關于有財務公司的大型集團企業開展創新型票據池業務探討（下）

摘 要：集團企業商業匯票（以下簡稱“票據”）集中管理難度、精度并不亞于資金集中管理，其交易環節復雜、增值方式多樣、風險控制精細，需要統一構建管理體系，運營機制，細化業務流程，制定風控措施，并與資金集中管理體系相互銜接、融匯補充。

關鍵詞：財務公司;大型集團企業;票據池

本論文采取提問與回答的方式討論創新型票據池業務的風險點與防范措施。共梳理出業務模式、票據結算、軟件技術、法律合規、其他問題等五大模塊，27個答疑點。具體情況如下：

一、業務模式答疑

1.為什么要統一管理票據？

答：自大型集團企業開始實施資金集中管理計劃以來，資金集中管理取得了顯著成效。目前也發現了新的問題，成員單位大量使用銀行承兌匯票進行結算及融資，并采用了自行簽發、自行貼現的操作方式。分散的票據管理模式，減弱了集團層面的資金管控力度，影響了集團資金集中管理的效果，進而降低了集團整體的經濟效益。

2.為什么不能將票據背書給集團財務公司進行集中管理？

答：背書給財務公司，視同貼現，票據無法再次流轉。

3.為什么不能將票據背書給集團本部進行集中管理？

答：不能，一是面臨入池質押票據的真實貿易背景審核的問題。二是后續票據流轉出現經營風險會把集團本部牽涉進去，面臨涉訴風險。

4.能不能完全依托外部銀行以集團企業為票據池主辦方，讓成員單位分別入池？

答：不妥。一是集團企業所屬成員單位數量龐大，入外部銀行票據池，需要在銀行再單獨開立賬戶，工作量巨大，銀行無法高效承載。二是集團企業所屬成員單位分布在全國各地，集中到銀行營業部開戶，不經濟、不效率。三是集團財務公司內部票據池經過多年經營，已經實現了所有成員單位票據的簽收、支付等托管功能，是我們領先于其他大型集團企業的優勢。四是一旦分別入池，將打破已經實現的票據信息集中管理模式，造成票據信息不可知、票據流向不可控的混亂局面。

5.能不能讓成員單位分別在外部銀行建設自己獨立的票據池？

答：不妥。一是打破了財務公司已經實現的票據信息集中管理模式，造成票據信息不可知、票據流向不可控的混亂局面。二是會造成資金和票據在集團外部沉淀、外部循環。三是各子公司都會逐步根據自有票據池建立各自的票據管理辦法，集團企業會被弱化票據甚至資金的管理權限。

6.票據池質押新開與質押融資的融資性質？

答：屬于表外業務，是資產負債表不能揭示的業務。

7.票據池業務對目前集團企業整體授信有什么影響？與傳統銀行信貸之間的關系？

答：不占用流資授信。通過票據池的低風險授信，可以突破限制類行業難以新增授信和放款額度受控的瓶頸。

8.與集團企業共享據池額度的內部企業范圍？下屬全資子公司？合并報表范圍內子公司？成員單位？

答：應選擇成員單位與集團企業共享票據池額度。

9.集團企業票據池是否能滿足成員單位票據拆分后用于生產經營？

答：能滿足。進行票據統一管理后，集團企業從內部票據池挑選符合質押條件的承兌匯票質押到外部銀行票據池，成員單位根據需要開出滿足其生產經營的承兌匯票。

10.集團企業集中管理票據，打破了已有自己票據池的成員單位與當地金融機構的平衡關系，會造成不良影響嗎？會造成該成員單位的融資成本上升嗎？

答：一是集團企業構建統一的票據池，是管理的需要，是規模效應的必然趨勢。雖然打破成員單位當地支行的平衡，但是提高了集團企業與各個銀行省分行的談判籌碼，能為集團企業整體爭取更多的利益。二是各成員單位在票據收支中，資源分散，缺乏集團效益及規模效益，銀行議價能力有限。無法獲得銀行足夠的票據授信額度、貸款授信額度等金融支持，在貼現利率、貸款利率、手續費費率、保證金減免等方面優惠支持不大。

11.融資業務方面，成員單位融資性票據是否也納入票據池管理，承兌貼現等融資行為是否由集團企業統一辦理，相關融資費用由誰承擔，是否符合“三重一大”決策程序？

答：一是成員單位融資性票據不納入票據池管理。二是承兌貼現等融資行為集團企業不予統一辦理，相關融資費用成員單位自行承擔。三是集團本部及成員單位質押融資業務按“三重一大”決策流程辦理。

二、票據結算答疑

1.票據結算原則？

答：原則上票據結算應實行“以收定支”、全面預算管理的辦法。

2.是否實行專戶管理？

答：實行專戶管理，封閉運行，確保票據結算流暢。

3.成員單位是否需要在財務公司或外部銀行開設專戶進行票據結算？

答：充分利用好財務公司直聯賬戶，只需在外部少

量開戶。

4.外部銀行“票據池”專用賬戶的設置？

答：集團企業建立“票據及資金管理專戶（票據池主賬戶）”，成員單位建立“票據池子賬戶”，由集團企業對成員單位授予授信額度。

5.票據是否能通過財務公司質押至外部行票據池？

答：可以。通電子票據系統提交質押指令即可。

6.票據池托收票據的資金是否實時到賬？

答：每天銀企共同監控托收票據的資金到賬情況，確保每一筆票據按時到位，實時監測票據池質押率變化情況，確保質押率符合合作銀行規定。

7.如何做好票據池的監管工作？

答：做好票據池質押票據的保管和監管工作，建立臺賬，實時查詢筆數、金額，確保池內票據和監管專戶資金安全。

8.如何做好銀企對賬工作？

答：加強銀企票據池對賬工作，銀企每半月至少對賬一次、企業與支行主管行長或行長每月至少對賬一次。

三、軟件技術答疑

1.如何防止出現內部回頭票？

答：通過升級九恒星系統即財務公司電票系統，可防止內部回頭票和外部回頭票。

2.如何通過軟件技術減少人力操作？

答：升級九恒星系統。

3.如何科學監控票據周轉，計量票據的快速周轉帶來的成效？

答：提出“票據周轉率”的概念，由技術人員負責實施。大部分票據是銷售形成的，只不過是應收賬款的另一種形式，應參考應收賬款周轉天數的計算。

其相關的計算公式可以這樣表示：

票據周轉率（周轉次數）=營業收入/平均票據余額

平均票據余額=（票據余額期初數+票據余額期末數）/2

四、法律合規答疑

集團企業開設票據池業務是否合法？

答：合法合規。

一是依據《票據法》第十條票據與其基礎關系規定“票據的簽發、取得和轉讓，應當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關系和債權債務關系。票據的取得，必須給付對價，即應當給付票據雙方當事人認可的相對應的代價”。

二是依據財政部令第41號文件《企業財務通則》第二十三條規定，“企業集團可以實行內部資金集中統一管理，但應當符合國家有關金融管理等法律、行政法規規定，并不得損害成員單位的利益”，因此集團企業統一管理票據，實際是一個內部的資金監管行為。是為了對國有控股公司權屬單位的資金使用進行監管，是集團企業履行國有資產管理職責的需要。

三是依據《中國人民銀行辦公廳關于電子票據系統推廣上線有關問題的通知》（銀辦發[2010]27號）第四款其他相關要求中第一條“為便利財務公司對集團內部電子票據的集中管理，成員單位或其直接交易對手，可通過電子票據系統以背書方式將電子票據轉讓給集團企業”。

四是符合集團企業《資金管理制度》資金集中管理原則。

五、其他問題

1.成員單位是否積極配合集團企業進行票據統一管理？

答：票據入池托管以后由集團統一支配使用，成員單位失去了對票據的控制權，自然也無法直接支付結算、辦理貼現、質押及托收業務，控制權的喪失會導致成員單位的局部利益受損。

2.票據池業務對銷售回款質量有何影響？

答：經討論，會促進提升銷售回款質量。

3.集團財務公司的票據是否能入池？

答：部分股份制銀行可以接受財務公司票據入池。

4.成員單位通過外部池開票效率的問題？

答：成員單位根據集團企業分配的額度，到合作銀行1個工作日即可開票。

5.什么是票據質押？

答：根據《中華人民共和國票據法》、《最高人民法院關于審理票據糾紛案件若干問題的規定》：匯票可以設定質押;質押時應當以背書記載“質押”字樣。被背書人依法實現其質權時，可以行使匯票權利。因票據質權人以質押票據再行背書質押或者背書轉讓引起糾紛而提起訴訟的，人民法院應當認定背書行為無效。即：票據背書質押以后不應再行背書質押。

如果按《票據法》意義上的票據質押形式操作的話，一是應該在票據上背書并注明“質押”字樣;二是應該將票據轉移交付給購買票據的銀行;三是票據背書質押以后不應再行背書質押。

6.什么是票據質押率？

答：票據質押率是指票據質押項下合作銀行給予集團公司及成員單位的融資額度與質押票據票面金額的比例。

銀行承兌匯票質押業務（簡稱匯票質押業務）是指銀行承兌匯票（簡稱匯票）的合法持有人作為融資業務申請人，在匯票到期日前以匯票作為質押擔保，向合作銀行申請融資，并按約定償還本息和費用的授信業務。匯票包括：紙質銀行承兌匯票（簡稱紙票）和電子銀行承兌匯票（簡稱電票）。

7.什么是票據池融資額度？

答：是指票據池內每一項資產的價值乘以對應的質押率得到的質押額度、票據池保證金賬戶余額及票據池配套額度之和，即出質人為集團公司及其成員單位與合作銀行的債務提供的最高擔保額度。集團公司及其成員單位在合作銀行辦理票據池融資業務時，集團公司及其成員單位的票據池融資額度之和為“集團票據池融資額度”。

8.如何防止出現內部回頭票？

答：通過升級電票系統即財務公司電票系統，可防止內部回頭票和外部回頭票。

9.如何通過軟件技術減少人力操作？

答：升級集團財務公司電票系統，批量處理固定性、規律性票據結算行為，如批量質押入池、批量背書等。

10.票據周轉率如何測算？

答：李暉光首次提出“票據周轉率”的概念，由集團財務公司技術人員負責實施。大部分票據是銷售形成的，只不過是應收賬款的另一種形式，應參考應收賬款周轉天數的計算。

其相關的計算公式可以這樣表示：

票據周轉率（周轉次數）=營業收入/平均票據余額

平均票據余額=（票據余額期初數+票據余額期末數）/2

11.集團財務公司電票系統是否需要升級？

答：根據集團公司票據池業務進展情況，適時升級集團財務公司電票系統。

12.合作銀行的信息化建設問題？

答：在前期《XX集團票據池需求盡調函》里，已表明合作銀行的票據池系統必須能與集團財務公司電票系統對接。擬合作銀行均支持與財務公司系統對接。

六、總結

以上論證總結作為編制《XX集團公司票據池管理辦法》的重要參考，用來指導解決后續實施階段面臨的問題。