金融如何納入綠色
——關(guān)于建設(shè)“一帶一路”綠色金融創(chuàng)新示范區(qū)的設(shè)想

◎特約撰稿 周賓

綠色金融旨在將環(huán)境因素充分納入投融資決策之中，以信貸、基金、股票、債券、保險以及排污權(quán)交易等金融產(chǎn)品為載體，通過PPP等模式，將更多資本導入綠色產(chǎn)業(yè)

受穩(wěn)定經(jīng)濟增長與改善環(huán)境質(zhì)量的雙重意愿影響，單純依靠政府對環(huán)境負外部性問題直接響應的思路已不能適應新發(fā)展理念，國家出臺《構(gòu)建綠色金融體系指導意見》等政策，標志著我國綠色金融體系建設(shè)已全面啟動。

綠色金融旨在將環(huán)境因素充分納入投融資決策之中，以信貸、基金、股票、債券、保險以及排污權(quán)交易等金融產(chǎn)品為載體，通過PPP等模式，將更多資本導入綠色產(chǎn)業(yè)，具有促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的“引導效應”和防范金融系統(tǒng)性風險的“擠出效應”等特點，正成為我國推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新引擎。

我國綠色金融起步雖晚但發(fā)展較快，2017年，我國共發(fā)行綠色債券約2500億元，占全球市場份額的1/5。近年來，陜西通過發(fā)行綠債、分類分級綠貸審批管理、創(chuàng)建綠色金融示范市（安康市）和特色金融小鎮(zhèn)（灞柳基金小鎮(zhèn)）等，為全省綠色金融發(fā)展積累了經(jīng)驗。實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟持續(xù)增長，應抓住利好政策疊加機遇，圍繞“構(gòu)筑新高地”任務，增強綠色金融供給，促進金融資本與實體產(chǎn)業(yè)深度結(jié)合，建設(shè)“一帶一路”綠色金融創(chuàng)新改革示范區(qū)。

細化綠色金融配套政策設(shè)計

以綠色金融發(fā)展瓶頸為導向，強化技術(shù)理論探索、鼓勵商業(yè)模式創(chuàng)新、促進市場規(guī)范運營。

配套政策設(shè)計：加快綠色金融創(chuàng)新改革步伐，明確符合我省經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的綠色產(chǎn)業(yè)名錄，出臺《綠色金融發(fā)展績效評估指標體系》；對自主創(chuàng)新示范區(qū)、自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)通過科技信貸產(chǎn)品融資的綠色項目給予40%貼息，按照票面利息的40%對發(fā)行綠債的企業(yè)予以財政補貼。

商業(yè)模式創(chuàng)新：鼓勵組建包括陜西金融控股集團、大型機構(gòu)投資者等在內(nèi)的綠色投資者網(wǎng)絡，積極培養(yǎng)綠色投資者，加強政策宣貫與信息共享，以降低綠色債券發(fā)行成本；推動我省民資控股綠色銀行試點，鼓勵商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部和綠色基金經(jīng)理；開辟“政策引導資金+非公企業(yè)專利技術(shù)+綠色融資平臺”商業(yè)模式，通過股權(quán)投資、債權(quán)投資、夾層投資、定向增發(fā)和并購重組等多種形式支持非公經(jīng)濟綠色發(fā)展。

規(guī)范市場運營：籌建重點企業(yè)環(huán)境信用數(shù)據(jù)庫，制定上市公司和發(fā)債企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息披露制度；出臺基于“赤道原則”的綠色項目第三方機構(gòu)環(huán)境影響評估與綠色認證規(guī)范。

開辟區(qū)域綠色發(fā)展與城市開發(fā)的新路徑

發(fā)揮綠色金融對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、農(nóng)村精準扶貧與智慧城市建設(shè)的支撐作用。

推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型：建立自然資源綠色礦山項目庫、結(jié)構(gòu)化綠色礦山擔保基金，并聯(lián)動企業(yè)征信系統(tǒng)，為煤油氣綠色開采、深加工和循環(huán)綜合利用等項目的增信、貸款、融資和企業(yè)上市等提供金融扶持；通過PPP模式撬動民間資本投向新能源、新能源汽車、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等綠色項目；發(fā)揮金融產(chǎn)品的引導和放大作用，助力關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)試制、“四主體一聯(lián)合”研發(fā)中心建設(shè)、中小微科技企業(yè)孵化培育、“陜西科技云”平臺搭建等；通過“四臺一會”（管理、借款、擔保、公示等平臺和信用協(xié)會）機制助力“瞪羚企業(yè)”進行綠色影響力評估和綠色評級，對符合綠色金融政策的項目及時提供綠色擔保、綠色貸款、IPO綠色通道等產(chǎn)品服務。

支撐精準扶貧：健全農(nóng)村金融風險分擔機制，推廣金融扶貧專員制度和“扶貧再貸款+小額信貸”等模式，以促進農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快釋放“農(nóng)業(yè)綜合體+”的乘數(shù)效應，有效落實“農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展五大行動”，并為打造綠色小鎮(zhèn)提供金融支持，擴大扶貧成效和壯大縣域經(jīng)濟。

助推智慧城市建設(shè)：利用政策性貸款、債券、信托、租賃、私募投資等多元化投融資途徑，力求公交優(yōu)先與非機動化出行、混合利用與小街區(qū)便利化通勤、綠色住宅建設(shè)、清潔能源開發(fā)利用、提高用水效能和廢棄物資源化等綠色導則在智慧城市開發(fā)經(jīng)營中得到體現(xiàn)。

形成跨區(qū)域多層次的綠色金融發(fā)展模式

促進金融與產(chǎn)能合作、市政基建等項目的結(jié)合，推廣綠色供應鏈全程管理模式。

形成特色模式：舉辦“一帶一路”綠色金融高峰論壇，研討逐步完善區(qū)域性金融中心（西安）、綠色金融示范市（安康等）和特色基金小鎮(zhèn)（浐灞生態(tài)區(qū)灞柳鎮(zhèn)等）跨區(qū)域多層次的發(fā)展模式。

促進產(chǎn)融結(jié)合：通過行業(yè)限額管理、關(guān)鍵指標考核、綠色信貸審批等，實現(xiàn)壓減過剩產(chǎn)能、優(yōu)化資產(chǎn)配置，并利用“一帶一路”沿線項目承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，推進全省重點行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能綠化；協(xié)助相關(guān)企業(yè)爭取包括“絲路基金”等國際多雙邊合作基金，鼓勵交通、能源、水務、環(huán)保等市政基建項目以綠色資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）形式融資，為“一帶一路”沿線項目爭取更多的PPP資金支持；金融機構(gòu)應協(xié)助跨境業(yè)務企業(yè)落實《對外投資合作環(huán)境保護指南》，做好重大基建項目的辨識與甄選，認真履行相應的環(huán)境與社會責任，并通過可持續(xù)彈性基礎(chǔ)設(shè)施標準（SuRe）提高投融資效率和客戶的競爭力。

推廣綠色供應鏈管理：抓住綠色供應鏈管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立綠色定價機制，強化產(chǎn)品信息追溯制度，將制造業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化，以保障節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)綠色收益，吸引社會資本進入我省綠色制造領(lǐng)域；出臺我省綠色采購指標與評估標準，建立政府和企業(yè)優(yōu)先采購與強制采購制度，建設(shè)綠色供應鏈產(chǎn)品商庫并強化分類指導；探索資源環(huán)境補償機制試點，對不同綠色級別的產(chǎn)品與服務給予相應的貸款優(yōu)先、稅費減免和財政補貼，發(fā)揮綠色消費的引領(lǐng)激勵作用。

增強綠色金融主體活力與效能

增強主體活力：積極運用前沿科技成果與現(xiàn)代管理工具，鼓勵聚合產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、資金鏈、資源鏈，使更多綠色資金下沉到中小微企業(yè)，并整合綠色金融的不同業(yè)態(tài)模式；健全省市縣三級融資擔保風險補償和分擔機制，擴大金融機構(gòu)不良貸款自主核銷權(quán)和支持其開展不良貸款轉(zhuǎn)讓；鼓勵金融資產(chǎn)管理公司打包批量處理金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，降低不良貸款率和有效化解“兩鏈”（資金鏈、擔保鏈）風險。

優(yōu)化金融環(huán)境：鼓勵金融機構(gòu)推廣使用環(huán)境壓力測試工具，測評環(huán)境因素對金融風險的影響程度，降低企業(yè)信貸成本與風險；進一步規(guī)范融資產(chǎn)品信息、企業(yè)信用信息、公共環(huán)境信息的披露制度，確保金融機構(gòu)、企業(yè)客戶與第三方評估單位之間的信息共享；支持建立融資環(huán)境評價指標體系、融資投訴網(wǎng)絡服務平臺以及設(shè)立“企業(yè)信用紅黑名單”等滿足市場對綠色金融服務的需求和不斷優(yōu)化綠色金融領(lǐng)域生態(tài)環(huán)境。

提高系統(tǒng)效能：鼓勵金融機構(gòu)基于金融大數(shù)據(jù)引擎技術(shù)（FIDE）（集成包括基礎(chǔ)信息、經(jīng)營與消費數(shù)據(jù)、運營商數(shù)據(jù)以及網(wǎng)絡征信信息等多維數(shù)據(jù)）、區(qū)塊鏈、云金融等技術(shù)集群，構(gòu)建綠色金融大數(shù)據(jù)管理平臺，實現(xiàn)貸前信息聚合、貸中風險監(jiān)控、貸后預警催收的全生命周期的高效管理，從而在資源配置、融資渠道、產(chǎn)品交易、風險識別等方面提高金融系統(tǒng)的整體運行效率和競爭能力。