廣東省農業供應鏈金融模式創新研究

笱豐明

摘 要：當代供應鏈金融已經跳出了簡單的融資行為范疇，以供應鏈整體優化為核心。廣東省農村金融體系在農業供應鏈領域也初步形成了以政策性金融力量為主導、商業性金融為主力、合作性金融為補充、新興金融力量不斷涌現的多層次發展格局，在一定程度上提升了農業供應鏈的協作效率和生產力。但未能形成金融服務對于農業產業整合與產業升級的有效促進，改變其客觀困境需要通過農業供應鏈與金融的互動發展和創新商業模式來解決。

關鍵詞：供應鏈金融；農業供應鏈金融；商業模式創新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.4.09

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2019）04-0059-08

一、引言

縱貫產品設計和開發、原材料和零部件采購、運輸、倉儲、加工制造、分銷、售后等生產經營活動全過程的供應鏈合作模式，供應鏈上各經濟主體之間形成新型戰略合作關系，而供應鏈金融從資金流角度將供應鏈節點上各的參與主體聯系在一起。從供應鏈合作體系入手，可以解決眾多中小企業由于信用弱勢在信貸市場上處于不利地位的現實問題，實現供應鏈系統的成本最小化和價值增值最大化。

供應鏈金融從本質上說是供應鏈管理發展到成熟形態后自然衍生的金融模式。供應鏈管理圍繞核心企業，通過對物流、商流、信息流、資金流的管控，將供應鏈上各經濟主體連成各具不同功能的整體網絡結構，通過供應鏈管理的優化有效降低各類成本，提升供應鏈運營效率，驅動了經濟主體對資金流動的關注和供應鏈金融的產生。

國內供應鏈金融起步于20世紀80年代后期物流行業的整合，經過近30年的發展，日趨成熟并進一步向縱深方向發展。具體表現為：商業模式去中心化。從以核心企業的信用作為支撐的傳統供應鏈線下模式，演變為基于行業細分的整個供應鏈管理運營環節的去中心化、實時、定制、小額模式。服務主體多元化。服務主體從銀行擴展到銀行、供應鏈參與者、互聯網金融并行；技術取得了階段性突破。從傳統不動產抵押和信用評級到數據質押、物聯網、人工智能、大數據、區塊鏈技術的廣泛應用。服務行業不斷增加。從大宗商品、批發零售、汽車、醫藥擴展到農業領域。風險管理能力持續提升。行業風險管理能力伴隨著大數據、物聯網、區塊鏈等新技術的成熟而持續提升；以供應鏈整體優化為核心。當代供應鏈金融的本質已經不是簡單的融資行為，而是通過融資行為擴展到了更廣義的金融服務范疇，核心是對供應鏈整體的優化。當代供應鏈金融將各類金融機構、金融產品和金融工具進行整合，為產業發展服務，已經成為推進供給側結構性改革、增強金融服務實體經濟能力的重要力量。

二、廣東省農業供應鏈金融發展現狀

農村金融是推動農業產業結構調整的重要力量。廣東省農村金融體系在曲折的重構、調整過程中不斷發展，已經形成了涵蓋政策性金融、商業性金融、合作性金融的多層次農村金融體系，在農業供應鏈金融領域也取得了一定的成效。下面分別選取廣東省政策性金融、商業性金融、合作性金融領域具有代表性的、開展農業供應鏈金融業務的經營主體，對其農業供應鏈金融模式和發展狀況進行分析。

（一）政策性金融

中國農業發展銀行主要任務是以國家信用為基礎，以市場為依托，籌集支農資金，支持“三農”事業發展，發揮國家戰略支撐作用。在經營過程中，現已形成三大支農品牌——鄉村振興、脫貧攻堅、糧食收購，并以國家農業發展戰略為導向，切入農業供應鏈，為農業發展提供金融服務，已經或正在開展的業務模式有如下幾種：

1.政策性銀行+地方政府/農業產業化龍頭企業

以中國農業發展銀行湛江分行為例，在服務鄉村振興方面，一是支持政府主持的各類大小項目建設，如東海島大開發、海東新區擴容提質、廣東北部灣農產品流通綜合示范園區等12個項目建設；二是積極為當地的國家農業發展建設基金項目爭取配套資本金，累計投放基金8.65億元；三是對接地方政府，支持“一帶一路”、振興粵東西北發展戰略等重點戰略，支持“海上絲綢之路”的始發港徐聞港的進港公路項目；四是支持農業產業化企業實現農業產業化經營。2016年至今，該分行累計投放0.4億元貸款支持湛江地區國家級產業化農業企業開展飼料生產。在脫貧攻堅方面，該分行積極推進政策性金融扶貧，對接特色產業扶貧、教育扶貧等，重點對接湛江市218個貧困村人居環境建設，推進貧困地區農村路網建設；支持農村土地整治項目、棚戶區改造等城鄉一體化建設項目貸款，自2016年以來，該分行累計投放45.53億元。在糧食收購方面，支持糧食收儲工作，保障地方糧食安全，2016年至今，該分行累計投放糧食收儲貸款11.72億元。

2.銀行+政府+企業

以農業政策性銀行的獨特優勢，在國家糧食安全、糧食全產業鏈發展、糧食流通體系建設等領域為合作企業提供優惠、高效、專業的服務。如中國農業發展銀行東莞分行與東莞穗豐糧食集團有限公司合作十多年，累計向公司投放政策性優惠資金超過60億元，直到現在農發行仍然是該公司的唯一貸款行。在此基礎上，還分別與東莞市深糧物流有限公司、東莞益海嘉里糧油食品工業有限公司、東莞市富之源飼料蛋白開發有限公司簽訂“銀企合作協議”。規劃在糧油供給、物流、加工、進出口、國際貿易融資等全產業鏈方面提供全方位金融服務。

3.銀行+政府+非銀行金融機構

如韶關市政府、粵財控股有限公司、中國農業發展銀行廣東省分行充分發揮地方政府的政策資源優勢、粵財控股的多金融工具優勢和農發行的政策性信貸資金優勢，通過共選合作支持對象、共同分擔貸款風險、共同管理貸款項目，正式建立起鄉村振興戰略金融服務合作模式大。

4.未來發展重點——支持廣東鄉村振興

農發行廣東省分行正謀劃設立廣東農業政策性金融創新試驗區，擬通過對大灣區廣東9個市的糧油安全、城鄉融合、城鄉服務均等化、互聯互通、產業融合和“一帶一路”節點建設等給予支持，把服務粵港澳大灣區建設與服務廣東鄉村振興相結合，重點將放在：大灣區糧油市場化和糧棉油全產業鏈發展；現代農業體系建設與涉農產業協同發展；以提高城鄉間資源流轉和整合速度為目標的基礎設施高質量互聯互通工程；以打造宜居宜業宜游的優質生活圈為目標的生態修復項目、特色小鎮、科教文衛設施建設；廣東海洋產業發展、海洋生態資源保護性開發、港口碼頭等基礎設施建設；本外幣一體化的綜合金融服務模式和功能的建設，以支持粵港澳大灣區農業外向型發展。

（二）商業性金融

1.中國農業銀行廣東省分行

（1）惠農e通平臺模式

農業銀行廣東省分行在構建普惠金融體系過程中，將互聯網金融作為重點，搭建互聯網金融服務三農的“惠農 e 通”平臺，融合網絡融資、網絡支付結算和農村電商，在探索中逐漸構建起一個圍繞農業龍頭企業、職業農民等農業經營主體的農村金融服務網絡。

針對產業鏈、龍頭企業、供銷社等推出“惠農e貸”系列模式。運用互聯網和大數據技術，通過批量采集內外部數據建立信貸模型，實現系統自動審批、農戶快捷授信的農戶貸款，為經銷商和其上下游的生產農戶提供綜合融資服務。該分行與天禾農資、溫氏集團合作，創新推出“天禾農資惠農e貸”、“溫氏集團養殖戶惠農e貸”兩種信貸模式，可為每個農戶提供30萬元的貸款；在“陳皮貸”的基礎上，升級推出“新會陳皮e貸”，可以批量導入授信白名單，系統自動審批、客戶便捷用貸——自助用信、隨借隨還、申請便利、時效性強。

（2）“信貸資金+農擔公司保證擔保+企業+產業基地+農戶”扶貧模式

農業銀行廣東省分行與廣東省農業擔保有限公司合作，落實與廣東省扶貧辦的戰略合作協議，銀政合作助推貧困人口脫貧。目前該分行在全省已有13家分行、36家支行與當地扶貧辦簽訂扶貧合作協議，與廣東省農業擔保有限公司合作業務也覆蓋到19個地市。采用“信貸資金+農擔公司保證擔保+企業+產業基地+農戶”模式，由廣東省農業信貸擔保公司提供保證擔保。如陸河縣通過這種模式，向新發園林綠化公司發放400萬元貸款，用于建設麥湖村園林苗圃基地產業，帶動建檔立卡貧困戶增收，為20戶貧困戶解決土地閑置問題，為10個貧困戶解決就業問題。

2.郵政儲蓄銀行廣東省分行：電商精準扶貧模式

2018年，中國郵政儲蓄銀行升格為國有大型商業銀行。郵儲銀行在全國范圍內擁有超過4萬個營業網點，遠遠高于工商銀行的1.6萬個，農業銀行的2.3萬個，建設銀行的1.5萬個，中國銀行的1.06萬個和交通銀行的3000多個，顯示出了其對基層的強滲透力。

郵政儲蓄銀行廣東省分行在支持三農發展方面以精準扶貧為切入口，切實做到“真扶貧、扶真貧”。以清遠為例，郵政儲蓄銀行立足于網絡、技術與資金優勢，已經建設了9個“村郵樂購電商基地”，在培養農村電商人才，讓特色農產品走出去，帶動更多的貧困戶實現脫貧致富方面發揮了積極作用。同時，充分利用扶貧小額貸款，緊緊圍繞貧困地區、貧困人口最直接、最現實、最緊迫的金融需求上給予了多項定向傾斜政策。截至2018年9月末，郵儲銀行廣東省分行向國家級及省級建檔立卡貧困戶和產業扶貧發放的金融精準扶貧貸款余額15.91億元，2018年凈增10.32億元。

3.京東農村戰略

在農業供應鏈領域，只有在工業品下鄉和農產品進城形成完整閉環的時候，再切入金融，才能使金融服務嵌入到產業鏈的各個環節。京東的做法是：首先，通過京東商城、京東采銷、農產品進城體系來打造產業鏈閉環，再逐步走出去，與其他的全產業鏈企業進行金融、信息等領域的合作。其次，抓住三農的發展趨勢，遵循循序漸進的發展方式，在金融服務方面尊重當地農業發展規律和農村金融需求，盡量滿足所有符合當地農業生產經營周期、產業鏈發展趨勢的需求，繼續做產業鏈延伸。最后，打造滿足三農發展的平臺。

目前，京東農村戰略平臺的建設已經在進行中，該平臺整合京東內部所有農業領域的資源，如農資電商、農產品電商資源等，建成四大產品線：鄉村消費金融、農業生產金融、農村理財以及農產品眾籌。鄉村消費金融，京東電商下鄉的體系已經相對成熟；農業生產金融，擬借助原有的電商下鄉體系，與行業內的大型機構合作，打通銷售渠道和產業鏈，進行風險控制；農村理財，將支付和理財結合，改變農民的積蓄要么是存在當地郵儲信用社，要么是通過民間借貸借出的單一、低效、高風險的模式，滿足農戶對更便捷更高收益的理財產品的需求。農產品眾籌，通過平臺向消費者推介帶有公益性質又有宣傳效應的優質農產品。

（三）合作性金融

1.廣東農信：科技+金融創新服務模式

廣東省農村信用社聯合社是廣東省政府履行對全省農村信用社、農村商業銀行（以下統稱農合機構）管理職能的載體和平臺，以服務“三農”、支持中小微企業和縣域經濟發展為宗旨。截至2018年6月底，全省農合機構共有各類網點5700多個，營業人員約7萬人，總資產超過2.9萬億元，是廣東省內營業網點最多、服務面最廣的金融機構。

廣東農信與科技企業京東、阿里云合作。一是以金融科技和服務能力支撐廣東農信的互聯網金融、大數據等專有云建設，實現智能風控和用戶精細化管理，并借助科技企業平臺最大程度挖掘不良資產的市場價值，提升改制過程中不良資產處置質效率。二是進一步探索建立金融科技創新實驗室，在金融科技運用、區域金融服務等領域展開聯合創新。三是農信社多年深耕農村市場的積累也可以助力金融科技企業進入發力緩慢卻充滿機遇的農村金融藍海，讓“科技+金融”服務實體經濟，創造更大的商業價值。這是廣東省農業供應鏈金融在跨界合作、互聯網金融、“數字農信”戰略方面的一大進步。

2.農村資金互助社模式

廣州市增城粵匯資金互助合作社是廣東新型農村金融的成功探索之一，由存在農業產業上下游關系的社員自愿入股設立，為社員提供資金互助服務，屬合作經濟組織性質。招收社員對象為農業專業合作社、農業行業協會等成員，不吸收黨政機關公務員入社，堅持“社員封閉、資金封閉”雙封閉運作原則，不以營利為主要目的，以發放信用貸款為導向，實行第三方銀行托管。到2018年末，粵匯資金互助合作社有社員131戶，農業專業合作社1名；農業協會成員2名，其中農民116戶，占比88.55%，由農業公司、農業產業園經營者、農場經營者、農戶組成。

3.供銷合作社

廣東省供銷社金融服務平臺借助供銷社基層服務網絡優勢，整合金融機構資源，打造了“廣東新供銷農村普惠金融服務站”品牌，為農村用戶提供小額取現、小額貸款、融資擔保、保險代理、金融租賃等金融業務。具備三大功能：整合供銷社體系服務網絡及上下游產業鏈，在原有的傳統供銷社服務網點經營基層上增加金融業務板塊，提供全方位的金融服務；收集、整理、發布電子政務、農業小貸、融資租賃等信息，為農民提供規范、透明、準確的各類金融信息；采用線上線下O2O整合模式，線上通過手機移動終端和電腦終端，線下通過ATM終端，設計一體化的便民設施，為農民提供便捷、安全的金融服務。

除了上述典型模式之外，小貸公司、村鎮銀行、互聯網金融公司也在農村金融領域不斷創新試水，廣東省已經初步形成了以政策性金融力量為主導、商業性金融為主力、合作性金融為補充、新興金融力量不斷涌現的多層次農業供應鏈金融體系。

三、廣東省農業供應鏈金融發展中的問題

當前廣東省農業供應鏈金融的發展格局下，政策性金融、國有商業性金融、政府管理下的合作金融是主要力量。隨著涉農經濟主體的增加，多元化的網狀格局形成，廣東省農業供應鏈金融發展勢頭良好，但仍然存在著一些短期無法改變的發展困境。

（一）金融供給和金融需求雙抑制

在金融供給方面，政策性金融目標具有單一性，而農業供應鏈上經濟主體的金融需求是多元化的，政策性金融的支農范圍、產品種類、覆蓋人群遠不能滿足農業供應鏈發展的金融需求；商業性金融出于對效率和規模的追求、對風險控制的要求，“三農”金融業務開發動力不足；合作性金融實力相對較弱，創新能力有限，在日益增長的“三農”金融服務需求面前力量不足。在金融需求方面，農業生產周期長，季節性強，供應具有剛性，且自然條件、裝備水平和科技應用等與生產密切相關，導致產出不穩定，流通成本相對較高，資金占用時間長且風險高。此外，金融風險保障體制不完善、社會保障體系不健全等因素，抑制了“三農”金融服務需求。金融供給和需求不一致，不能滿足“三農”的現實需要。

（二）農業供應鏈金融應用條件欠缺

供應鏈金融是利用對物流、資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融起源于供應鏈管理，是產業供應鏈模式升級的自然演化，具有“從產業中來，到金融中去”的特征，與行業發展密切相關，是對傳統金融“基于金融而金融”范式的顛覆，因此兼具金融的爆發力和產業的持久性。從目前廣東省農業的產業化程度、行業集中度來看，還難以達到供應鏈金融的應用條件。

（三）農村信用體系缺失

但阻礙資金下鄉的主要原因仍然是農村信用體系的缺失。廣東省自開啟農村征信體系建設試點以來，截至2017 年末，廣東省農戶累計建立信用檔案數同比增長 19.6%，向已建檔農戶發放貸款余額同比增長80.4%。但采信成本較高，信息質量不高、缺乏統一平臺等問題，目前仍然是制約農村金融發展的一大障礙。

（四）風險管理體系不健全

“兩權”抵押——農村承包土地經營權抵押和農民住房財產權抵押的推出，在一定程度上緩解了農村金融中抵押物不足的問題，釋放了農村資產運用效率，但目前仍然面臨無法律支撐、具有公信力的土地承包經營權和農民住房財產權價值評估機構不足、單戶金額小、貸后管理困難、不良清收處置困難的局面。同時，風險防范制度缺失，面對自然風險和土地經營權抵押的高風險無保險介入，政府的農村自然災害（大型自然災害）補償機制缺失，失地農民的社會保障制度還未健全。

四、廣東省農業供應鏈模式創新

（一）細分市場，選擇優先發展的細分領域

2019年開年，中國人民銀行、銀保監會、證監會、財政部、農業農村部聯合印發了《關于金融服務鄉村振興的意見》指出，“到2020年，要確保金融精準扶貧力度不斷加大、金融支農資源不斷增加、農村金融服務持續改善、涉農金融機構公司治理和支農能力明顯提升。到2035年，推動建立多層次、廣覆蓋、可持續、適度競爭、有序創新、風險可控的現代農村金融體系，最終實現城鄉金融資源配置合理有序和城鄉金融服務均等化。”由此可見，精準扶貧是首要的切入點，可首先選擇規模化的特色農業為突破口，以農業供應鏈金融支持精準扶貧。廣東省農業銀行“惠農e通”平臺依托地域特色農業推出各項金融服務已經提供了較好的架構，可為借鑒。

（二）創新征信體系建設

農村征信體系的薄弱，主要體現在個人征信和交易活動征信兩方面。農業供應鏈上，農戶是最基礎的生產單位，個人征信體系的建立有利于提高農戶融資的可獲得性，而交易活動征信是農業供應鏈金融發展的基礎。

未來的征信體系建設，可以借助互聯網和區塊鏈技術，由政府牽頭，發揮各類涉農金融機構、交易平臺的信息收集能力，在保證信息充分收集和信息安全的前提下，建立起農村地區兩大征信系統——人民銀行金融征信系統和民間交易活動征信系統，搭建統一的網絡平臺，形成網絡信用檔案，公布在網上供查詢。

（三）創新授信方式

一方面，要繼續試點和推廣“兩權”抵押貸款，逐步建立完善農村產權交易平臺、交易制度、配套政策，釋放農村資產在金融領域的活力。另一方面，創新授信方式，加大信用融資比例，以有效緩解農村抵押物不足、相關法律和保障制度不健全、貸后管理和不良清收處置困難的困境，如用互聯網和區塊鏈技術的數據融資、無形資產的品牌融資。

（四）健全風險管理體系

一是盡快設立并完善大型自然災害補償基金，為大型自然災害引起的高風險兜底；二是面對農業保險品種少，保障不充分的情況，創新和大力發展農業保險和小額貸款保證保險，降低涉農資金投入的風險；三是加快完善失地農民社會保障機制，為農業資源進入金融領域，提高使用效率解決后顧之憂。

（五）建立農業供應鏈金融生態圈

一個完整的供應鏈金融生態圈包括供應鏈金融源、供應鏈金融實施主體、供應鏈金融資金方、供應鏈金融基礎服務提供者。農業供應鏈金融源：農業供應鏈上的金融服務需求者，包括各類農業供應鏈上的經濟主體；供應鏈金融實施主體：為農業供應鏈的金融服務需求者提供服務解決方案并主導實施的機構；供應鏈金融資金方：為農業供應鏈金融提供資金的各類機構，不限于銀行、合作平臺、電商平臺；供應鏈金融基礎服務提供者：為農業供應鏈金融提供基礎服務的各類機構，包括但不限于技術服務、中介服務、信息服務等（見圖1）。一個開放而緊密聯系的供應鏈金融生態圈，各參與主體在農業供應鏈金融上尋找發展機會，運用自身優勢創新運行模式，在一個節點進入農業供應鏈金融生態圈參與競爭，單個經濟體的退出或進入不影響整體生態圈運行，形成一個去中心化的網絡結構模式，使融合創新成為一個動態的常態化模式。

五、結語

農業供應鏈金融是一種相對于其他領域供應鏈金融更復雜的、有多重主體參與的商業模式，短時間內難以改變的客觀困境，需要通過農業供應鏈和金融的互動發展來解決。商業模式的創新，尤其是顛覆傳統的商業模式，是激發農業供應鏈金融活力的關鍵，唯有將商業模式創新常態化，才能不斷激發農業供應鏈金融的活力。

（責任編輯：張恩娟）

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