工商銀行資產負債分析

摘 要：隨著資本市場的高速發展，銀行作為與企業和個人存在緊密關系的行業，企業等各類機構和人員迫切需要了解和掌握銀行過去和現在的財務狀況、經營成果、現金流量以及其他相關信息，以便于找出目標銀行相較其他銀行的優勢、劣勢，以做出合理的投資決策.本文通過對中國工商銀行集團企業進行2013年到2017年五年資產負債進行分析，并與農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行四大銀行進行對比，得出工商銀行整個集團相對于其他銀行還是有相對優勢的，尤其是成長能力，領先于其他銀行.

關鍵詞：工商銀行；資產負債

一、總資產變化情況與資產結構分析

（一）、總資產變化情況及結構分析

從2013-2017年，工商銀行的總資產規模不斷擴大，同比增長額分別為7.84%、8.95%、7.76%、8.68%、8.08%.其中各類資產占總資產的百分比中，現金及存放中央銀行存款分別為17.41、17.10、13.78、13.88、13.85；同業相關資產合計分別為5.55、6.07、7.57、6.44、7.03，存放同業和其它金融機構款項為1.62、1.48、0.95、1.12、1.42，拆出資金為2.18、2.32、2.13、2.19、1.83，買入返售金融資產為1.75、2.27、4.49、3.13、3.78；投資相關資產合計為22.85、21.51、22.56、22.72、22.07，其中交易性金融資產為1.97、1.68、1.55、1.97、1.69，可供出售金融資產為5.29、5.77、6.50、7.22、5.74，持有至到期投資為13.87、12.45、12.92、12.32、13.58，應收款項類投資為1.72、1.61、1.59、1.21、1.06.

（二）、同業類相關資產分析

1、規模和結構分析

工商銀行同業類相關資產總額隨著總資產的增加逐年上漲，但該類資產占總資產的比例卻在2015年底達到較高點7.57%后于2016年底大幅降至6.44%，隨后在2017年回升，這是由于買入返售金融資產的變化，該資產在該類別中占比最高，而在2015年時該資產由占總資產的4.49%于2016年底劇降至3.17%， 2017年底回升3.78%.同樣的，買入返售金融資產從2013年到2014年增長率為41.14%，2014年到2015年增長率高達112.68%，但在2015年到2016年卻反轉為-24.16%，2016年到2017年增長率為30.57%，由此也可看出同業相關資產類的變化是由返售金融資產的變化引起的.

拆出資金近幾年相對穩定，占總資產的比例約2%左右，從2013年到2017年的同比增長額較低.存放同業和其他金融機構資產的穩定性介于拆出資金和返售金融資產之間，2013年底到2017年底同比增長額分別為-0.68%，-30.47%，27.65%，37.03%.

2、同行業對比

計算2015年到2017年三年五大行同業類相關資產數據的均值可以發現，在五大行中不同銀行的該資產占比不同，交行占比相對較高為8.58%，建行占比最低為4.2%，其中工行的同業相關資產中買入返售金融資產占比最大，影響著同業相關資產，而對其他四大銀行來說該資產占比并不大，反而拆出資金的比率較大，尤其是交行，拆出資金占總資產的5.63%.工行的存放同業和其它金融機構款項、拆出資金占總資產比要低于五大行平均水平，買入返售金融資產占總資產比要高于五大行平均水平.

（三）、 投資類資產分析

1、規模和結構分析

投資類相關資產合計占總資產的比率比較穩定大致在22%以上，總額每年均隨著總資產的增加而逐年上升，且該資產內部各項資產分配比較固定，持有至到期投資占比最大且隨著投資相關資產總額的增加而增加，其次是可供出售金融資產，這兩項資產占總資產的19%以上，應收賬款類投資占比最小，占總資產的1%左右.

2、同行業對比

通過分析2015年到2017年三年的五大行投資相關資產數據均值發現，該資產占總資產的比率是比較高的，五大行的投資相關資產占總資產的比率平均為24.1%，農行占比最高為27.8%，其次為交行占比26.24%，由于交行的總資產相對于其他四大行資產規模要小，因此雖然該資產占比較高，但該資產的規模在五大行比起來是最小的.五大行投資相關資產的各項資產分配比例相似，持有到期資產相對其他資產占比均是最大的，其次是可供出售金融資產，這兩次項資影響著投資相關資產總額的變化.工行投資相關資產總額是最大的，但由于工行的總資產也是最大的，因此該類資產占總資產的規模比率并不是最大的為總資產的22.46%.

二、總負債變化情況及負債結構分析

（一）、負債變化情況及結構分析

由于商業銀行的特殊性，商業銀行的負債占總資產的比率高達百分之九十多，工商銀行的負債總額隨著資產總額的增加每年逐漸上升，但增長率自2015年后開始下降.對于銀行業來說負債的占比要遠遠大于所有者權益的占比，是銀行業資金的主要來源.其中吸收存款部分又是主要的負債來源，每年均占資產總額的73%以上.向中央銀行借款是央行貨幣政策工具之一，一般來說商業銀行向中央銀行借款金額較少，自2013年到2017年工行向央行的借款占總資產比率近似為0.由此工商銀行相對來說發展趨勢很好，資金調度等均可滿足該行業的需求.

（二）、同業類負債分析

近幾年負債的總額逐年增加，每年增長率穩定在8%左右，但同業類負債總額增長并不穩定，由高速增長到近三年趨勢突然放緩，分別由 22.40%、35.53%下降為0.13%、5.63%.

通過分析比較五大行的同業類負債增長率可知，建行和農行近幾年增長率逐年下降，交行在2016年突然最高達35.94%，超過其他銀行，中國銀行在2017年底增長額由近幾年的下降趨勢反轉上升.可以看出在2017年同業類負債總額的增長整體降低，建行更為明顯，增長率為負值.工行除了在2015年增長率超過五大行的平均增長率外，其他幾年的增長率均低于五大行的平均增長水平.

三、結論

整體來看工商銀行的資產負債情況相對較好，未來三年國內外經濟金融形勢復雜多變，全球主要經濟體宏觀審慎監管力度普遍加大，商業銀行尤其是全球系統重要性銀行（G-SIBs）的資本要求大幅提高，未來工商銀行資本補充壓力將顯著加大.與此同時，國內宏觀經濟持續向好，金融機構資產質量改善，將有利于增強工商銀行內源性資本補充能力.

參考文獻：

[1].莊毓敏. 商業銀行業務與經營[M].中國人民大學出版社， 2010，12.80-84.

[2].熊園. 市公司財務報告重述的原因分析[J]. 知識經濟，2017，（07）：107-108.

作者簡介：

白亞茜（1993-），女，山西晉中人，山西財經大學2016學術型碩士研究生，研究方向：風險管理.