商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)防控

(天津科技大學(xué) 天津 300202)

在我國新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢之下，我國商業(yè)銀行仍以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)作為主營業(yè)務(wù)，但如今商業(yè)銀行的貸款需求明顯不足，不良貸款規(guī)模不斷增大，不良貸款率逐步增高，各大商業(yè)銀行如今紛紛開始尋求盈利模式的轉(zhuǎn)型，其中不可忽視的的一點(diǎn)就是提高資產(chǎn)質(zhì)量，在調(diào)整收入結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上提高中間收入的比重，創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類的同時(shí)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。如今我國政府大力推動實(shí)施PPP項(xiàng)目，為我國商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的貸款投向和更多的發(fā)展機(jī)遇。

一、PPP模式概述

PPP(private-public partnership)模式，即“政府與社會資本合作”，是指在公共基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系，通常模式是由社會資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)督，以保證公共利益最大化。

二、商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目貸款存在諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，包括法律政策風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、合同漏洞風(fēng)險(xiǎn)、合作方風(fēng)險(xiǎn)等。首先，目前我國PPP相關(guān)的法律法規(guī)大多是原則性規(guī)定，可操作性較弱，由于相關(guān)法律的不完善有可能導(dǎo)致在項(xiàng)目具體運(yùn)行過程中發(fā)生項(xiàng)目糾紛，從而阻礙項(xiàng)目順利進(jìn)行。其次，PPP項(xiàng)目的建設(shè)階段和經(jīng)營階段是整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)程中持續(xù)時(shí)間最長的兩個(gè)階段，這兩個(gè)階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成了貸款收回階段的主要風(fēng)險(xiǎn)，在建設(shè)和經(jīng)營過程中，項(xiàng)目會面臨許多變數(shù)，存在許多不確定性，商業(yè)銀行應(yīng)重視這兩個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。另外，我國對于PPP項(xiàng)目的合同管理較為缺乏，對于合同文本制定的規(guī)范性、執(zhí)行過程中合同的連續(xù)性以及合同條款對參與項(xiàng)目的各方約束并不完善。如果PPP項(xiàng)目在項(xiàng)目開始前合同制定工作不夠充分，合同內(nèi)容設(shè)計(jì)不完善或存在歧義，就為之后項(xiàng)目的進(jìn)展埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。最后，地方政府有時(shí)會憑借自己的政治優(yōu)勢，在項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)單方面違約問題，甚至要求重新談判，要求政府付出更少成本，增加社會資本方的成本及經(jīng)營壓力。或者政府為了提升政績而大搞面子工程，利用國家推廣PPP項(xiàng)目的機(jī)會進(jìn)行大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建成后缺乏后期項(xiàng)目管理，導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。

三、商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控

(一)全面完善PPP模式有關(guān)政策

近年來，在政府的大力推動下PPP模式在我國發(fā)展迅猛，特別是在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面占有非常大的比重，商業(yè)銀行如果想要全面深入的參與到PPP項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營當(dāng)中，并且從中獲利，就必須建立健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，完善覆蓋全流程的動態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，同時(shí)，這也是商業(yè)銀行緊跟我國新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，改革完善經(jīng)營結(jié)構(gòu)的必要部分。

(二)培養(yǎng)提升項(xiàng)目管理者的管理水平

PPP模式自身就復(fù)雜多樣，參與主體方較多，在極大地程度上考驗(yàn)了項(xiàng)目管理者的管理水平和管理經(jīng)驗(yàn)。因此，管理者要最高效率地整合資金、技術(shù)以及專業(yè)人員，使項(xiàng)目順利按時(shí)完成并成功進(jìn)入運(yùn)營階段，進(jìn)入運(yùn)營階段后還要建立有效的運(yùn)營管理系統(tǒng)，按照項(xiàng)目開展前的預(yù)期收回投入的成本并獲得利潤，這些都決定著項(xiàng)目能否順利進(jìn)展到最后并按照預(yù)期獲得收益。

(三)重視合同制定，避免漏洞

商業(yè)銀行應(yīng)該重視貸款合同的制定，在制定條款的過程中應(yīng)全面覆蓋PPP項(xiàng)目的融資、建設(shè)、運(yùn)營以及管理維護(hù)全流程，將每一個(gè)環(huán)節(jié)的還款義務(wù)以及如果還款出現(xiàn)問題時(shí)明確采取什么樣的方式進(jìn)行補(bǔ)救，銀行享有哪些權(quán)利來制裁還款不及時(shí)的行為。商業(yè)銀行應(yīng)在合同制定時(shí)明確加強(qiáng)對資金的管控，項(xiàng)目產(chǎn)生的收益，在保障公司和項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，優(yōu)先償還銀行貸款，維護(hù)銀行的合法權(quán)益。

(四)謹(jǐn)慎選擇合作對象

商業(yè)銀行在篩選PPP項(xiàng)目時(shí)，需要對合作對象的選擇加以重視，應(yīng)選擇具有豐富同類型項(xiàng)目運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、掌握此行業(yè)先進(jìn)技術(shù)、社會影響力高、綜合實(shí)力較強(qiáng)的行業(yè)龍頭企業(yè)。信貸人員要結(jié)合社會資本方公司現(xiàn)有項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、負(fù)債情況和發(fā)展前景，從整體上判斷分析社會資本方的資金實(shí)力、出資來源的可能性、真實(shí)性和合理性。另一方面需要關(guān)注社會資本方注入項(xiàng)目公司的實(shí)物資產(chǎn)是否對公司后續(xù)經(jīng)營具有實(shí)際支持作用，是否為有效資產(chǎn)；關(guān)注資產(chǎn)價(jià)值高估風(fēng)險(xiǎn)，即資產(chǎn)評估不公允、溢價(jià)不合理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。選擇綜合指標(biāo)優(yōu)異的行業(yè)龍頭企業(yè)，能夠降低項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營過程中的不確定性，降低商業(yè)銀行參與項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

積極推動政府方與私營方合作，鼓勵(lì)私營方參與到PPP項(xiàng)目中來，對于防范地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級都有重要的意義。經(jīng)過近幾年的發(fā)展對于PPP項(xiàng)目的參與程度越來越高，未來商業(yè)銀行更加深入的參與到PPP模式的發(fā)展當(dāng)中更是大勢所趨，商業(yè)銀行要抓住當(dāng)前發(fā)展機(jī)遇，積極參與到PPP項(xiàng)目融資當(dāng)中，為PPP項(xiàng)目提供更多的綜合金融服務(wù)，提升商業(yè)銀行的核心競爭力和綜合實(shí)力。