關于加強互聯網金融監管探討

武寶貴

[摘? ? 要] 伴隨著互聯網金融事業的迅猛發展，擔憂隨之而來，國家在鼓勵發展互聯網金融、深化金融市場改革的同時提出規范監管互聯網金融的問題。鑒于此，從加強互聯網金融監管的重要性入手，簡單分析其面臨的困境，并探討突破策略，促進互聯網金融監管水平的不斷提升。

[關鍵詞] 金融發展;互聯網金融;監管

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 03. 040

[中圖分類號] F830? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）03- 0101- 03

0? ? ? 前? ? 言

互聯網自誕生以來就深刻影響著人類的生活，這種顛覆性的影響滲透到商業、信息管理和媒體等多個行業，同時影響傳統金融行業，使得貨幣支付、貨幣融通等發生巨大的改變，催生互聯網金融。互聯網金融是新的金融模式之一，但該模式只是改變提供及獲取金融服務的方式，并非直接融資與間接融資以外的第三種模式。換言之，互聯網金融的本質依舊是金融而不是互聯網，加強監管勢在必行。

1? ? ? 加強互聯網金融監管的重要性

互聯網金融是金融和互聯網的結合，并沒有超越金融的范疇，而公眾性是判斷是否應嚴格監管金融交易的標準，互聯網金融實際上正好與該標準相符[1]。隨著互聯網技術的普及應用，人們接觸網絡的頻率日益提高，網民隊伍越來越龐大，現實中從事眾籌或P2P網絡借貸等業務的網站盡管實行會員制，但借款項目信息對外公開，不局限于注冊用戶瀏覽，任何人都能查詢。與此同時，這些網站平臺基本沒有設置任何會員資格門檻，通過實名登記以及綁定銀行卡即可，會員規模很大，幾乎任何人都能輕易注冊會員參與互聯網金融投資。在這樣的情況下，發起眾籌項目的人或P2P網絡借貸的借款人借助開放的互聯網環境對整個網民群體實施籌集資金的勸誘。

另外，互聯網金融門檻較低，普通個人是主要投資群體，草根性特征顯著，這部分人恰巧金融風險意識薄弱，有待加強金融教育，維護權益時經常處于弱勢地位。因此，應規范監管互聯網金融，保護社會公眾利益。并且在探討互聯網金融監管時不能停留在交易層面，還要從宏觀較低審視整個金融體系。互聯網技術有虛擬化效果，發生很多金融交易都不需要當面的驗證，通過數據交互就可以完成，難以掌控交易主體和資金流向等相關信息，同時隱含洗錢、欺詐等風險，不利于形成完善的金融市場秩序。這足以說明互聯網金融不能游離于監管之外，加強監管至關重要。

2? ? ? 加強互聯網金融監管面臨的困境

2.1? ?有非法集資隱患

金融監管紅線就是非法集資，其隱患主要來自P2P網絡借貸。一種是純粹的P2P網絡借貸，強調在個體之間獲取信息，網絡信貸平臺僅僅是獲取信息的中介，將信息提供給出借人、借款人，一般不會觸及紅線。另一種則是異化之后的P2P網絡借貸，觸及紅線的風險極高。根據網絡借貸平臺的性質，一些平臺先向借款人放貸，接著通過轉讓債權的方式向投資者轉讓債權，成為固定放貸人，不再是純粹的信息中介。此時網絡借貸平臺承擔額外信用風險，極有可能造成平臺不再局限于收取中介費用，開始賺取利差，其盈利方式趨同于一般的商業銀行。一旦網絡借貸平臺缺少自由資金，就會出現先借款、再承擔債務、向借款人轉讓債務的現象，即非法吸收公眾存款。例如在現實中一些P2P網絡借貸平臺時常通過偽造借款標書、虛增借款人等方式吸收出借人的資金，之后卷錢逃走，構成集資詐騙[2]。

2.2? ?消費者保護缺位

新實施的消費者權益保護法中維護及保障消費者的個人信息是最引人關注的地方，但至今為止國家依舊沒有出臺專門的法律保護互聯網金融消費者的合法權益，使得他們在互聯網金融交易中依舊處于被動和弱勢地位。例如在互聯網金融的發展過程中，消費者面臨泄露個人信息的風險，相應的保護機制不完善，監管工作不到位，導致消費者在互聯網金融交易中受到侵害時難以訴諸法律，不知所措。從當下的互聯網交易狀況可以看出，對互聯網金融經營者的監管處于相對真空的一種狀態，進行交易時主要依賴行業自律和行業規則維護秩序，缺乏強制力和公信力，經營者制定的條款甚至還使消費者權益受到嚴重的侵害，急需改善。

2.3? ?監管協調性不足

現如今國家的互聯網金融相關交易規則比較零散，制度化與系統化程度不足，僅限于規定某個具體環節，缺少具有全面性的、普適性的法律體系規范互聯網金融，并且隨著風險日益顯現，監管重要性越來越突出。但互聯網金融的跨行業與跨部門特點較為明顯，制定交易規則和加強監管都是嚴峻的挑戰。例如目前已經明確以一行三會為主的行業監管部門，盡管國家正在統一部署制定互聯網金融交易規則、監管規則，但面對行業主體眾多以及業務風險不斷增大的情況，監管缺乏協調性，這對監管部門的監管能力以及相互之間進行有效的交流協調也是很大的考驗。

3? ? ? 加強互聯網金融監管的突破策略

3.1? ?有效監管非法集資

非法集資隱患主要來自P2P網絡信貸，所以監管也應針對P2P網絡借貸實施。一是要將網絡借貸平臺嚴格定位成中介機構，它們和出借人、借款人之間的關系是居間合同關系，不得成為借貸當事人，禁止發生先借后貸的現象;二是對于借貸信息應提高透明度，作為居間人的網絡借貸平臺要交由出借人與借款人雙方對借款的利率和期限、還款的方式、解決糾紛的途徑等事項達成一致;三是規范網絡借貸平臺針對出借人給出的收益保證，禁止平臺以自有資金為出借人的收益提供擔保，要由其他擔保機構為出借人提供收益擔保，消除網絡借貸平臺異化成擔保機構的可能性;四是建立完善的風險備用金機制，主要是按比例從網絡借貸平臺中介費中提取，當借款人還款逾期時，利用風險備用金賠付給出借人;五是針對網絡借貸平臺設置較高的準入門檻，包括但不局限于實繳注冊資本金限制和登記備案，遏制因當下網絡借貸平臺沒有準入門檻而出現的非法集資行為。

3.2? ?保護好消費者權益

互聯網金融使金融門檻大幅度的降低，其大眾性和普惠性特點越來越顯著，但金融交易內部仍然存在專業性、復雜性、高風險性，加上互聯網具有高科技屬性，消費者理解及掌握互聯網金融服務與產品的難度加大，弱勢群體特點更加顯著。正如前文所述，還有泄露消費者信息、支付安全、資金虧損等隱患逐漸暴露出來，更容易侵害消費者權益，只要發生問題沒有及時妥善解決，將沖擊互聯網金融乃至國家整個金融體系[3]。所以保護消費者應是互聯網金融監管中最核心的部分。一是針對國家金融消費權益保護法律不完善的現狀，應及早出臺保護互聯網金融消費者合法權益的法律制度，從法律的角度界定有關問題，規范各主體在互聯網金融中披露信息、提示風險等行為;二是針對互聯網金融消費者快速建立通暢的投訴受理渠道，健全投訴處理機制，構建投訴電話和投訴網絡等一系列平臺;三是對金融消費者加強教育和保護，提高消費者與投資者防范互聯網金融風險的意識，提高消費者自擔風險和自擔責任的意識，預防發生無邊界、無原則保護消費者的現象， 規避地方性風險和系統性風險的爆發，保證互聯網金融監管的實效性。

3.3? ?提高監管協作力度

跨區域、高科技和高風險是互聯網金融的特征，這決定其監管的復雜性。為改變國家現行金融分業監管體制中存在的監管無序、監管真空的局面，維護金融安全與穩定，應堅持務實、開放與合作的基本原則，建立行業自律和國家監管結合、專業性和多部門結合、多層次和全覆蓋結合的互聯網金融監管體系，提高協作力度。一是推動金融監管體制改革的深化，鞏固金融宏觀審慎監管中中央銀行的主體地位，使其最大限度發揮主體作用，推動銀監會、證監會、保監會這三個監管主體轉變職責，從機構監管逐步變為功能監管，在監管行為上全面覆蓋互聯網金融的各個業務環節。二是增進各監管部門的相互協調與合作，改變各個部門各自為政的局面。即建立涵蓋一行三會和地方金融辦、稅務、工商、通信等部門的聯席會議制度，在互聯網金融監管中共享信息，及時對區域互聯網金融風險進行分析，強化監測與預警，根據地方實際情況制定防范風險的應急預案，把防火墻筑牢。三是在互聯網金融行業之中組建自律組織，發揮內部監管作用。行業自律組織的組建不僅是強化會員之間的交流、團結，更關鍵的是實現內部自律，達到相互監督的效果[4]。內部相互監督的方式包括統一制定互聯網金融行業標準、自律公約以及維護市場競爭秩序、保護會員合法權益、督促會員遵守法律法規、嚴格履行自律公約等。四是主動加強和國際組織、國外政府、有關監管部門之間的溝通和協作，因為全球化是經濟新常態下發展互聯網金融的主要方向，增加監管部門不可控、不熟悉的因素，增大風險和控制難度，需要監管部門針對國際性金融交易統一實行監管標準，促進各國監管部門的相互協作，一起防范跨境風險，及時有效切斷互聯網金融風險在國家之間、地區之間的傳播。五是金融監管部門要積極探索并建立互聯網監管體系，打造高素質監管組織隊伍，嚴格制定采集互聯網金融監管數據的內容、方式和方法，完善數據采集體系，確保數據信息的真實性、有效性;執行公示制度，堅持公開、公平和公正的基本原則，通過各種各樣的互聯網電子報刊、廣播電臺等定期發布信用等級差、信用等級好的企業名單、個人名單，優化信用環境，提高互聯網金融監管的有效性和快捷性;意識到加強互聯網金融的電子化監管同樣重要，切實建立完善的電子化安全監管制度，強化制度執行，讓安全監管有法可依、有章可循，保證互聯網金融的安全有序運行。

4? ? ? ?結? ? 語

互聯網金融屬于金融市場的新生事物，監管力度不宜過大，應以適度寬松的政策激勵其變革與創新，使其獲得更大的發展空間。當然，也應充分認識到監管的重要性，絕不能放任自流，要根據非法集資隱患、消費者保護缺位以及監管協調性不足等困境，在有效監管非法集資的同時保護好金融消費者的合法權益，持續提高監管協作力度，推動互聯網金融的規范化發展，為國家的金融改革與發展奠定堅實基礎。

主要參考文獻

[1]張斌.互聯網金融規制的反思與改進[J].南方金融，2017（3）：37-45.

[2]徐征.互聯網金融風險監管及對策探微[J].財會月刊，2017（23）：41-45.

[3]曹宇青.完善互聯網金融監管長效機制的實踐探討[J].金融縱橫，2018（3）：11-17.

[4]李全，陳揚，孫葳.互聯網金融在中國的發展創新與監管[J].前線，2018（11）：62-65.