大學生創業保險的設想與研究

梁怡萱 許明珠 劉玥奇 李鳳冉 尹春蕾

（河北大學經濟學院，河北 保定 071002）

一、研究背景

（一）大學生創業意愿強烈

近年來，大學生就業難的問題日益突出，僅2017年一年全國高校畢業生人數就高達795萬。同時，政府不斷推出扶持創業的政策，在這種大背景下，大學生創業人數激增，創業率從2011年的1.6%上升到2017年的3.0%。

（二）國家扶持大學生創業

2015年李克強總理首次提出“大眾創業，萬眾創新”的號召。2017年，國家制定了一系列關于大學生創業的扶持優惠政策。2017年7月，國務院下發了《關于強化實施創新驅動發展戰略進一步推進大眾創業萬眾創新深入發展的意見》，意見明確指出，深入發展大眾創業是實現創新驅動發展戰略的主要載體。十九大報告指出，支持和鼓勵更多社會主體投身創業是中國未來重大發展戰略。

（三）大學生承擔風險的能力弱的難題依舊存在

即使有如此優厚的扶持政策加持，大學生在實際的創業過程中還面臨許多難題。最突出的問題還是資金來源，其單一性造成了大學生承擔風險能力弱。一旦大學生創業失敗，將給創業者帶來極大損失。

（四）大學生創業失敗率高、風險大

根據《中國經濟周刊》的統計，目前大學生創業成功率僅為2%-3%，即使在江蘇等創業環境較好的省份，大學生創業成功率也只有5%左右，遠低于美國的20%。造成大學生創業失敗的原因是多方面的，比如一些優惠政策落實缺乏保障、很多大學生缺乏創業資金、部分大學生創業準備不足執行力較差、個人信用信息較少、缺乏擔保抵押物，再加上運營經驗相對缺乏，創業失敗的可能性較大。

（五）保險可為創業提供保障

繼1980年保險業恢復之后，中國保險業迅猛發展，根據保監會《2017年保險統計數據報告》，產險公司原保險保費收入10541.38億元，同比增長13.76%。保險作為“精巧的社會穩定器”，對轉嫁大學生創業失敗風險可以起到強有效的風險規避作用，所以研究與開發創業失敗保險具有重要的現實意義。

二、研究現狀和發展動態

目前國內學者對這類項目的研究不多。賈天明、雷良梅兩位學者曾以上海市大學生創業現狀為例，從理論與實地求證兩個角度詳細地分析了構建創業失敗補償機制的必要性[1]。中國全國政協委員、海軍航空工程學院院長何友曾建議，國家探索建立創業失敗大學生保底機制，比如建立創業保險、政府投資入股等，解決大學生創業的后顧之憂。

基于這樣的研究現狀，我們分析了行業內關于類似項目的發展動態，總結為如下兩點：

（一）市場空白

市場上的保險公司曾推出過所謂的“創業保險”，但均已不再銷售。

（二）已有的“創業保險”名不副實

2010年7月24日，中國首份青年大學生創業保險在成都問世。然而該項目包括的內容卻是創業金融險、創業人身險，創業財產險三個部分，是傳統財產保險的簡單組合，并沒有真正意義上的解決創業失敗的保障問題。

三、具體設想

（一）明確承保行業

根據當前我國各個行業、領域的發展現狀，結合大學生自身的創業意愿，以政府扶持政策和戰略目標為導向，選擇出合適本項目的承保行業。在初期可選擇與國家利益有關、關系國計民生的創業領域。實體經濟是一國經濟的基礎，是真正創造財富的經濟形態。本項目將支持實體經濟的發展，配合國家供給側結構性改革政策實施。此外，O2O項目接連失敗，互聯網創業熱潮逐漸褪去，電商、VR、在線教育，這些在興起之后被極度看好的領域也開始重蹈O2O覆轍，這些項目風險極高，故排除在本項目的承保范圍之外。因此，本項目在創業領域的前期選擇方面界定為：包括教育、零售、農業、媒體通信、餐飲、旅游、休閑等在內的實體經濟創業項目。在順利渡過初始階段后，可適當放寬被保險人的行業和領域。

（二）制定經營模式

創業失敗保險制度建立的目的是為大學生提供創業失敗后的補償服務，免去其后顧之憂，從而鼓勵其參與創業。若費率過高，大部分創業者難以承擔，本項目將失去一部分目標人群；反之，不利于該項目的正常運行。因此，本項目劃分了不同的風險等級，以此制定不同的保險費率。另外，在初期政府應予以大力扶持，從政府政策、保險制度、稅收優惠或財政補貼、運營資金、法律建設等多方面給予支持，待保險基金在客戶基礎、險種種類和運營方式到一定程度后再實行保險公司自主經營、自負盈虧、自我約束、自我平衡的運作模式。[2]保險公司在設立險種時，應注意大學生創業中小額和自主的傾向，可以采取被保險人在保險期限內創業失敗，即創業過程中因資不抵債而被迫中止創業項目時，保險公司給予經濟補償的事后補償模式。[3]

（三）確立保險主體

1、承保人：由政府機構指定和支持的那些資本雄厚、管理先進、具有創業投資保險經驗或研究的商業保險公司。

2、投保人：符合上述承保行業的大學生創業企業，可以是法人，也可以是自然人。本項目選擇接受過良好高等教育和創業培訓且接受新事物能力較強的在校或畢業五個月之內的高校學生作為投保人。

3、被保險人：創業失敗補償保險的被保險人必須是滿足條件的大學生創業企業。除了上述行業要求之外，在地區上，本項目將承保地區放在二線城市。相比而言，一線城市創業市場接近飽和，發展后勁不及二線城市；三線城市經濟發展動力不足，優秀大學少，生源質量不佳，政策扶持力度小。二線城市經濟發展迅速，優秀高校眾多，扶持政策優渥，區位優勢明顯，為保險的推廣和銷售提供了便利。

（四）項目風險和防控

新產品的上市，會存在許多不確定性，下面對兩種主要風險進行分析并提出防控措施：

1、風險分析

a.道德風險：人的心理因受利益的驅動，易形成道德風險。

b.創業風險：大學生運營經驗相對缺乏，創業失敗的可能性較大。

2、防控措施

a.為降低道德風險，可將大學生創業與個人征信綁定，根據銀行等行業的信用評級為保險公司合理評估創業企業風險提供可靠的數據支撐。

b.為降低創業風險，可在本項目的實施過程中加入諸如行業培訓、中介服務以及專家咨詢的輔助項目，幫助大學生了解市場，提高創業成功率，從而降低保險公司的承保風險，增加利潤。

四、主要研究方法

（一）創業成功與失敗的界定——EFC模型

學者劉萬利[4]等通過研究國內創業風險對創業決策行為的影響，得出了結論：風險感知影響創業者的創業行為，損失感知與創業決策行為負相關，收益感知與創業決策行為正相關。損失發生的可能性是衡量風險感知度的重要因素，可能性越高風險感知度越強，創業行為減少。因此，通過構建創業失敗補償機制的方式減少創業損失，降低創業風險感知度，從而增加創業行為。

為便于模型建立，本文做出如下假設：

假設1：設定風險感知度是關于收益x的函數，用 ( )G x表示。

表1 本項目判定的創業失敗的模型Entrepreneurial Failure Criteria Model（EFC Model）

（二）補償階段標準的劃定——FI模型

風險保障金在“創業風險警示制”的基礎上，根據創業風險級別和創業企業繳納的“風險留存”的大小確定項目失敗后給予的補償金額。風險保障金的資金來源由三部分組成：政府財政，保險機構，大學生創業企業也投入一部分，作為日后創業失敗的“風險留存”。如某大學生創業者計劃對一個項目進行創業，針對創業失敗風險進行投保，根據投保額大小可獲得投保額數倍的資金補償額度，并規定投保額上限數額。資金補償由政府財政撥款、相關保險機構、創業企業投入的保險金共同承擔。

具體操作構想如下：

1、企業根據創業風險級別向保障金繳納資金，作為日后創業失敗的“風險留存”。風險留存金以項目初始投資額為保險標的。受大學生創業失敗率高的影響，不同的風險級別將設置不同等級的保費和損失補償比例，降低補償資金風險。

2、補償資金與最初繳納的“風險留存”掛鉤，規定“風險留存”的放大倍數，同時設置最低“風險留存”占項目投資額的比重以及最高補助金額不能超過初始項目投資總額。

3、若企業在一年的保險期間創業成功，此時風險留存將不再返還，這部分資金歸于保障金體系所有，用來補償其他失敗的企業的損失；如果企業在一年內經營失敗，則按照風險留存金協議規定的放大倍數給予損失補償。由政府、保險公司、風險留存根據一定比例共同承擔。

4、保險公司的盈利來源是從每家創業企業提供的“風險留存”里提出一定比例資金。假設保險公司是風險中性，超出保險公司承擔的部分由財政資金和保障金彌補。

根據按創業項目的風險程度劃分為低度風險項目、中度風險項目，偏高度風險項目，高風險項目，根據大數定律，參考資本資產定價模型和期權定價模型，計算得出各個項目的最高投保金額比例、賠償比例及虧損概率如表2：

表2 不同風險補償階段的相關參數

*賠償比例即賠付率，指一定會計期間賠款支出與保費收入的百分比。賠付率＝（賠款支出÷保費收入）×100%。

為建立一個合理的賠償模型，做出如下假設：

A)將它們按風險等級分為低、中、偏高、高四種；

B)其中虧損概率分別為0、25%、50%、75%，最高投保金額比例分別為20%、18%、13%、10%；

C)四種公司的初始投資額都為100萬元；

D)補償比例為1:5、1:4.5、1:3.5、1:2.5；

E)假設每種風險等級的企業創業這個事件是一個獨立同分布事件。

根據以上假設，建立了如表5補償模型，并計算了政府補貼額度和保險公司的期望利潤：

表3 本項目提出的補償模型Failure Indemnity Model（FI Model） （單位：萬元）

低 100×20%=20 20×5=100 20 - - - 20中 100×18%=18 18×4.5=81 18 81 18 63 0.75×18-0.25×18=-9偏高 100×13%=13 13×3.5=45.5 13 45.5 13 32.5 0.5×13-0.5×13=0高 100×10%=10 10×2.5=25 10 25 10 15 0.25×10-0.75×10=-5總計 61 151.5 41 110.5 6

①保險費，指被投保人參加保險時根據其投保時所訂的保險費率向保險人交付的費用。

②保險金額，指保險人承擔賠償或者給付保險金責任的最高限額。

通過粗略估算得出，政府只需補償63+32.5+15=110.5萬元就可以為400萬元的創業投入資金減少不同程度的損失，政府投入資金的杠桿作用較為明顯，同時也為保險公司帶來了收益。

五、意義

本文設計的大學生創業保險建立了創業失敗的事后補償機制，挽回一定比例的損失，激發大學生創業積極性，同時減輕他們由于經濟壓力地帶來心理負擔。在設計環節上對承保行業、投保人身份、投放地區等進行界定，利用大數定律和風險感知的理論基礎，對補償額度和風險等級進行劃分，建立了創業失敗判定模型EFC以及補償模型FI，并測算了本項目的風險和盈利程度。在風險防控方面，由國家機制保證、行業政策引導、商業保險機構參與，從源頭上降低項目風險。為政府和保險公司在相關項目的設計和開發方面提供了解決思路和理論依據，具有較強的創新性和可操作性。