與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估問題剖析

■ 陳俊發(fā)

目前正值上市公司一年一度的財務(wù)報告編制和披露時間，資產(chǎn)減值是財務(wù)報告編制和披露的重要事項，其中，商譽(yù)減值又是資產(chǎn)減值中最為關(guān)鍵的事項。與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)已經(jīng)成為大部分有證券評估資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的重要評估業(yè)務(wù)。針對商譽(yù)減值的會計處理及信息披露、商譽(yù)減值事項的審計和與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估中存在的問題和監(jiān)管關(guān)注事項，中國證券監(jiān)督管理委員會會計部于2018年11月16日發(fā)布了《會計監(jiān)管風(fēng)險提示第8 號——商譽(yù)減值》（“商譽(yù)減值風(fēng)險提示”）。就資產(chǎn)評估而言，“商譽(yù)減值風(fēng)險提示”列舉了評估中存在的常見問題，以下對其中筆者認(rèn)為反映與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)特點的主要問題進(jìn)行簡要分析。

一、準(zhǔn)確把握與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)的性質(zhì)

從會計角度講，商譽(yù)減值（商譽(yù)減值測試）是商譽(yù)作為一項資產(chǎn)的會計后續(xù)計量。商譽(yù)減值測試是依法執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的報告主體所對應(yīng)的企業(yè)管理當(dāng)局的法定會計職責(zé)/ 責(zé)任。這種會計責(zé)任包括但不限于：根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定結(jié)合企業(yè)的實際情況制定與商譽(yù)減值相關(guān)的內(nèi)部控制制度，并根據(jù)該內(nèi)部控制制度對商譽(yù)減值進(jìn)行確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的披露。

從資產(chǎn)價值評估角度講，按照現(xiàn)行的法律法規(guī)、企業(yè)會計準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，商譽(yù)減值測試不屬于資產(chǎn)價值評估業(yè)務(wù)范疇，但其中涉及的與商譽(yù)有關(guān)的資產(chǎn)組（資產(chǎn)組組合）特定含義的價值估計屬于以財務(wù)報告為目的價值評估業(yè)務(wù)。也就是說，與商譽(yù)減值測試相關(guān)的評估業(yè)務(wù)本質(zhì)上是指商譽(yù)減值測試過程中涉及的有關(guān)資產(chǎn)的價值評估業(yè)務(wù)，不是商譽(yù)減值測試本身。

二、熟悉商譽(yù)減值所適用的會計政策和會計處理程序

商譽(yù)減值，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8 號——資產(chǎn)減值》[1]（“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”）。熟悉并掌握“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”中關(guān)于資產(chǎn)減值的相關(guān)會計政策是準(zhǔn)確理解與商譽(yù)減值事項相關(guān)評估業(yè)務(wù)需求的重要基礎(chǔ)。

（一）“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”關(guān)于資產(chǎn)減值測試的主要步驟和通用政策

1.判斷資產(chǎn)是否存在減值跡象。

2.對存在減值跡象的資產(chǎn)，由于資產(chǎn)減值額是資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的部分，所以應(yīng)當(dāng)估計資產(chǎn)可收回金額。

3.資產(chǎn)可收回金額是資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額（“資產(chǎn)處置凈額”）與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（“資產(chǎn)現(xiàn)值”）兩者之間較高者，即：

資產(chǎn)可收回金額=max{資產(chǎn)處置凈額, 資產(chǎn)現(xiàn)值}

（1）資產(chǎn)處置凈額的估計模型：

資產(chǎn)處置凈額=資產(chǎn)的公允價值-資產(chǎn)處置費(fèi)用

(模型一)

（2）資產(chǎn)現(xiàn)值的估計模型：

資產(chǎn)現(xiàn)值=資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

(模型二)

特別規(guī)定，在資產(chǎn)處置凈額和資產(chǎn)現(xiàn)值中，如果其中有一項金額高于資產(chǎn)的賬面價值，雖然不能說明資產(chǎn)可收回金額就等于該項金額，但已經(jīng)足以表明資產(chǎn)不存在減值，或者說資產(chǎn)可收回金額是大于資產(chǎn)的賬面價值，即：

如果，資產(chǎn)處置凈額＞資產(chǎn)賬面價值，或資產(chǎn)現(xiàn)值＞資產(chǎn)賬面價值，那么，資產(chǎn)可收回金額＞資產(chǎn)賬面價值。

但是，此時并不意味資產(chǎn)可收回金額就一定等于資產(chǎn)處置凈額或資產(chǎn)現(xiàn)值。

4.在估計資產(chǎn)可收回金額時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先估計資產(chǎn)處置凈額，只有在資產(chǎn)處置金額不具備估計條件的情況下才估計資產(chǎn)現(xiàn)值。

5.模型一中的公允價值估計須遵循以下次序：

（1）存在銷售協(xié)議的情況下，資產(chǎn)的公允價值等于資產(chǎn)在公平交易中銷售協(xié)議價格；

（2）不存在銷售協(xié)議但存在資產(chǎn)活躍市場的，資產(chǎn)的公允價值等于資產(chǎn)在活躍市場上的市場價格或買方出價；

（3）在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，資產(chǎn)的公允價值=以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)的資產(chǎn)的公允價值估計值。

（二）“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”關(guān)于資產(chǎn)組減值的相關(guān)政策

1.認(rèn)定資產(chǎn)組最關(guān)鍵的因素是該資產(chǎn)組能否獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流入。資產(chǎn)組的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。

2.企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營活動的管理或者監(jiān)控方式、以及對資產(chǎn)使用或者處置的決策方式等，也是認(rèn)定資產(chǎn)組應(yīng)考慮的重要因素。在認(rèn)定資產(chǎn)組時，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的方式（如是按照生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等）和對資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。

3.幾項資產(chǎn)的組合生產(chǎn)的產(chǎn)品（或者其他產(chǎn)出）存在活躍市場的，即使部分或者所有這些產(chǎn)品（或者其他產(chǎn)出）均供內(nèi)部使用，也應(yīng)當(dāng)在符合前款規(guī)定的情況下，將這幾項資產(chǎn)的組合認(rèn)定為一個資產(chǎn)組。

4.資產(chǎn)組一經(jīng)確定，各個會計期間應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。

5.資產(chǎn)組賬面價值的確定基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)與其可收回金額的確定方式相一致。資產(chǎn)組的賬面價值包括可直接歸屬于資產(chǎn)組與可以合理和一致地分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組的資產(chǎn)賬面價值，通常不應(yīng)當(dāng)包括已確認(rèn)負(fù)債的賬面價值，但如不考慮該負(fù)債金額就無法確定資產(chǎn)組可收回金額的除外。

（三）“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”關(guān)于商譽(yù)減值特別政策

1.企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。

2.商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。

3.相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，不應(yīng)當(dāng)大于按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第35 號——分部報告》所確定的報告分部。

4.企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)減值測試，對于因企業(yè)合并形成的商譽(yù)的賬面價值，應(yīng)當(dāng)自購買日起按照合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組；難以分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組的，應(yīng)當(dāng)將其分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組組合。

在將商譽(yù)的賬面價值分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合時，應(yīng)當(dāng)按照各資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的公允價值占相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合公允價值總額的比例進(jìn)行分?jǐn)偂９蕛r值難以可靠計量的，按照各資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值占相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合賬面價值總額的比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

企業(yè)因重組等原因改變了其報告結(jié)構(gòu)，從而影響到已分?jǐn)偵套u(yù)的一個或者若干個資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合構(gòu)成的，應(yīng)當(dāng)按照與上述規(guī)定相似的分?jǐn)偡椒ǎ瑢⑸套u(yù)重新分?jǐn)傊潦苡绊懙馁Y產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合。

5.在對包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試時，如與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)先對不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，計算可收回金額，并與相關(guān)賬面價值相比較，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。再對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，比較這些相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值（包括所分?jǐn)偟纳套u(yù)的賬面價值部分）與其可收回金額，如相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低于其賬面價值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)的減值損失。

6.根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20 號——企業(yè)合并》[2]的規(guī)定，在合并財務(wù)報表中反映的商譽(yù)，不包括子公司歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)。但對相關(guān)的資產(chǎn)組（或者資產(chǎn)組組合，下同）進(jìn)行減值測試時，應(yīng)當(dāng)將歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)包括在內(nèi)，調(diào)整資產(chǎn)組的賬面價值，然后根據(jù)調(diào)整后的資產(chǎn)組賬面價值與其可收回金額進(jìn)行比較，以確定資產(chǎn)組（包括商譽(yù)）是否發(fā)生了減值。

三、恰當(dāng)界定與商譽(yù)減值事項相關(guān)評估業(yè)務(wù)的關(guān)鍵事項

（一）與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)關(guān)鍵事項之一——評估對象

由于商譽(yù)需要結(jié)合其他相關(guān)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組（或資產(chǎn)組組合，下同）進(jìn)行減值測試，故與商譽(yù)減值測試相關(guān)的評估業(yè)務(wù)的評估對象應(yīng)當(dāng)是包含商譽(yù)的資產(chǎn)組。

對評估對象——包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的一致理解是執(zhí)行與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)——是“回答對誰進(jìn)行評估”的問題。

上述“一致”既指初始認(rèn)定/計量日與截止評估基準(zhǔn)日各報告日在時間序列上的縱向一致性，也指委托人/企業(yè)、相關(guān)會計師、評估專業(yè)人員之間的一致性。

包含商譽(yù)的資產(chǎn)組應(yīng)當(dāng)根據(jù)“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”中關(guān)于“資產(chǎn)組”的規(guī)定，特別是以下幾個要點：

1.包含商譽(yù)的資產(chǎn)組是能夠獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流量的單位，它通常不包括負(fù)債和營運(yùn)資金。由于它直接對應(yīng)于現(xiàn)金流量，所以，就不應(yīng)包括企業(yè)價值評估中經(jīng)常會有的“溢余資產(chǎn)/負(fù)債”、“非經(jīng)營性資產(chǎn)/負(fù)債”等。

2.包含商譽(yù)的資產(chǎn)組應(yīng)當(dāng)是在商譽(yù)初始確認(rèn)和計量時就確定，并且通常情況下，該資產(chǎn)組一經(jīng)確定就不應(yīng)發(fā)生變化。如果資產(chǎn)組的確定基礎(chǔ)發(fā)生變化應(yīng)當(dāng)進(jìn)行說明。

3、包含商譽(yù)的資產(chǎn)組中的商譽(yù)的賬面價值應(yīng)當(dāng)將歸屬于被并購方少數(shù)股東權(quán)益（如果存在）的商譽(yù)包括在內(nèi)。

（二）與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)關(guān)鍵事項之二——價值類型

對與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)中的價值類型的恰當(dāng)界定是執(zhí)行與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)的重要前提——是“回答評估什么內(nèi)容或評估結(jié)論的含義”的問題。

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》[3]關(guān)于“會計計量屬性（歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值）”和《以財務(wù)報告為目的的評估指南》[4]關(guān)于“會計準(zhǔn)則規(guī)定的計量屬性可以理解為相對應(yīng)的評估價值類型”的規(guī)定，與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)中的價值類型應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)值或公允價值（它們的含義在企業(yè)會計準(zhǔn)則中有詳細(xì)解釋）。

筆者認(rèn)為，“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”中的“資產(chǎn)可收回金額”和《以財務(wù)報告為目的的評估指南》所述的“可回收價值”均不是以財務(wù)報告為目的（用于商譽(yù)減值測試）中的價值類型，原因如下：其一，無論是“資產(chǎn)可收回金額”還是“可回收價值”都不是企業(yè)會計準(zhǔn)則中所述的“會計計量屬性”，如果將其視作相應(yīng)評估業(yè)務(wù)中的價值類型，顯然與《以財務(wù)報告為目的的評估指南》中“會計準(zhǔn)則規(guī)定的計量屬性可以理解為相對應(yīng)的評估價值類型”的規(guī)定相沖突；其二，“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”中“可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定”與《以財務(wù)報告為目的的評估指南》中“可回收價值等于資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或者公允價值減去處置費(fèi)用的凈額孰高者”除了用詞和表達(dá)順序不同外，字面意思是相同的（“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”中的順序體現(xiàn)了優(yōu)先級，與其后面的條款相對應(yīng)）。根據(jù)這些規(guī)定，只有同時得出資產(chǎn)處置凈額和資產(chǎn)現(xiàn)值，才能確定可收回金額或可回收價值，然而，資產(chǎn)減值測試的會計實踐在大多數(shù)情況下并不會這樣操作，同時，無論“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”和《以財務(wù)報告為目的的評估指南》都有“只要有一項超過了資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計另一項金額”相同意思的規(guī)定，而此時，只能說明：資產(chǎn)處置凈額＞資產(chǎn)賬面價值，或資產(chǎn)現(xiàn)值＞資產(chǎn)賬面價值，而不能說：可收回金額或可回收價值=資產(chǎn)處置金額（或資產(chǎn)現(xiàn)值）。

注意區(qū)分“可收回金額”、“可收回價值”、“可回收價值”、“可回收金額”術(shù)語之間的表述差異，規(guī)范表述專業(yè)術(shù)語。

評估實踐中，由于以財務(wù)報告為目的的評估并不是強(qiáng)制性的法定評估業(yè)務(wù)，從前面分析知道，如果能夠?qū)蕛r值進(jìn)行估計，大多數(shù)情形下當(dāng)事人可以自行完成，不會產(chǎn)生對獨立評估的需求，往往是在公允價值無法估計的情況下，按照“資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則”需要估計資產(chǎn)現(xiàn)值，才會產(chǎn)生對獨立評估的需求，因此，大多數(shù)此類評估業(yè)務(wù)的價值類型為現(xiàn)值。

（三）與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)關(guān)鍵事項之三——評估目的

評估目的是指進(jìn)行評估的原因，它也決定了評估報告或評估結(jié)論的用途或使用范圍——既定的經(jīng)濟(jì)行為或經(jīng)濟(jì)事項。商譽(yù)減值本質(zhì)上是資產(chǎn)的后續(xù)計量和披露，屬于經(jīng)濟(jì)事項（會計處理和會計報告或披露事項），因此，相對應(yīng)的評估業(yè)務(wù)或評估項目的評估目的就是以財務(wù)報告為目的的評估，并且是為商譽(yù)減值測試時確定包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的特定價值（現(xiàn)值或公允價值）提供參考。

例如：與商譽(yù)減值事項相關(guān)的評估業(yè)務(wù)的評估目的可以表述為：“本次評估系以財務(wù)報告為目的的評估。委托人（或相關(guān)方）以財務(wù)報告為目的，委托本評估機(jī)構(gòu)對其申報評估的含有商譽(yù)的資產(chǎn)組于評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值（或公允價值）進(jìn)行評估，為其對包含在該資產(chǎn)組中的商譽(yù)進(jìn)行減值測試時確定該資產(chǎn)組現(xiàn)值（或公允價值）提供參考”。