淺析財務分析在企業經營決策中的應用

李慧蓮

摘要：目前的企業經營管理者所依賴的財務分析大多方法簡單，形式多為單純的指標羅列，難以對報表使用者帶來決策依據；客觀合理的財務分析對投資者、債權人、企業經營管理者了解企業過去、分析現在、預測未來發展趨勢都有著重要的作用。文章闡述財務分析在企業經營決策中的重要作用及目前財務分析存在的問題，進一步提出解決的措施建議。

關鍵詞：財務分析； 經營決策；應用

隨著企業市場化進程的進一步加大，單純的財務報表很難滿足報表使用者的各種需求，通過對財務報表分析，細化報表數據形成過程，采用專門方法，系統分析將企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動過程體現出來；使公司投資人、債權人、企業管理者、企業經營人員通過財務分析了解企業過去、評價現在、預測未來，為提供決策依據，最大限度避免經營決策失誤。因此，客觀的進行財務分析指導企業發展大有裨益。

一、財務分析在企業經營決策中的重要作用

（一）通過財務分析可獲得企業經營信息

通過財務分析指標結合財務報表投資者和債權人在市場經濟條件下將會獲取較為全面的信息，以便做出較為客觀合理的決策。通過財務分析指標，投資者可以全面了解企業的盈利和償債能力，資金流預計收益水平和投資中潛在的風險，繼而做出正確決策。

（二）通過財務分析可評價企業業績

客觀、全面的企業財務分析指標可以較為正確的評價企業業績及財務狀況，使企業經營管理者全面了解企業資金流動情況、盈利能力、償債能力、營運能力，客觀的評價經營者的經營狀況；經過分析比較、客觀評價其經營業績，促使管理者不斷的提高管理水平，從而實現企業利潤最大化。

（三）通過財務分析可挖掘潛力，改善經營管理

客觀、全面的企業財務分析指標可以為企業的經營管理人員發現經營過程中的漏洞、開發企業隱藏潛力最終確定經營方向等提供可靠的依據。企業經營者通過對企業成本利潤的了解，隨時發現問題，解決問題，找出自身的差距，挖掘內在潛力，不斷地改善經營模式，加強管理，提高企業的經濟效益。最終以企業價值最大化為目標，促進企業健康快速發展。

二、財務分析在企業經營決策中應用存在的問題

（一）對財務分析認識不夠，財務分析停留在表面

現階段大多數企業財務人員重視會計核算，輕視財務分析；企業各級管理人員財務專業知識匱乏，無法從財務報表甚至財務分析中難以找到企業經營活動過程中存在的問題；無法利用財務分析指導企業經營管理，導致企業財務分析不能體現其價值。

目前會計核算只要依賴于信息化系統，由于會計人員水平參差不齊，財務基礎工作量大。大部分財務人員會計核算完成之后，財務指標系統自動計算生成，導致財務分析指標停留于表面，并未結合企業自身狀況進行進一步分析原因。

企業各層管理人員尤其是高層管理人員對財務知識一知半解，對于財務分析指標不理解，使財務分析停留在表面，難以指導企業經營管理。

（二）財務分析的基礎數據來源準確性難以保證

現階段企業財務分析指標主要是圍繞資產負債表和利潤表而展開，而資產負債表體現的是企業某一時點經濟活動，利潤表體現的是企業某一期間收入、利潤指標數。不能全面反映經營活動結果，財務報表信息具有一定局限性。必然導致財務分析數據的準確性。由于我國現階段財務會計制度的不健全，導致很多企業的會計數據真實有效性難以保證，甚至可能存在有意夸大資產、利潤，縮小負債、成本的現象，這樣條件下基于財務會計報表的財務分析指標數據無法真實反映企業的負債水平、盈利能力。

（三）基于財務分析指標的范圍不夠廣泛

財務分析的數據多來自企業的資產負債表和利潤表。中國《企業財務通則》中為企業規定的三種財務指標為：償債能力指標，是指通過資產負債率、流動比率、速動比率等指標反映企業償還到期的長期的和短期的債務的能力；通過應收賬款周轉率、存貨周轉率等指標反映企業營運能力；通過資本金利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標反映企業盈利額的多少和盈利水平的高低。以達到企業經營管理的目的，獲取超額利潤；而涉及到企業現金流量表的指標很少，造成財務分析指標體系不夠全面完整。就現代企業管理來看，企業的現金流量表越來越發揮著重要的作用。通過現金流量表所提供的信息可能更直觀了解企業本期及以前各期現金的流入渠道來源、流出方向及結余情況，從而正確評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，發現企業在財務方面存在的問題，對資產負債表和利潤表獲得的資產及利潤質量有進一步的補充。為科學地預測企業未來的財務狀況及決策提供充分的、有效的依據。

（四）重視程度不夠

企業各級經營管理者限于自身財務知識的欠缺僅注重于從財務報表中獲得簡單財務數據信息，了解企業經營現狀。對于財務分析帶來的數據剖析不夠重視，難以發現財務報表中隱藏的經營風險無法探析企業經營過程中存在的問題 ，對企業的未來發展趨勢更是茫然。

（五）財務分析方法簡單化

目前財務分析方法偏向于簡單，無法滿足非財務專業經營管理者的需求；目前財務分析傾向于各種指標的簡單羅列，企業經營管理者面對一系列指標，難以想象企業的實際經營狀況；羅列式的財務分析不能直觀看到各種報表重要項目數據的前后變化過程以及可能導致的未來不良結果和帶來的經營風險。

三、完善財務分析在企業經營決策中應用的建議

（一）加強對財務人員及各級經營管理人員的專業知識培訓

強化財務人員的業務技能和業務素質，采用培訓、交流學習等方式提高財務人員的綜合素質能力。其次，要提高財務人員的觀念及工作方法。在會計信息化事業大發展的背景下，要大力提高財務分析認知水平，完成財務人員從基本核算模式到管理模式的轉變。重視企業財務分析工作，保證財務分析人員以積極的心態投入到財務分析工作中。另外，要加強各層管理人員尤其是高層管理人員財務知識專業培訓，使其作為報表使用者對財務分析認識能力及財務風險防范意識得到進一步提高，繼而改善企業經營管理能力。

（二）努力提高財務報表數據的真實有效性及財務報告體系的完整性

由于我國目前會計制度尚不夠完善，導致我國財務報告數據存在一定的不可靠性，同時加大了財務分析指標的不準確性。可從以下方面加以改進。

進一步完善財務報告體系。通過資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等作為基礎反映企業的基本情況和經營情況。同時輔以現金流量表從多個方面充分反映企業的生產經營狀況。

定期編制基本囊括企業全面會計信息的會計信息報告，仔細拆分財務報表每一科目，多方面、動態反應企業某一時點或時期的財務狀況，作為財務報表的信息的補充和完善。

年度財務分析應結合企業審計報告，全方位分析企業財務狀況。

（三）擴大財務分析范圍，引入以現金流量為基礎的財務分析指標

目前我國現行的財務分析指標體系的核心指標是會計利潤和投資收益率，而通過綜合分析現金流量表，可以了解本企業現金來源及流出方向。客觀評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，合理預測企業未來資金狀況及財務狀況，從而為投資者及報表使用者決策提供充分的，有效的依據。

（四）企業經營管理者應重視財務分析工作

客觀合理的財務分析對投資者、債權人、企業經營管理者了解企業過去、分析現在、預測未來發展趨勢都有著重要的作用。因此企業各級經營管理者對財務分析工作應予以足夠重視，提升自身財務專業知識的基礎上，對財務分析工作給予非財務領域的支持，使財務分析人員充分結合公司業務發展實際情況，豐富財務分析內容，在財務報表基礎上多角度展現企業經營管理的方方面面，為企業管理層提供高質量的財務分析，使財務分析工作真正落到實處，切實指導企業經營管理。

（五）同時兼顧其他非財務指標

全面了解一個公司經營狀況，除了利用會計報表、審計報告作出全面財務分析，還應分析企業的技術創新能力。技術創新能力是企業生存、發展和提高綜合競爭力的根本途徑。增強企業自主創新能力才可使其在市場波動面前立于不敗之地；以及企業在行業中的位置即市場占有率，一個企業對市場的控制能力可以通過市場占有率來進行反映。市場占有率越高，說明企業對市場的控制力越強，穩步擴大的市場占有率就會為企業的盈利能力提供保障及研發能力，分析企業是否擁有可持續發展能力，是否具備發展潛力。

四、結語

隨著社會的進一步發展，企業的市場化進程將進一步加快，較之財務報表財務分析將更能在企業管理中發揮作用，正確利用財務分析指標體系有利于企業向更好的方向發展。優化財務分析指標，完善財務分析內容將會給投資人、債權人、企業管理者提供全面的企業經營狀況，有利于決策指導，促使企業經營管理能力提升。

參考文獻：

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（作者單位：西安航天天繪數據技術有限公司）