)部管理方面，通過收集整合辦公數(shù)據(jù)，提升辦公自動(dòng)化程度，提高業(yè)務(wù)部門工作效率與后勤保障能力，釋放員工工作活力，降低管理運(yùn)行成本。

人力資源管理工作向?qū)I(yè)化、精細(xì)化、信息化推進(jìn)，人工智能技術(shù)同人力資源的結(jié)合幫助實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。員工發(fā)展計(jì)劃因人而異，利用知識(shí)圖譜構(gòu)建員工畫像，配合專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供專項(xiàng)培訓(xùn)、完善績效考核;招聘環(huán)節(jié)中建立人才專家?guī)欤尤舜笮驼衅妇W(wǎng)站，利用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘優(yōu)秀人才、篩選合格簡歷、匹配崗位需求。

行政后勤保障工作中的安保監(jiān)控、資產(chǎn)管理等方面工作可以通過人工智能技術(shù)加以提升。辦公區(qū)域?qū)嵤┍O(jiān)控全覆蓋，利用圖像識(shí)別、智能傳感器和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)無感門禁、行為檢測、災(zāi)害識(shí)別、資產(chǎn)狀態(tài)監(jiān)控等。智能化辦公區(qū)域提供自動(dòng)化、全時(shí)性的服務(wù)，能夠提升交易所形象、減少資源消耗、保持環(huán)境整潔、提升員工效率。

四、交易所應(yīng)用人工智能的風(fēng)險(xiǎn)與防范

人工智能技術(shù)目前仍處于發(fā)展階段，各類問題和矛盾依然較為突出，交易所運(yùn)用此類技術(shù)應(yīng)注意防范問題、化解風(fēng)險(xiǎn)。

（一）存在風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

人工智能技術(shù)仍然在不斷發(fā)展完善中，雖然在圖像語音識(shí)別、網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測等部分場景展開商業(yè)應(yīng)用，但總體而言仍處在探索階段，準(zhǔn)確率較低。一方面，受制于自然語言處理技術(shù)本身限制，文本、語音等語義理解方面的準(zhǔn)確率距離實(shí)際使用還有較大差距;另一方面，交易所數(shù)據(jù)量很大但訓(xùn)練集樣本較少，以違規(guī)賬戶組關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別為例，明確界定為違規(guī)賬戶組的個(gè)數(shù)只占賬戶組合的很小一部分。

2.安全風(fēng)險(xiǎn)

首先，現(xiàn)行人工智能技術(shù)基于大數(shù)據(jù)構(gòu)建參數(shù)模型，數(shù)據(jù)安全保障數(shù)據(jù)不被盜取、模型不被攻破。其次，移動(dòng)互聯(lián)和物聯(lián)網(wǎng)需要越來越多節(jié)點(diǎn)接人交易所網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)安全保障智能化系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行。最后，人工智能項(xiàng)目一般滿足實(shí)時(shí)性、自動(dòng)化、全天候，質(zhì)量安全保證軟件程序運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)，降低引人次生風(fēng)險(xiǎn)概率。

（二）防范與應(yīng)對

1.技術(shù)方面

技術(shù)部門與業(yè)務(wù)部門協(xié)作做好交易所人工智能建設(shè)發(fā)展規(guī)劃，探索具體可行的發(fā)展路徑;積極追蹤人工智能領(lǐng)域最新進(jìn)展，嘗試?yán)眯录夹g(shù)解決業(yè)務(wù)需求;加強(qiáng)同高科技企業(yè)、高等院校合作，提高基礎(chǔ)科研水平。

2.安全方面

加強(qiáng)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)通信、項(xiàng)目管理能力;內(nèi)部加強(qiáng)保密教育培訓(xùn)，修訂制度與流程規(guī)范，嚴(yán)格做好保密工作;通過學(xué)習(xí)、合作掌握核心技術(shù)，提高人工智能項(xiàng)目自主研發(fā)能力。

五、總結(jié)及建議

人工智能技術(shù)是新一輪科技革命中的重要方面，交易所應(yīng)用人工智能技術(shù)具有特殊優(yōu)勢和切實(shí)需求。首先，交易所電子化信息系統(tǒng)完善，各主要業(yè)務(wù)均已具備相對成熟的系統(tǒng)模塊，為開展人工智能項(xiàng)目提供基礎(chǔ)。其次，交易所數(shù)據(jù)資料密集但數(shù)據(jù)利用率不高，科技監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范相結(jié)合的需求強(qiáng)烈。最后，當(dāng)前交易所存在人員不足、經(jīng)驗(yàn)不足等問題，人工智能技術(shù)能夠輔助部門、員工提升工作效率、強(qiáng)化自我學(xué)習(xí)。

綜上所述，交易所應(yīng)順應(yīng)國家戰(zhàn)略，抓住人工智能發(fā)展的機(jī)遇，從以下幾點(diǎn)開展先行試點(diǎn)工作。

（一）成立人工智能事業(yè)部，合理組織各部門人員結(jié)構(gòu)

人工智能技術(shù)全面服務(wù)交易所業(yè)務(wù)是一項(xiàng)統(tǒng)籌性、系統(tǒng)性、創(chuàng)造性工程，建議由交易所高層負(fù)責(zé)統(tǒng)籌組建人工智能事業(yè)部，從各業(yè)務(wù)部門抽調(diào)資深專家參與前期準(zhǔn)備，自上而下地完成交易所人工智能規(guī)劃設(shè)計(jì)。

實(shí)現(xiàn)人工智能技術(shù)向業(yè)務(wù)賦能，需進(jìn)一步合理組織各業(yè)務(wù)部門人員知識(shí)結(jié)構(gòu)。建議對現(xiàn)有員工進(jìn)行持續(xù)的人工智能教育，開展一線員工的技能升級與培訓(xùn)，加深中層管理人員對人工智能的理解，合理化主要業(yè)務(wù)部門相關(guān)技術(shù)人員比例。

（二）圍繞監(jiān)管科技、輿情監(jiān)控、智能客服等場景開展人工智能試點(diǎn)

科技監(jiān)管是交易所市場監(jiān)管重要的發(fā)展方向，輿情監(jiān)控平臺(tái)、智能客服已在宣傳領(lǐng)域、金融機(jī)構(gòu)取得廣泛應(yīng)用以及較好效果。建議圍繞上述重點(diǎn)成熟的試點(diǎn)場景進(jìn)行實(shí)施，各個(gè)部門共同承擔(dān)人工智能項(xiàng)目推進(jìn)所需要的資源支持，組建項(xiàng)目小組，并由人工智能事業(yè)部直接管理;設(shè)計(jì)效果反饋機(jī)制，試點(diǎn)項(xiàng)目內(nèi)反復(fù)測試并迭代升級，在實(shí)戰(zhàn)中鍛煉團(tuán)隊(duì)，積累經(jīng)驗(yàn)。

人工智能核心技術(shù)與安全問題要求交易所提升自身內(nèi)在創(chuàng)造力并兼顧執(zhí)行力。建議對內(nèi)鼓勵(lì)內(nèi)部創(chuàng)新孵化，招募優(yōu)秀人工智能技術(shù)人才，努力成為行業(yè)人工智能應(yīng)用領(lǐng)先團(tuán)隊(duì);對外建立溝通合作機(jī)制，關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)交易所間的溝通合作，加快項(xiàng)目落地速度。

（三）各業(yè)務(wù)部門合力共建交易所知識(shí)共享平臺(tái)，挖掘新業(yè)務(wù)模式

知識(shí)共享平臺(tái)建設(shè)是科技監(jiān)管、輿情監(jiān)控、智能客服等應(yīng)用的基礎(chǔ)，也是各部門梳理業(yè)務(wù)邏輯、總結(jié)工作經(jīng)驗(yàn)、釋放群體智能、開展部門培訓(xùn)的重要方式。建議各部門共建交易所知識(shí)共享平臺(tái)，以品種知識(shí)庫為試點(diǎn)，利用知識(shí)圖譜歸集品種各類信息，構(gòu)建各品種多維度畫像。

人工智能技術(shù)給現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式帶來降本增益價(jià)值的可能，還將催生出新的業(yè)務(wù)模式。建議在交易所各業(yè)務(wù)場景下提升專用型人工智能技術(shù)水平，注重布局發(fā)展所需的交叉知識(shí)積累，發(fā)掘探尋創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。

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