隱性存款保險與顯性存款保險對銀行道德風險影響的比較分析

劉氈

摘 要：存款保險制度在發揮穩定金融市場作用的同時，同時也存在激勵道德風險產生的危害。不同的存款保險模式對于銀行道德風險產生的激勵程度也是不一樣的。本文通過建立存款保險下銀行道德風險產生機制的三個模型，比較分析隱性與顯性存款保險模式對銀行道德風險的不同影響。

關鍵詞：隱性存款保險制度;顯性存款保險制度;銀行道德風險

2015年5月1日，我國正式頒布了《存款保險條例》，這意味著我國結束了實施長達20多年的隱性存款保險制度，并開始實施顯性存款保險制度。隱性存款保險制度下，由于政府的全額無償擔保使銀行的風險承擔意識薄弱，導致銀行過度承擔風險。顯性存款保險制度下有償限額擔保相比于隱性存款保險制度提高了銀行的風險承擔意識，在一定程度上減少了銀行過度承擔風險的冒險行為。

一、模型1：無存款保險制度下，銀行與存款人之間的關系

沒有建立存款保險制度之前，銀行與存款人之間是雙向約束的關系，如圖1的①和②所示。存款人存入銀行資金的前提是，銀行要提供銀行信用來保證資金的安全。由于信息不對稱使存款人處于信息劣勢的地位，當市場傳遞出來的信息表示銀行經營風險過大，銀行信用不足以保證資金的安全，存款人會使用存款轉移的方式直接約束銀行的風險行為，即圖1中③所示的實線。為了防止資金的流失，銀行會自覺謹慎經營，維持良好的信用，控制道德風險行為。

二、模型2：國家擔保下銀行、存款人、存款保險機構之間的關系

在隱性存款保險制度下，國家提供的信用代替銀行信用為銀行擔保，這使銀行與存款人之間的雙向約束關系變為存款人、銀行、國家之間的單向約束，如圖2的①和②所示。這樣問題就出現了。存款人是否決定將資金存入銀行取決于國家提供的信用狀況，不再是銀行的信用狀況了。一般情況下，國家信用是較具有威信的，這使存款人覺得沒有必要也沒有能力監督國家風險行為，因此，本該對銀行實施的市場約束并沒有隨著提供信用主體的改變而轉移，反而使存款人原來存在的市場約束缺失或極大萎縮，即圖2中③所示的虛線。這樣的結果是銀行無成本的享受國家的擔保，并可以不受存款人的約束開展業務，在利潤最大化的經營目標下，這自然就加劇了銀行的道德風險。

三、模型3：顯性存款保險制度下銀行、存款人、存款保險機構之間的關系

在顯性存款保險制度下，存款保險機構代替國家提供信用為銀行擔保，存款人、銀行、國家之間的單向約束關系變為存款人、銀行、保險機構之間的單向約束關系了，如題3中①和②所示。代替銀行信用的是存款保險機構提供的信用。顯然，存款保險機構的信用沒有國家的信用權威，且存款保險機構破產的概率比國家要高得多，它所提供的保險額度也有限，這都使存款人意識到即便將銀行風險轉移至存款保險機構也不能完全保證存款資金的安全，因此這激勵存款人增加對銀行和存款保險機構的市場監督，即圖3中③所示的實線。此外，對于銀行來說，也不能享受無成本的擔保了，需要按照風險大小承擔一定的成本，這也激勵銀行代理人努力工作、銀行股東減少最大化自身利益的高風險業務，增加對風險的關注，自覺提高銀行信用。結果，在存款人和存款保險機構的約束下，銀行的道德風險程度減少。

結語

存款保險制度的內在缺陷使道德風險問題不可避免，但是不同的存款保險模式可在不同程度上削減道德風險的產生。為了更高效的實施存款保險制度，應首先從存款保險制度的設計方面入手，合理構建存款保險體系的相關內容。

參考文獻：

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