減負增效 聚力高質量發展

本刊記者 張菀航

4月12日，國務院新聞辦舉行《關于促進中小企業健康發展的指導意見》情況吹風會，重點就完善財稅支持、破解融資難融資貴等作出細化部署，將作為當前和今后一個時期，中小企業發展的基本遵循與指引。

減負增效，億萬企業發展的滴水之力正匯聚成經濟高質量發展的磅礴之勢。

稅收減負 激發市場活力

4月1日，增值稅減稅新政落地。從財政部、國家稅務總局、海關總署早前發布的具體方案看，此輪增值稅適用稅率下調，包括將制造業等行業原有16%增值稅率降為13%，交通運輸、建筑、房地產等行業現行10%稅率降為9%。

于12日發布的《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，也同樣明確要完善財稅支持政策，減輕中小企業稅費負擔，推進增值稅等實質性減稅。

對此，接受《中國發展觀察》采訪的中央財經大學教授、稅收籌劃與法律研究中心主任蔡昌指出，此次增值稅減稅措施采取直接降低稅率的方式，有效降低了制造業、建筑業等行業的稅負水平，企業可直接享受到減稅福利。具體看，制造業適用稅率的下調幅度最大，達到3個百分點，有研究指出，其中的汽車產業、機械制造業等享受減稅力度更強?？梢哉f，這是前所未有的一次降稅舉措。

在接受本刊采訪時，中國財政科學研究院研究員許文同樣認為，從稅率降幅看，顯然是制造業最為受益。隨著制造業稅率的下降，計算出的企業增值稅稅負也會相應減輕，更為突出的，是能夠直接降低企業采購的資金占用成本。由此看來，此次改革對于制造業和實體經濟的減負和激勵作用明顯。

許文還提醒道，“就房地產行業而言，在深化增值稅改革的大背景下，也可同樣享受到此輪改革紅利，但不應將其視為面向房地產業制定的專門政策，甚至進一步引申為房地產調控政策的松動?！?/p>

“雖然改革主要圍繞制造業等領域展開，但結合擴大抵扣范圍、增加生產生活性服務業抵扣和留抵退稅制度的相應改革，受益范圍可延展至全行業?！痹S文強調。

除著眼于下調稅率，此次改革重點還涉及擴大抵扣、留抵退稅、加計抵減等方面。

增值稅進項抵扣范圍有所擴大，主要體現在允許納稅人購進國內旅客運輸服務的進項稅額從銷項稅額中抵扣；納稅人取得不動產或者不動產在建工程的進項稅額不再分兩年抵扣，而是在取得不動產或者不動產在建工程的進項稅額時一次性抵扣。蔡昌具體分析道，“我國增值稅稅負偏高的原因，除增值稅稅率較高之外，主要由進項稅抵扣的不充分導致。此次改革具有針對性，將進項稅額抵扣范圍擴大，使增值稅抵扣鏈條更趨完善，這將更大程度減少重復征稅?！?/p>

此外，增值稅期末留抵稅額退稅制度開始試行。對于同時符合有關條件的納稅人，可以向主管稅務機關申請退還增量留抵稅額。蔡昌指出，增值稅期末留抵稅額退稅制度并非首次出現，在2018年我國曾對裝備制造、研發服務等符合規定的企業，在一定時期內沒有抵扣完的進項稅額實行了退稅嘗試。此次可行性的探索，使得留抵稅額退稅制度拓展到全行業。新增制度將有效緩解企業資金周轉壓力，對于制造業等需要投入大量固定資產的企業而言，可直接增加企業現金流，從而促進企業擴大固定資產投資和研發投入，增強企業的盈利能力和發展潛力。

另在加計抵減方面，自2019年4月1日至2021年12月31日，提供郵政服務、電信服務、現代服務、生活服務取得的銷售額占全部銷售額的比重超過50%的生產、生活性服務業的納稅人，允許按照當期可抵扣進項稅額加計10%，抵減應納稅額。對此，許文強調，“雖然生產、生活性服務業稅率未調整，但其在獲得擴大抵扣范圍和留抵退稅好處的同時，還可專門享有加計抵減政策。應說明的是，此次進項稅額加計抵減做法并非規范的增值稅制度規定，將作為一項過渡性政策，是兌現‘要確保所有行業稅負只減不增’承諾的積極作為?！?/p>

致力全年減稅降費近2萬億元的目標落地，普惠性減稅與結構性減稅協同發力，被給予厚望。

蔡昌表示，年初出臺的小微企業普惠性減稅政策，將小微企業的優惠稅種由現行的企業所得稅和增值稅，擴展至資源稅、城市維護建設稅、城鎮土地使用稅等8個稅種和兩項附加；還包括加大企業所得稅優惠力度、提高增值稅小規模納稅人免稅標準、放寬初創科技型企業條件等利好政策。

許文進而指出，小微企業作為推動國民經濟發展和促進市場繁榮的重要力量，是就業的主渠道、創新的重要源泉。對小微企業實行普惠性的減稅政策，更有利于增強市場主體的創新動力。

“普惠性減稅與結構性減稅并舉，在減稅負、促消費、穩增長、激活力方面產生巨大的推動效應?！辈滩M一步分析道。

首先是減稅負。無論是小微企業普惠性減稅還是增值稅結構性減稅，最大的政策效應體現在降低企業稅負方面，小微企業也會真切感受到降稅帶來的好處。此輪結構性減稅舉措，也在致力確保全行業稅負只減不增。

其次是促消費。企業稅負下降意味著成本降低，從而企業可獲得一定的產品價格下調空間。兩項減稅并舉，既會在生產制造端降低企業的稅收成本，增加其獲利性；也會在居民消費端減少居民的價格支付，刺激社會消費。

第三是穩增長。通過大幅度減稅政策，降低企業稅收成本，利潤增收的同時，獲得更多可支配資金，以提振企業發展壯大的意愿和能力，引導企業走向自主創新與技術升級。

第四是激活力。減稅政策將有效激發市場活力，無論是企業還是消費者都將在此次大規模減稅中受益良多：一面是企業活力的增強，一面是消費意愿的提升，將帶動宏觀經濟增長?？梢哉f，整個市場因減稅降費有望呈現出一番欣欣向榮的景象。

融資增效 蓄積發展后勁

“實體經濟困難較多，民營和小微企業融資難融資貴問題尚未有效緩解，營商環境與市場主體期待還有較大差距?！边@是今年《政府工作報告》對當下企業融資形勢的清醒判斷。

國務院發展研究中心金融研究所證券研究室主任、研究員鄭醒塵在接受《中國發展觀察》采訪時指出，當前，經濟發展轉型和結構調整伴隨著經濟增速下行，投資效益有所下降，企業融資難融資貴問題更顯突出。

許文回顧道，自2016年降成本政策實施后，我國企業融資成本有明顯下降，但受金融嚴監管和金融去杠桿等影響，2018年以來融資成本又有上升，尤其是民營企業和中小企業對此尤為敏感。

鄭醒塵介紹，“新發布的《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，就破解融資難融資貴提出了完善融資政策、拓寬融資渠道、支持資本市場直接融資、減輕企業融資負擔、建立分類監管考核機制等五方面要求，并要求落實配套的財稅政策、創新環境、服務保障等措施?！?/p>

“改革力度進一步加大，金融、財政等政策多管齊下?！编嵭褖m還歸納出近階段圍繞企業融資困境的相關政策回應：

圖/新華社

2018年政府工作報告強調，要加快改革完善金融服務體系，擴展普惠金融業務，解決小微企業融資難、融資貴問題，完善多層次資本市場，提高股權融資比重。2018年6月20日，國務院常務會議部署進一步緩解小微企業融資難融資貴，持續推動實體經濟降成本，重點是保持流動性合理充裕。不久后的7月23日，國務院常務會議再次部署財政金融政策，圍繞補短板、增后勁、惠民生推動有效投資，促進降準資金用于支持小微企業、市場化債轉股等領域。8月22日，國務院常務會議圍繞推進緩解小微企業融資難融資貴的政策落地，提出三方面要求，一是精準施策，疏通政策傳導機制；二是建立小微企業信貸投放的績效考核激勵機制；三是優化監管考核，增設小微信貸專項考核。11月1日，習近平總書記在民營企業座談會上強調要擴大金融市場準入，拓寬民營企業融資途徑，發揮民營銀行、小額貸款公司、風險投資、股權和債券等融資渠道作用，幫助民營企業發展。隨后在11月9日，國務院常務會議要求創新融資工具，深化多層次資本市場改革，以支持更多小微企業開展股權、債券融資。

2019年2月初，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布關于加強金融服務民營企業的若干意見，要求重點解決金融機構對民營企業“不敢貸、不愿貸、不能貸”問題，確保融資成本逐步下降并穩定在合理水平。2月15日，國務院辦公廳印發指導意見，要求有效發揮政府性融資擔保基金作用，切實支持小微企業和“三農”發展。3月15日，李克強總理在兩會期間強調多策并舉、多管齊下，使小微企業融資成本在去年基礎上再降低1個百分點。

“在此背景下，中國人民銀行、銀保監會、證監會、財政部等中央部委及各地政府先后出臺細化方案?！编嵭褖m舉例道，如人民銀行圍繞保持流動性合理充裕，通過降準、中期借貸便利（MLF）增加中長期流動性供應，通過定向將準、再貼現、再貸款、抵押補充貸款等工具促使金融機構加大服務小微企業力度。銀保監會通過“兩增兩控”聚焦普惠型小微企業增加信貸投放，通過控制貸款利率水平推動資金向小微企業傾斜，通過建立普惠金融服務機制提高融資便利化水平，通過建立金融債權人委員會以市場化、法治化方式處理債務問題，通過保險資金成立專項產品等方式幫助有發展前景、暫時遇到困難的企業應對股權質押風險。同時，證監會也在深化交易所債券市場直接融資功能，通過專項債等渠道幫助股權質押企業紓困，并設立綠色通道。此外，財政部也進一步通過擴大創業擔保貸款貼息范圍、提高貸款額度上限、降低申請條件，以及國家融資擔?；馂槭±锶谫Y擔保機構進行再擔保等措施，緩解小微企業融資難題。

“與此同時，各地政府也結合當地實際出臺了一系列政策，包括促進產業與金融合作對接、銀稅互動、提供風險補償、對信貸增量進行獎補、抵押登記提速等?！编嵭褖m表示。

鄭醒塵進一步分析道，完善金融供給側服務是緩解這一問題的重要切入點。融資障礙實質上是風險和成本管理問題，包括信息不對稱。他總結指出，相關政策主要從以下幾方面入手：一是增加信貸資金的總量供給，從源頭上保障流動性。二是考慮到小微企業信貸業務風險要高于平均水平，監管部門需提高對小微企業不良貸款的容忍度，以增強信貸機構的積極性。三是分擔業務成本，包括提供信貸貼息、資本市場融資補貼等措施。四是為銀行機構分擔風險，包括提供政策融資擔保及再擔保，提供風險補償等。五是降低信息不對稱。例如，地方政府通過為銀行機構提供信用相關信息，如納稅情況，幫助銀行識別合格客戶。六是發展多層次資本市場，拓展股權、債權等方式的直接融資渠道。

改革進階 致力高質量發展

求解高質量發展之路，稅收減負與融資增效的協作與深化，被寄予更多改革期待。

“隨著一系列減稅政策的落地及其效應的釋放，繼而激發市場主體活力、增強市場信心、穩定企業預期，以助力提振實體經濟和經濟高質量發展?！痹S文強調，增值稅作為我國稅制中收入占比最高的稅種，其制度完善之于經濟提質將發揮重要影響。

蔡昌同樣肯定道，“近年來，我國持續推行減稅降費和稅制改革，這次深化增值稅改革也是一次重大的稅制調整，在規模上和意義上都非同尋常?！闭ㄟ^大規模減稅，普惠企業與消費者的同時，還促進了稅制的完善以及收入分配格局的優化。

而同時，許文也提醒，“在此輪改革實施進程中，也應注意到，增值稅作為流轉稅，貫穿于全產業鏈條，上述降低稅率的改革效應會受到稅收轉嫁因素的影響，并涉及上下游利益結構的調整。也因此，具體到某個行業企業，或者部分消費品看，稅改成效可能不會得到充分體現?！彼e例指出，如對于部分最終消費品，若生產廠家并不相應降低含稅售價，消費者就難以獲益。再如，處于產業鏈中間環節的部分制造業企業，也可能受上下游企業兩頭擠壓，增值稅稅負雖略有下降，但企業成本上升，導致銷售毛利下降。

“面向經濟高質量發展，現行增值稅制度還需要進一步深化改革和‘簡化’。”許文指出，在營改增后，增值稅制度經歷了簡并降低稅率等多次改革和調整，其目標是向著更為規范的稅制而努力。但無論從營改增還是后續改革看，增值稅制度中制定了不少臨時性舉措，這實際上增加了制度的復雜性，不利于體現出增值稅的中性特點。

“因此，應結合增值稅的立法改革，進一步簡并增值稅稅率，由三檔并為二檔，乃至在未來條件成熟的情況下可實行單一稅率，同時清理增值稅優惠政策等過渡性措施，并將目前實施的留抵稅額退稅等做法固定化、長期化。通過增值稅制度的簡化，建立更為中性的增值稅制度，為企業營造公平競爭的稅收環境?！痹S文建議道。

蔡昌也認為，增值稅的改革前路也應著眼現代增值稅制度的建立，側重點在于簡化稅制，優化稅率，從而逐步完成增值稅立法目標。

“融資政策，也同樣是黨中央、國務院高度關注實體經濟的縮影?！编嵭褖m表示，企業融資難融資貴事關經濟活力和發展前景，有效緩解這一問題，對于促進就業、激活動能轉型和高質量發展具有基礎意義。

對此，許文建議，通過財政政策緩解企業融資困局，應更多利用市場機制。在清理和規范銀行及中介服務收費，并貫徹落實小微企業融資稅收優惠的基礎上，還有進一步完善的政策空間。例如，地方政府可通過建立政策性再擔保公司，對為中小企業增信的商業擔保公司再擔保。

金融服務實體經濟的機制應更趨完善。鄭醒塵重點提及，特別是對行業發展具有重大影響的創新型龍頭企業，往往得益于早期階段的融資支持。也因此，各類創新型企業的融資條件改善，對于我國實現高質量發展將發揮關鍵作用。