財務分析如何配合與完善企業的發展戰略

趙萌

摘要：財務分析不僅是一項分析管理活動，同時也是企業進行經營活動運籌和籌劃的準備工作。財務分析總體上反映了企業的經營成果，為企業的經營和投資提供基礎導向。財務分析能夠客觀的反映出企業的財務狀況，為企業制定發展戰略提供依據。如何將財務分析與企業的發展戰略相結合是值得我們思考的問題。基于此，本文從充分認識財務分析工作的內涵，以及財務分析在企業運行中所扮演的角色入手，然后分析如何完善企業運行，做到充分發揮財務分析的作用進行分析，再到讓財務分析真正服務于企業的發展戰略目標，通過層層遞進闡述了財務分析如何配合與完善企業的發展戰略。

關鍵詞：財務分析;完善企業運行方式;發展戰略

由于經濟改革的不斷發展，現代企業經營者、債權人和政府管理者需要從各自的目的和利益出發，了解企業的財務狀況和經濟成果。這使得財務分析成為企業管理的關鍵部分。財務分析主要基于財務指標的分析，以企業的經營狀況和財務成果為主體，進行客觀、準確的剖析。針對財務信息給予公司經營及其戰略指導一些科學性的依據。總而言之，企業需要充分發揮財務分析的價值，保證發展戰略工作的順利推進。

一、充分認識財務分析工作的內涵

（一）財務分析工作內容的作用與意義

1.財務報表的編制工作可以及時向使用者提供財務信息，從而在企業管理決策時提供相應的數據支持。但是，財務報表在編制的過程中，對于數據的收集工作沒有做到位，例如選擇的數據不夠代表性，最終影響財務報表的結果。財務報表的使用人員應該結合自己的工作需求，建立數據資料的加工方法，從而獲得更加有效的信息，在決策中使信息發揮更大的作用。

2.目的：以報表的形式定期披露財務信息。面對大部分公眾，財務報表具有一般性。對于報表的使用者來說，要從整體財務分析指標中有目的的選取自己需要的財務信息，進行重新排列組合，并研究其相互指標之間的關系，使之符合某些特定決策的需要。

二、財務分析在企業運行中所扮演的角色

（一）明確財務分析的最終目標是為財務報表使用者做出決策提供可靠依據

1.財務報表主要有七個用戶，其分析目的并不相同。

① 投資者（潛在投資者）：對公司的各類資產和經營進行分析。

② 債權人：對企業的償債能力和發展進行分析，從而確定企業是否對企業放貸。

③ 經理：對財務決策進行分析和改進。

④ 供應商：分析企業的各類情況，確定合作期限。

⑤ 政府：對企業的納稅情況進行分析，分析企業是否按照法規執行各項操作，對企業員工的收入水平進行分析。

⑥ 員工和工會：對企業的利潤進行分析，分析企業的福利制度。

⑦ 中介：對企業過去的業績進行分析，掌握企業的財務情況，對企業未來發展情況進行預測。

2.由于明白財務分析的目的受財務分析主體的制約，因此不同的財務分析主體進行財務分析的目的也會有所不同。

（二）不同利益主體行為差異的原因分析

企業在融資環節中，業主主要是由主要股東和小股東構成，企業員工也由管理層和普通員工構成。在社會管理中，政府部門需要履行社會職責。在具體的情況下，政府要了解企業的財務情況，利益相關者應該維護共同的利益，從而確保企業進一步發展。不同的利益主體對企業發展的期望不同，他們也會承擔不同的風險。

1.所有者主要的利益目標在于獲得更高的收益。他們通過獲得較高的紅利，從而獲得豐厚的回報。他們也可以通過資本收益的方式獲得利益，在風險分析中，所有者希望有效的規避風險，他們普遍本著較為保守的態度，不希望高回報是在高風險的基礎上產生。

2愿意承擔風險以獲得高風險回報。當業主擁有強大的財務資源且公司發展順利時，一般是適當承擔風險的態度。完善的產權交易市場很容易增強業主的風險偏好，風險承擔功能帶來豐厚的回報。當風險產生后，由于財務披露信息不及時，所有者會通過吸引新的投資者有效的將風險轉嫁，或者通過轉讓股權的方式有效的吸引投資者。如果產權交易市場存在漏洞，業主會采用比較穩健的方式，降低風險的發生率。

企業的員工希望企業發展穩定，從而可以得到穩定的經濟保障，員工的收入也會有所保障。普通員工在企業中不具備管理能力，他們會聽從管理層的指示，尤其是高級管理層的行為。管理層具有一般員工的價值取向，同時由于他們是由業主雇用并與業主有共同利益，因此行為有一定程度的趨同。管理層一般憑借自身管理經驗進行操作，在企業內部起到決策作用。在應對風險環節中，管理層常常本著保守的理念。企業利益與個人利益產生沖突后，管理層要犧牲自己的利益，換取企業更大的利益，通過代理理論可以很好的闡釋這一觀點。

三、如何完善企業運行，充分發揮財務分析的作用

（一）合理的運用財務分析方法

1.差異分析。在進行差異分析環節中，要對實際的數據和估測的數據進行對照，在對預算和標準成本進行對照中產生差異。差異分析可以對企業的經營情況進行分析，為企業及時做出預警。在對差異點關注中，可以按照百分比的方式或者是絕對金額分析。針對不同的業務，可以將差異點設置成10%或者是具體的數額，針對特殊業務，也應該采用特殊的批準程序。

2.報告假設。在大多數情況下，用戶的管理部門和業務部門不能清晰的描述數字和信息的內容，例如需要提供收入數據，但是如果在之前已經對此類數據進行總結，那么也可以按照之前的數據。如果還沒有提供過此類數據，那么企業就應該做好相關的報告與總結工作，對收入的金額和單位匯率進行詳細的描述。收入包括一些實際的財務數據，同時也包括一些估算的數據。如果在預算環節中也會產生相應的數據，那么應該詳細的說明實際數據和預算之間的差異，以報告的形式呈現，從而確定統一的口徑。在進行賬戶余額分析時，通過余額的變化幅度，對企業的資產負債情況進行分析。在賬戶分析中應該以明細的方式呈現，并對具體的項目進行分。在余額調整環節中，應該采用不同的數據表。在合成的表中，要對重要的數據指標進行分析，分析在不同時期數據指標產生哪些變化。在對銀行余額分析中，要建立余額調節表的方式，從而找出賬戶余額的變動情況。合成表是數據指標的匯總，可以對不同時期數據的變化情況進行匯總，可以詳細的分析年度的支付情況，也能為決策提供相關的依據。通過對此表的分析，可以掌握企業的財務指標，也能了解企業的具體經營和操作情況，對企業的相關政策也能充分掌握，可以通過這些詳細的數據分析出企業的經營是否合理，也能對企業未來發展進行預測。

3.明細分析。其可以對賬戶的情況進行詳盡分析。企業可以將每一個數據進行分析，掌握數據之間的聯系，分析明細的組成，從而更好的了解企業的財務管理情況。在數據分析中要科學的進行數據的分類，在分類明細探究中可以對業務的實質有了解，也能對管理提供明確的方向。在應收賬款分析中，在回答余額以外還要對具體產品的欠款時間進行描述。在進行成本明細分析中，應該指導成本的變動情況，掌握固定資產的項目。

4.過程分析。然而明細分析更是一種過程分析，它更多的用在兩個不同時間或性質數字的差異的明細分析，企業管理人會提出預算和凈利潤之間的差異，這時應該從企業實際的生產和經營情況入手，分成一個個詳細的步驟，從而對數字上的差異進行分析，了解銷售費用、成本的差異等，并且找出每種差異產生的原因。

采用數據庫的方式，一般是財務人員的工作方式，財務人員將大量的數據做成一個數據庫的形式，對客戶產品數量和單價等進行分析，結合成本要素，對實際的利潤進行預算，在數據庫中要展示直接費用和間接費用。在數據庫建立中，應該建立一定的標準，呈現數據庫的靈活性。結合自己的實際情況，采用數據透視技術，在對企業的財務情況進行分析中，財務部門應該提出專業的評價，并且提出具體的行動方案，在對業務情況非常了解的基礎上，掌握歷史財務支出，并提出未來的規劃。在財務分析中，要準確的措辭，將自己的意思表達清楚。財務人員可以通過制作財務報告的形式，語言盡量簡潔清晰，防止產生歧義，確保讀者可以理解財務報告的含義，在內容的選擇上，應該結合實際情況。

（二）掌握公司財務分析的有效方法和工具，找出公司經營的利弊

1.公司運營資產的利用和能力從根本上決定了公司的運營條件和效率。通過財務分析，我們可以了解企業經營資產的流動率和資產的利用效應，并探討企業資產利用的潛力。財務分析的總收入和總資產收入，并對總資產周轉率進行分析，揭示總資產周轉率和利用率變化的原因，并從影響因素進行深入定量分析，確定有利因素和不利因素，判斷企業資產使用中存在的問題，并采取有效措施提高企業資產運營能力。

2.對具體財務數據進行定量分析，結合企業整體戰略，為企業決策和管理提供強有力的財務信息支持。

3.尋找業務運營的高風險領域，在同一家公司的歷史時期內，執行未來業績，使用歷史數據和某些數學的統計技術，包括當前和未來的價值，這種外推方法是財務分析錯誤的主要來源。因為過去的統計數據可能是未來前景的糟糕預測。比較財務比率只是進行財務分析的一種方式，財務比率面臨幾個理論挑戰：從絕對意義上講，很少談論公司的前景。對相對業績的洞察需要來自其他時間段或類似公司的參考點。一個比率沒有什么意義。作為指標，比率至少可以用兩種方式進行邏輯解釋。一個人可以通過結合幾個相關比率來部分地克服這個問題，從而更全面地了解公司的業績。季節性因素可能會妨礙年終價值的代表性。當賬戶余額從會計期間的開始到結束發生變化時，比率的值可能會被扭曲。盡可能使用此類賬戶的平均值。財務比率并不比采用的會計方法更客觀。會計政策或選擇的變化可能會產生截然不同的比率值。

4.完善財務分析指標體系。財務分析師還可以使用百分比分析，該分析涉及將一系列數據減少為某個基礎金額的百分比。例如，一組項目可以表示為凈收入的百分比。當同一數字在給定時間段內以百分比表示的比例變化稱為水平分析時垂直或公共尺寸分析將報表中的所有項目減少到“公共尺寸”，作為某個基準值的百分比，這有助于與其他不同尺寸的公司進行比較。因此，所有損益表項目除以銷售額，所有資產負債表項目除以總資產。另一種方法是比較分析。這為確定發展趨勢提供了更好的方法。比較分析在兩個或多個時間段內呈現相同的信息，并排呈現以便于分析。杜邦財務分析系統可以通過分析自下而上的資本利潤率、總凈資產利率、凈銷售率、資產周轉率和自下而上的分析來分析各種財務指標之間的結構關系。股權乘數為決策者提供優化業務條件的想法。

5.建立有效的金融風險預警系統，防范金融風險。樹立風險意識，提高決策的科學性。財務風險是指潛在事件對財務目標實現的影響，這會影響財務收益與預期收益的偏差，從而影響損失的可能性。在全球金融動蕩中有許多破產清算的例子。因此，企業應把重點放在加強財務管理作為預防風險的主要方面。資本流動過程不僅是金融風險轉移的過程，也是金融風險積累的過程。金融風險廣泛存在于金融活動中，如債務風險，商業風險和資本安全風險。為此，企業需要構建風險預警機制，分析自身風險狀況，及時提出抵御風險的措施，保證自身財務安全性，提高自身的發展水平。

四、讓財務分析服務企業的發展戰略

（一）擺脫數字和框架的束縛，跳出資金看財務分析

從新的角度來看，重新組織財務分析工作。財務報表多維透視分析與風險預警培訓，定量分析具體的財務數據，結合整體企業戰略。學習和成長技能通過研發能力和員工培訓來衡量。讓企業管理的重點真正從物質資本轉向技術、知識、人才等無形資本。因此，在評估企業的經營業績時，應注重企業的品牌價值、發展能力以及新產品員工素質等非財務指標。

（二）有效改善與其它部門的溝通

從企業的角度來講，企業需要采取一些措施來改善財務部門與其他部門之間的溝通。首先，企業需要建立良好的溝通文化，以此為基礎在部門之間創造合適的溝通環境和溝通渠道，讓公司員工在精神層面上相互溝通，盡可能地表達自己的感受和內心感受。員工之間能夠更好地相互了解，自然而然會對自身進行調整，不管是行為位置，還是心態的位置。久而久之，員工和員工、員工和公司自然會有感情。第二，企業還應該加強對財務人員溝通技巧方面的培訓，例如聘請具有豐富財務溝通經驗的教師作為指導，在各部門之間開展更多的外聯活動。機構學習和財務人員交流思想間接幫助財務部門和其他部門進行溝通和協調。總而言之，企業有必要為各大部門建立溝通的橋梁，引導部門共享信息，提高部門溝通效率，保證工作質量，增強自身的綜合實力，提高自身在行業之中的競爭力。

（三）強化戰略目標意識，提高人員素質

財務分析作為企業經營運行的依據，要符合真實性、有效性、合理性，服務于企業戰略決策目標。這就要求主管領導、全體財會人員要充分認識財務分析制定以及整個實施過程對可持續發展的企業目標的重要性。要深入研究和了解企業建設和企業發展趨勢，財務人員要學會掌握和更新自己的財務專長和技能，不斷提高自身素質，努力適應可持續發展和發展的要求。在這種情況下，企業不僅可以早日完成戰略目標，而且有利于提高自身的影響力。同時員工可以獲得高水準的薪資待遇，進而激發自身工作的興趣，從而提高工作效率。

（四）健全財務預警機制

預警機制能夠及時發現導致企業可持續發展惡化的影響因素，使經營者能夠針對影響因素制定有效且確保順利實現可持續發展目標的措施。預測是行動的前兆，沒有明確的方法從經濟基礎到大多數社區感興趣的行動類型。也就是說，經濟基礎研究沒有說明該做什么。領導人說他們想要像高科技一樣的令人滿意的經濟活動。事實上，我們已經看到了對高科技產業運輸需求的研究，這些研究是在投資吸引這些產業之前完成的。鑒于以上分析，企業需要重視財務預警機制的重要性，不斷地完善財務預警機制，進而更好地幫助自身規避財務風險，從而保證自身穩定發展。

五、結束語

財務報表分析對企業投資者、債權人、企業管理者和國家宏觀管理部門具有重要的作用和意義。企業投資者做出投資決策，債權人做出信貸決策，業務經理進行日常業務管理決策，國家宏觀經濟管理部門進行宏觀經濟管理決策，企業員工做出職業決策，參與企業管理決策，市場中介機構進行市場分析。財務報表需要與提供金融中介服務一起進行分析。但是，財務報表中提供的信息是高度濃縮和一般的。如果想通過財務報表了解公司的實際情況，那就必須進一步詳細上述財務報分析表。所以這篇文章是關于財務分析本身和財務分析在企業發展戰略之中的意義和作用進行深入研究，為財務分析領域和企業發展事業提供了一定的借鑒性作用。

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