集團財務管控與合并財務報表的關系研究

王北軍 高繼紅

【摘要】? 企業集團的存在與發展，推動了集團財務管控和合并財務報表的產生與發展。企業集團進行財務管控具有重要性，而編制合并財務報表具有必要性，文章闡述了兩者之間的關聯，研究指出：集團財務管控既對合并財務報表提供的會計信息質量提出了更高的要求，也為合并財務報表編制方式的轉變提供了必要的條件;合并財務報表在集團財務管控中的重要性不斷凸顯，通過企業集團的合并財務報表，能夠在很大程度上發現集團財務管控存在的問題，而且合并財務報表反映的會計信息，也為企業集團進行財務管控提供了有力的支撐。

【關鍵詞】? 企業集團;財務管控;合并財務報表

【中圖分類號】? F231? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）03-0054-03

一、引言

依法治企是依法治國要求在企業中的具體表現。財務以反映、控制和監督經濟活動為基本職能，在依法治企中承擔著重要職責。依法治企，在很大程度上助推了財務報表質量和財務管控能力的提升。隨著外部監管日趨嚴格，依法治企不斷深入，不論是集團外部，還是集團內部，都對企業集團提供的會計信息質量和集團財務管控能力提出了更高的要求。

集團財務管控的目標，立足于實現股東價值最大化的總體目標，遵循集團整體的財務戰略、財務政策與基本財務目標，通過有效的制度形式強化對于子公司及其他成員企業的財務活動的監督與管控，確保戰略目標的協同，最終實現集團價值最大化。企業集團如何實施對于子公司的財務控制，如何提高企業集團的財務管控能力，是當前企業集團面臨的重要問題。編制合并財務報表既為外部信息使用者提供了決策依據，也為管理層進行集團財務管控提供了必要的支撐。

二、集團財務管控對合并財務報表的影響

（一）對合并財務報表會計信息質量提出了更高要求

現代企業會計根據其服務對象和目的的不同，劃分為管理會計和財務會計。管理會計側重于服務企業內部使用者，提供內部管理層經營管理決策需要的會計信息。財務會計側重于服務企業外部使用者，為投資者、債權人、政府及有關部門和社會公眾等財務報告使用者提供需要的會計信息。對企業來說，管理會計和財務會計兩者缺一不可。

1.集團財務管控要求增添合并財務報表的編制格式。集團財務管控要求企業集團既要設置合并財務報表的法定報表，對外披露，側重于滿足外部使用者的信息需求，便于外部監管;更要設置合并財務報表的內部管理報表，對內報告，側重于滿足內部管理層的信息需求，便于內部管控;還要設置合并財務報表的附注報表，收集或生成更加精確細致的數據，既要滿足企業內部的管理需求，也要滿足企業對外報告附注的披露需求。

2.集團財務管控要求縮短合并財務報表的編制周期。合并財務報表一般在合并日或購買日及會計期末進行編制（我國上市公司提供季度末、半年末、年末的合并財務報表）。隨著交易流程的加快，這種編制周期將導致會計信息滯后或失效。一方面，集團外部使用者無法實時了解與企業集團財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，不利于其及時作出經濟決策;另一方面，內部管理層也無法實時獲取企業集團整體的會計信息，不利于其及時作出內部管理決策。集團財務管控對信息的需求是不同的，而且隨時都在發生變化，必然要求縮短合并財務報表的編制周期，甚至可能需要隨時編制合并財務報表。

3.集團財務管控要求提高合并財務報表的編制質量。合并財務報表的編制質量直接取決于個別財務報表的編制質量和集團內企業之間內部交易的合并抵銷處理。為滿足企業集團實施精益化財務管理的需要，合并財務報表編制的流程也要實現精益化管理，不僅要滿足基本的會計信息質量要求，還要提供更加精確、更加明細、更加豐富的資料和數據，為企業管理層進行決策提供充分支撐;要確保合并處理可以生成符合會計和審計習慣的合并工作底稿，完整地體現合并抵銷流程，便于內部交易審計和對抵銷數據的復核。

（二）為合并財務報表編制方式的轉變提供了必要的條件

1.集團財務管控促使合并財務報表與個別財務報表的編制基礎達成一致。企業集團依托協同抵銷平臺，推動內部交易從以前依靠“表層面的抵銷”提升到直接依靠“賬層面的抵銷”，內部交易更加清晰、真實。合并財務報表的編制基礎直接來自于企業集團的合并（匯總）賬簿，由此實現了合并財務報表與個別財務報表編制方式的統一。

2.集團財務管控改善了一體性原則與重要性原則在合并財務報表中的應用。根據一體性原則，母公司與子公司、子公司相互之間的內部交易應當全部抵銷;但在會計實務中，根據重要性原則，對內部交易的合并處理進行了簡化和取舍。集團財務管控借助信息化手段，可以精確到對每一筆內部交易的準確抵銷，無需再對一體性原則與重要性原則進行折中處理。

3.集團財務管控提高了合并財務報表的準確性與及時性。企業集團通過財務信息化建設、財會隊伍建設、會計集中核算、資金集中管理、財務風險管控等財務管控手段，規范了財務主數據，改進了會計基礎工作，降低了內部交易的財務風險，完善了合并財務報表的編制和報送，強化了對子公司的管控，從而提升了企業集團的會計信息質量。

三、合并財務報表對集團財務管控的支撐作用

企業集團應編制合并財務報表，如實反映企業集團的財務狀況、經營成果和現金流量;財務報告應及時傳遞給企業內部管理層，充分發揮財務報告在企業生產經營管理中的重要作用。隨著企業集團的產生與發展，合并財務報表在集團財務管控中的重要性和支撐作用不斷凸顯。

（一）合并財務報表的編制，不僅是監管部門的強制要求，更提升到了企業集團自身的實際管理需求

對財務工作者而言，首先應明確合并財務報表的用途，然后探討如何編制才能滿足報表使用者的使用要求;對報表信息使用者而言，首先應了解合并財務報表的作用以及合并財務報表所包含的財務信息，然后才能更好地服務于決策需要。企業管理層應借助合并財務報表對財務管控的各個方面進行詳盡地了解和掌握，及時發現問題，采取有效對策。集團外部對集團財務管控的要求主要包括：及時、準確、完整地反映企業集團經營管理相關信息;發揮集團整合優勢，合理地控制、分配和管理企業集團的資源，提高整體資源的利用效益;做出符合企業集團效益最大化的決策等。集團內部對集團財務管控的要求主要包括：統一規范會計核算體系、財務標準、會計政策;財務業務一體化;實時反映集團財務狀況;內部交易協同處理;分行業、分地區反映經營狀況;集團內信息實時共享;為企業管理層及時提供有用的經營決策信息，實現企業價值最大化等。母公司和子公司的個別財務報表，分別反映了母公司和子公司自身的財務狀況、經營成果和現金流量，難以真實客觀地反映企業集團整體的會計信息，也不能滿足企業管理者對子公司進行財務管控的需要。

（二）合并財務報表是企業集團進行財務管控的基礎

財務數據是企業的核心，是企業最基本的數據，也是企業連續性最強、積累量最豐富、保存最完整的數據。年度財務報告（決算），包括文字分析，是永久保存的。企業集團為了更好地生存與發展，依托合并財務報表所提供的有關資料進行內部分析和實施財務管控變得越來越重要，已成為報表分析的重心。合并財務報表編制過程中的重點和難點，實際上也是合并財務報表分析的重點和難點。

合并財務報表分析的視角隨著報表使用者要求的不同而不同，如基于投資的視角、基于資產質量分析的視角、基于發展戰略的視角、基于管理層的視角等，不論基于哪種視角，基于數據的處理和分析，對集團財務管控都會起到至關重要的作用。合并財務報表抵銷了企業集團各單位之間的內部交易對合并資產、負債、所有者權益、利潤、現金流量等項目的影響，反映了企業集團對外經營的真實成果，有利于避免企業集團利用內部交易人為粉飾財務報表，為外部財務報表使用者和內部企業管理層提供了更加全面、客觀、準確的決策分析數據。

（三）從合并財務報表的編制特點來看，報表信息對母公司的股東、管理層以及債權人具有重要意義

以合并財務報表為基礎計算的周轉率指標，能夠敏感且客觀地反映出企業集團整體資產周轉效率的實際情況，比如以合并數據為基礎計算的存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等指標，由于抵銷了內部交易的影響，代表了整個企業集團對外完成周轉的資產規模。通過比較相對資源的相對利用效率，可以揭示企業集團內部管理的薄弱環節，比如分析存貨、固定資產等資產的利用效率，能夠發現其對營業收入的推動是否有效，從而找到提高盈利能力的關鍵點和利潤增長的驅動因素，便于企業集團對整體資產使用效率進行管控。通過比較母公司報表與合并報表的相關項目，能夠識別出控制性投資所占用的資源，以及控制性投資所能撬動的增量資源，通過分析能夠看出投資撬動效應的高低，以及子公司的相關財務狀況和經營成果。合并財務報表可以有效揭示內部交易的程度，對受內部交易影響的主要項目進行分析，可以看出母子公司之間的資金占用等情況。通過比較母公司利潤表和合并利潤表主要項目之間的差異，能夠比較和評價母子公司的基本獲利能力和費用發生的效率。合并財務報表還可以揭示企業集團在資金管理方面的集權和分權管理模式，比如母公司的財務報表上財務費用較高，短期借款或長期借款較高，其他應收款較高，且母公司的“其他應收款”規模遠遠高于合并財務報表的“其他應收款”規模，可以推定母公司的資金管理模式是集權管理等。

（四）合并財務報表直接關系到企業集團對整體財務運營的掌控，以及企業財務管理戰略目標的實現

通過企業集團的合并財務報表，對集團整體財務狀況、經營成果、現金流量以及預算執行情況進行剖析，能夠在很大程度上發現集團財務管控存在的問題。比如測算子公司的真實效益，必須站在集團整體的角度，充分考慮內部交易對財務報表的影響，甄別出真正能夠產生利潤的子公司，為下一步的投資提供充分依據。否則，把毫無競爭能力而僅僅依靠內部交易產生大額利潤的子公司做大做強，可能導致決策失誤，給企業集團帶來難以彌補的損失。子公司持續虧損，不能給企業集團帶來價值增值，反而長期抵減集團整體的利潤，可能是由于集團戰略性投資失誤所致，或集團總部疏于對子公司的管控，子公司內部管理不善，導致資產管理水平較低，成本費用控制不嚴，風險防控能力不足。預算整體執行進度嚴重滯后，實際數據與預算數據存在較大差異，可能是由于預算管理存在較大問題，業績考評未充分發揮作用等。通過合并財務報表，可以了解企業集團的資源結構及其分布情況，利于集團資源的配置和優化。合并財務報表也有助于了解整個企業集團的擴張戰略，比如子公司的債務融資，可以迅速擴大資源規模，從而實現快速擴張。

（五）企業集團合并財務報表的編制流程或者活動，其本身也是一項管理活動

企業集團編制合并財務報表不是簡單的基于合并相關準則編制會計業務的過程。合并財務報表管理，作為企業集團財務報告工作的重要內容，屬于企業內部控制制度的一部分，應保證合并過程是透明、可追蹤、可查詢的。合并財務報表的實時編制，便于集團總部隨時了解集團整體情況，構建適應外部監管的信息披露機制，以滿足企業集團對外信息披露以及對內經營管理的需要。

四、結論

總之，集團財務管控與合并財務報表是相互促進、相輔相成的。對合并財務報表提供的會計信息進行充分挖掘，從管理的角度進行多維度處理和分析，可以有效改進企業集團的財務管控，為企業帶來巨大的價值增值。反之，集團財務管控也從多個角度推進了合并財務報表編制過程的完善與發展。未來，合并財務報表實時生成，集團財務實時管控，兩者互促互進，將大大有利于企業集團的可持續健康發展。S

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