基于指標分解法的公立醫院財務管理現況分析

鄭鴻

摘要：文章根據公立醫院特征和《醫院財務制度》相關規定，構建了適用于公立醫院的財務管理分析體系。在此基礎上，基于杜邦分析法的指標分解法，對廈門市A、B、C 3家三甲公立醫院，從盈利能力、資金結構、運營能力、償債能力、社會效益5個方面進行財務管理狀況分析，及時發現醫院運營中存在的問題，并提出相關策略建議，為促進醫院經濟健康運行提供基礎。

關鍵詞：公立醫院;財務管理;指標分解;建議

公立醫院作為具有公益性與非營利性的醫療機構，承擔著為患者提供優質價廉的醫療服務的使命，因此，必須保證公立醫院高效運行。財務管理作為醫院運行的核心，建立科學的財務分析體系，分析財務管理現狀對提高醫院運行效率，保障醫院公益性具有重要的意義?！夺t院財務制度》提出了預算管理、成本管理、收支管理、資產運營、風險管理、發展能力六個方面的財務分析參考指標，但這些指標僅是反映醫院某一方面的財務狀況，無法探索指標之間的內在聯系，本文建立適合公立醫院的財務管理分析體系，并應用指標分解法，對廈門市3家三甲公立醫院財務管理情況進行綜合全面地評價，為管理者提供經營決策依據。

一、資料與方法

（一）資料來源

通過查閱廈門市衛健委衛生統計年鑒，收集A、B、C 3家三甲公立醫院2015年至2017年財務報表相關數據。

（二）指標分解法

指標分解法是杜邦分析法評價企業財務管理狀況的常用分析方法，國內已有研究將其應用到醫院財務管理中，本研究在前人研究的基礎上，對分析指標進行調整，并從盈利能力、資金結構、運營能力、償債能力、社會效益5個方面對各指標進行縱向和橫向比較分析。

二、結果

（一）公立醫院財務管理分析體系構建

構建的財務管理分析體系區分經營性活動和金融性活動，增加了現金流量、門診人次、病床利用率等體現社會效益的非財務指標，具體財務管理分析指標及其關系見表1所示。

（二）財務管理實證分析

1. 盈利能力

（1）凈資產收益率

從橫向分析， A、B、C醫院的凈資產收益率均為正，反映了醫院較好的盈利能力。與B、C醫院相比，A醫院的總資產收益率和權益乘數均較高，且權益乘數變化相對穩定，說明A醫院資產盈利水平良好，且適當調整資金結構，控制財務風險，使得其獲利能力高于其他兩家醫院。

從縱向看，A醫院凈資產收益率總體呈上升趨勢，總資產收益率和權益乘數對凈資產收益率的作用分別為：（5.70%-5.11%）*1.60= 0.94%、（1.61-1.60）*5.70%=0.06%，說明凈資產收益率上升是總資產收益率和權益乘數共同作用的結果，但主要與總資產收益率有關。C醫院凈資產收益率先降后升，總資產收益率和權益乘數對凈資產收益率的影響分別為：2.11%、-0.13%，說明C醫院在權益乘數降低的情況下，改善了資產運營水平，使得盈利能力提高。

（2）總資產收益率

從橫向看，A醫院的總資產收益率遠高于B、C醫院，是因為其業務獲利能力和運營能力均高于B、C。另外，C醫院的總資產周轉率逐年上升，主要是由于業務收入的增幅高于資產總額的增幅，反映了醫院良好的資產運營水平。

從縱向看，A醫院的總資產收益率先升后降，業務收益率的變化趨勢與其同步，說明業務收益率是總資產收益率變化的主要因素。B醫院總資產收益率逐年上升，業務收益率與總資產收益率對其影響分別為：1.13%，-0.01%，提示業務收益率的正向作用使得總資產收益率上升。C醫院總資產收益率先降后升，說明2016年后C醫院是通過提高業務獲利能力來扭轉資產盈利能力下降的不利趨勢的。

（3）業務收益率

橫向上，3家醫院在人力、資產規模上存在一定差異，不能進行業務收支結余和業務收入比較。

從縱向看，A醫院業務收益率2017年較2016年下降0.41%，主要是由于業務收支結余增幅低于業務收入增幅。B醫院業務收益率穩步增長，反映了其良好的業務獲利能力。C醫院業務收益率先降后升，深入分析發現，C醫院在業務收入逐年增加的情況下，控制了醫院業務支出的增長，尤其是專用材料支出的增長。進一步分析了3家醫院的業務收入情況，發現醫療收入是業務收入的主要來源，說明醫院更加注重以醫療服務質量來提高醫療收入。

2. 資金結構與運營能力

（1）資產結構及運營能力

A、C醫院的流動資產率逐年增加，流動資產周轉率總體提高，說明醫院的應變能力加強，資金周轉加速，同時流動負債率逐年提高說明償債風險增大。B醫院流動負債率相對較低，說明其償債風險較小。存貨是醫院流動資產的主要表現形式，分析存貨周轉率可以有效地反應整個流動資產的內部變化情況。3家醫院的存貨比率總體呈穩步增長趨勢，表明醫院的衛生材料、藥品等物品庫存量沒有得到有效地控制，A、B兩醫院的存貨周轉率在2017年降低，說明醫療服務提供不暢，變現能力下降，C醫院與其相反。3家醫院的應收醫療款比率降低，周轉率提高，說明醫院應收醫療款的回籠速度加快，呆滯在應收醫療款上的資金比例減少。A、B、C這3家醫院的固定資產比率總體降低，周轉率提高，說明醫院加強了對醫療設備購置的可行性論證和使用效益分析，固定資產管理更加有效。具體見表5、6所示。

（2）負債結構

A醫院的權益乘數略高于B、C醫院，進一步分解權益乘數指標發現，經營性負債權益比率總體位列3家醫院之首，由此可推斷出經營性負債比率是A醫院權益乘數較高的原因。

A醫院權益乘數總體增加，經營性負債權益比率對權益乘數的貢獻程度呈上升態勢，從2015年到2017年貢獻程度從22.00%增加到37.67%，同時期內，金融性負債權益比率的貢獻程度從3.60%降至0.00%，說明A醫院利用經營性負債擴大經營規模，提高盈利能力取得了出色的成績。B、C醫院權益乘數的發展趨勢與A一致，對其貢獻也以經營性負債為主， 且經營負債水平提高對權益乘數的拉升作用扭轉了醫院凈資產收益率降低的結果。

3. 償債能力

資產負債率是反映醫院償債能力的主要指標之一，對醫院來說，一般30%是適當的資產負債率，50%為預警。流動比率和速動比率反映醫院的短期償債能力，指標越大越好，一般流動比率150%，速動比率100%代表同行業先進水平。近三年，A醫院的資產負債率處于穩步增長狀態，流動比率低于推薦值，經營性負債權益比率較高，說明A醫院負債經營正確，通過舉債發展擴大業務規模，增加了醫院的利潤，反過來又提高了償債能力。B醫院資產負債率低于30%，較C醫院，外部資金利用不充分，醫院相對發展緩慢，此外，流動比率和速動比率指標值均高于推薦值，說明醫院流動資產結構合理，短期償債能力較強。

4. 社會效益

2015年至2017年，A醫院的診療人次先增后減，說明A醫院患者醫療需求多，而醫院更加注重以醫療服務質量來提高醫療收入。B、C醫院診療人次減少，但B醫院人均門急診人次遠高于A、C醫院，提示B醫院應注意引進技術人才、提高醫技水平。平均病床工作日、病床使用率、病床周轉次數3個指標反映床位的使用情況，3家醫院三項指標幾年平均值均高于參考值，說明醫院在超負荷運轉，反映了目前普遍存在的三級醫院由于業務量繁重引起的巨大醫療壓力，提示了分級診療和合理配置醫療資源的必要性。A醫院病床周轉次數較高，平均病床工作日卻較低，說明A醫院超負荷運轉的原因更多來自于診療人次過量，而B醫院病床周轉次數最低，但平均住院床日數最高，表明B醫院超負荷運轉是醫療技術和醫生數量少等原因導致的。

三、結論與建議

公立醫院作為國家醫療機構的主體，承擔著社會基本醫療保障的重擔，因此，必須重視醫院運行效率問題。財務管理活動作為醫院運行工作的核心，財務管理分析必不可少。本研究根據公立醫院財務制度，構建適用于公立醫院的財務管理分析體系，基于指標分解法，從盈利能力、資金結構、運營能力、償債能力、社會效益5個方面對廈門市3家公立醫院財務管理現狀進行分析，尋找醫院運行的薄弱環節，對促進醫院經濟健康發展具有重要的意義。

結果顯示，盈利能力方面，A、B、C 3家醫院的凈資產收益率均為正數，顯示了良好的財務管理能力。A醫院應控制業務支出的增長，尤其是專用材料支出的增長，分析專用材料支出大幅增長的具體原因，提出有針對性的解決措施。資金結構與運營能力方面，A、C醫院要注重財務風險控制，減少償債風險。同時，3家醫院要合理采購藥品、衛生材料，控制存貨的庫存量與存貨期，加快資金周轉。償債能力方面，A醫院負債經營正確，通過舉債發展增加醫院利潤，反過來提高了償債能力;B、C醫院與之有所差距，尤其是B醫院，應適當調整資金結構，增加外部資金地利用，提高業務獲利能力。社會效益方面，3家醫院均在一定程度上超負荷運轉，A醫院應更加注重以減少診療人次，提高醫療服務質量來增加醫療收入;B醫院應注重人才引進，提高醫療技術，提高醫院的運行效率。

由此可見，構建公立醫院財務管理分析體系，層層剖析醫院財務管理結果原因，能夠使管理者及時發現醫院運營中存在的問題并加以修正，同時為衛生主管部門制定相關政策，促進醫院經濟健康運行提供決策依據。

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*基金項目：福建省自然科學基金項目（編號：2018D0018）。

（作者單位：廈門市兒童醫院）