論財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)中小型企業(yè)融資的影響

張仙花

[摘要]21世紀(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，中小型企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)用社會(huì)資源，動(dòng)員社會(huì)能力，形成了以產(chǎn)品為龍頭，以專業(yè)協(xié)作為發(fā)展紐帶，以中低收入人群為主要市場(chǎng)的配套社會(huì)服務(wù)體系，形成了與市場(chǎng)緊密結(jié)合的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為社會(huì)提供了多元化的就業(yè)機(jī)會(huì)，由此可以看出中小型企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起到極為重要的促進(jìn)作用。但是，中小型企業(yè)在發(fā)展過程中往往存在融資困難，資金短缺，進(jìn)而嚴(yán)重抑制其自身的可持續(xù)發(fā)展。文章在分析財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資決策的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當(dāng)前財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資發(fā)展產(chǎn)生的影響，并有針對(duì)性地提出了企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行融資決策的對(duì)策建議，以期通過完善企業(yè)財(cái)務(wù)外部環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]融資困境；財(cái)務(wù)環(huán)境；企業(yè)融資

[DOI]1013939/jcnkizgsc201911079

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著極為重要的促進(jìn)作用，無論是國(guó)有企業(yè)還是中小型企業(yè)，都是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要推動(dòng)力量。但是企業(yè)在資金融資過程中，部分金融機(jī)構(gòu)考慮因素較多，所以中小型企業(yè)在資金融資過程中面臨著眾多的障礙，財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于中小型企業(yè)融資有一定的影響作用，所以本文從以下幾方面探討財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于中小型企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，并提出具體的融資策略。

1財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)中小型企業(yè)融資決策的重要性

財(cái)務(wù)環(huán)境也稱之為理財(cái)環(huán)境，指的是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)對(duì)于企業(yè)產(chǎn)生的影響以及內(nèi)外因素的總和。根據(jù)財(cái)務(wù)環(huán)境與企業(yè)的關(guān)系，可以劃分為企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境與外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境，內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境，指的是企業(yè)內(nèi)部影響財(cái)務(wù)管理工作的各類因素，例如企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)營(yíng)管理模式、管理體制與管理水平等，外部環(huán)境則指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及法律政策等。

財(cái)務(wù)環(huán)境是企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所處的內(nèi)部與外部整體環(huán)境，既包括企業(yè)活動(dòng)面臨的社會(huì)政治與經(jīng)濟(jì)、法律等宏觀環(huán)境，也包括企業(yè)自身管理模式的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要促進(jìn)力量，所以在日漸復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展背景下企業(yè)必須進(jìn)行多渠道融資、合法經(jīng)營(yíng)。在企業(yè)發(fā)展過程中，宏觀環(huán)境的變化，會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)有一定的影響。要想促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，必須弄清楚企業(yè)財(cái)務(wù)管理所處的環(huán)境現(xiàn)實(shí)狀況以及未來的發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)發(fā)展的有利與不利條件進(jìn)行綜合分析，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供切實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，以及有助于提高企業(yè)對(duì)于環(huán)境的適應(yīng)利用能力，進(jìn)一步明確實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

2當(dāng)前財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資發(fā)展產(chǎn)生的影響

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制逐步發(fā)展完善，企業(yè)的融資渠道也逐漸寬泛，在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展背景下，世界的各行各業(yè)都面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要形勢(shì)，所以企業(yè)進(jìn)行融資有助于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在我國(guó)發(fā)展過程中，無論是國(guó)有企業(yè)或是中小型企業(yè)，都面臨著或多或少的融資困難，所以仔細(xì)分析財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，有著極為重要的促進(jìn)作用。本文從經(jīng)濟(jì)環(huán)境與法律環(huán)境、金融環(huán)境、財(cái)稅環(huán)境等宏觀環(huán)境入手分析財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于中小型企業(yè)融資產(chǎn)生的影響。

21經(jīng)濟(jì)環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境指的是企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營(yíng)過程中面臨的經(jīng)濟(jì)條件以及經(jīng)濟(jì)因素，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)變化會(huì)產(chǎn)生企業(yè)信息使用者對(duì)于信息需求的變化，例如我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)制約著企業(yè)的發(fā)展，雖然在憲法修正案中將私營(yíng)企業(yè)與個(gè)體經(jīng)濟(jì)由社會(huì)主義公有制經(jīng)濟(jì)補(bǔ)充，轉(zhuǎn)化為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，但是部分具有發(fā)展?jié)摿Α⑿б媪己玫男袠I(yè)卻限制中小型企業(yè)的融入，例如銀行與批發(fā)網(wǎng)、電信與高速公路等行業(yè)。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境角度分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)換為低速增長(zhǎng)，發(fā)展速度逐漸放緩，國(guó)家也逐步調(diào)整并治理各行各業(yè)的單位，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，資金鏈?zhǔn)艿揭欢ǖ挠绊懀绕涫窃谙嚓P(guān)政策與制定方面，存在較多的制約因素，企業(yè)面對(duì)當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)，必須有效地拓展發(fā)展渠道，積極踴躍地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。但是部分中小型企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏現(xiàn)代化管理理念，存在較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以融資存在一定的難度，內(nèi)源性融資也較為寬泛，只是依靠?jī)?nèi)源融資，難以促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，所以中小型企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，股票與債券成為重要的融資手段，但是由于受到了發(fā)卡規(guī)模的限制，難以通過發(fā)行債券進(jìn)行有效融資，大多數(shù)是通過銀行進(jìn)行間接融資，由于中小型企業(yè)的規(guī)模較小、信用較低，也嚴(yán)重制約著中小型企業(yè)的融資能力。融資是企業(yè)重要的組成要素，是構(gòu)建企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理與投資活動(dòng)、投資能力間的橋梁，由此可以看出企業(yè)的融資能力決定著企業(yè)的發(fā)展情況，即企業(yè)是否能夠在穩(wěn)定的融資環(huán)境中逐步發(fā)展強(qiáng)大以及未來的發(fā)展。

22法律環(huán)境

法律環(huán)境指的是影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相關(guān)法律法規(guī)與政策，當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，企業(yè)通常是在法律前提下開展各類業(yè)務(wù)活動(dòng)。法律提出了企業(yè)從事各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的前提條件以及具體規(guī)范對(duì)于企業(yè)行為的約束，同時(shí)也為企業(yè)依法從事業(yè)務(wù)活動(dòng)提供保障。所以國(guó)家制定的法律法規(guī)政策，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有一定的約束作用，例如《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)小企業(yè)促進(jìn)法》都明確了小企業(yè)的社會(huì)主義市場(chǎng)地位，但是企業(yè)法律法規(guī)仍然是根據(jù)組織形式與所有制、投資主體與區(qū)域原則制定，國(guó)家對(duì)于中小型企業(yè)的法律與法規(guī)政策較少，并未從宏觀角度對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行有效的經(jīng)濟(jì)調(diào)控，所以國(guó)家的法律法規(guī)以及政策亟待完善。

23金融環(huán)境

中小型企業(yè)的發(fā)展需要資金支持，但是中小型企業(yè)資金的取得不僅靠企業(yè)自有資金也靠企業(yè)從金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)取得的資金，但是由于金融政策的變化會(huì)影響著企業(yè)的融資范疇以及運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，金融環(huán)境是企業(yè)融資中最重要的環(huán)境因素，金融環(huán)境也稱之為市場(chǎng)環(huán)境，指的是資金供應(yīng)者與需求者雙方采用某種形式的資金融通場(chǎng)所。金融企業(yè)通常重視風(fēng)險(xiǎn)防范，所以并不敢向中小型企業(yè)提供貸款，由于中國(guó)的資本主義市場(chǎng)發(fā)展較晚，為了有效規(guī)避資本市場(chǎng)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，確保資本市場(chǎng)的安全運(yùn)營(yíng)，所以對(duì)中小型企業(yè)的社會(huì)公開發(fā)行債券有一定的限制。

3企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行融資決策的對(duì)策建議

31建立科學(xué)完善的員工激勵(lì)機(jī)制

當(dāng)前我國(guó)大部分員工激勵(lì)機(jī)制，主要是將員工的參股制與工資結(jié)合，企業(yè)的高層人員尤其是對(duì)企業(yè)有特殊貢獻(xiàn)的科技人員采用期權(quán)激勵(lì)機(jī)制。期權(quán)激勵(lì)機(jī)制主要是將員工的薪資結(jié)構(gòu)以股票期權(quán)為中心取代基本工資與年度獎(jiǎng)金為中心的傳統(tǒng)激勵(lì)機(jī)制，期權(quán)機(jī)制是將人力資本與物力資本有效分離，進(jìn)一步凸顯人力資本價(jià)值。此種期權(quán)機(jī)制有助于激發(fā)員工的工作熱情與創(chuàng)造性，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)員工積極踴躍地參與企業(yè)管理活動(dòng)，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

32企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，必須構(gòu)建以資金價(jià)值為核心的財(cái)務(wù)管理體系，通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，在企業(yè)發(fā)展初級(jí)階段，資金需求較大，所以企業(yè)的內(nèi)部資金積累難以滿足資金缺口，融資來源通常是風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益成本。對(duì)于此種情況可以發(fā)售股票方式，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資者進(jìn)行投資。公司發(fā)展至成熟階段后，有較大的現(xiàn)金流，降低了資金需求，可以采用負(fù)債籌資，也可以應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)有效避稅，提高股利支付率，將剩余資金有效分配，確保股東利益最大化。

33充分重視風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)安全管理

當(dāng)前我國(guó)知識(shí)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，電子商務(wù)等各類行業(yè)也逐步涌現(xiàn)，在新經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)代下，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，資金流動(dòng)更加迅速，經(jīng)濟(jì)環(huán)境也呈現(xiàn)日新月異的發(fā)展趨勢(shì)，所以企業(yè)要想更好更快地發(fā)展，就必須確保企業(yè)財(cái)務(wù)決策效率。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，信息的傳播與處理以及更新速度逐步加快，企業(yè)必須充分提高對(duì)財(cái)務(wù)管理安全性的重視程度，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中有效應(yīng)用防火墻技術(shù)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理安全。

34提高企業(yè)發(fā)展綜合實(shí)力

在我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步增強(qiáng)自身綜合實(shí)力，才能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有主導(dǎo)地位，由于我國(guó)大部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平較低，對(duì)于此種情況必須提高自身的管理水平，進(jìn)一步增加社會(huì)公信度，開展多元化的融資渠道。有的企業(yè)大部分是采用家族化經(jīng)營(yíng)模式，不利于引入優(yōu)秀人才也難以進(jìn)行多元化的經(jīng)營(yíng)決策。所以企業(yè)必須走多元化發(fā)展道路，擺脫傳統(tǒng)家族理念的束縛，積極吸引先進(jìn)科學(xué)技術(shù)吸引優(yōu)秀人才，有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展效率與自身的信用水平，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)的融資水平。

35構(gòu)建科學(xué)完善的融資體系、信用體系

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于改革發(fā)展階段，傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制仍然影響我國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并未有效全面體現(xiàn)社會(huì)信用，隨著經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展與變化，部分國(guó)有企業(yè)會(huì)存在失信行為，但是國(guó)家卻并未采取有效的約束方式。中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的發(fā)展情況，構(gòu)建完善的信貸機(jī)制，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)設(shè)立中小企業(yè)的信貸部門，切實(shí)提高中小企業(yè)的信貸比率，有助于促使中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)民主發(fā)展。對(duì)于中小型企業(yè)而言，如果沒有良好的信用環(huán)境與信用關(guān)系，則難以有效解決融資問題，所以在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，企業(yè)必須構(gòu)建科學(xué)完善的信用體系，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理，構(gòu)建覆蓋面較廣的信用制度，有助于企業(yè)進(jìn)行科學(xué)合理的融資。

4結(jié)論

綜上所述，我們能夠看出財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于企業(yè)的融資有著難以替代的重要影響。當(dāng)前，我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇與挑戰(zhàn)，切實(shí)提高自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，才能夠在激烈的金融市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。同時(shí)，國(guó)家也應(yīng)當(dāng)積極完善金融體系，構(gòu)建健全的信用系統(tǒng)，為企業(yè)營(yíng)造良好的融資發(fā)展環(huán)境，企業(yè)應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合財(cái)務(wù)環(huán)境的發(fā)展，有效分析對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生的各類影響，并且制定科學(xué)合理的融資方式，有助于提高企業(yè)的融資效率，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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