衍生金融工具會計問題研究

摘 要：在現代金融工具中，作為一種高風險的避險工具的衍生金融工具被很多企業所采用，但是由于它的價值確定存在很大的不確定性，所以對于衍生金融工具的計量采用傳統的歷史成本會計計量還是公允價值計量，成為了會計界研究的問題。采用公允價值計量可以更好地提高信息的相關性、可比性以及可預測性，但在我國的推廣運用中也需要進行完善。

關鍵詞：衍生金融工具；會計計量；公允價值

一、金融工具準則的制定

20世紀90年代，迫于各方面的壓力，國際會計準則委員會（IASC）和美國財務會計準則委員會（FASB）開始著手制定金融工具會計準則。金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具。基本金融工具在表內進行確認已經成為傳統的慣例，衍生金融工具卻一直作為表外業務處理。所以IASC和FASB都希望能夠制定金融工具整體的綜合性準則，使其既適用于基本金融工具又適用于衍生金融工具，以免對基本金融工具和衍生金融工具采用雙重標準。IASC和FASB本來打算針對金融工具整體制定準則，包括金融工具的確認和計量、列報和披露。但在實施過程中遇到了很多困難，也遭受了很多的批評和質疑。最后，IASC和FASB改變思路，分階段的制定準則，先制定列報和披露相關的準則，再制定確

認和計量方面的準則。因為，當時對于列報和披露的問題相對容易解決，而確認和計量問題難度卻很大。因此，IASC和FASB都采用先解決容易的、爭議較小的問題，再解決復雜的、困難的問題。現在看來這種解決問題的方式是比較有效的。但是隨著對金融工具的認識和研究的不斷深入，往往要對已發布的準則進行不斷的修訂。

二、歷史成本計量衍生金融工具的局限性

在傳統的財務會計模式中，只要企業處于持續經營狀態，歷史成本就是最基本的計量屬性。按照歷史成本原則，會計計量應當依據的是過去已發生交易的歷史成本，而不是可能發生的成本，報表項目按歷史成本入賬后，除有特殊規定外，一般不得隨意調整賬面價值。按照此原則，企業的資產應以取得日所花費的支出作為入賬和計價的基礎。歷史成本原則在正常情況下，同樣適用于負債和所有者權益。

歷史成本計量衍生金融工具存在一定的困難，主要原因有以下兩方面：

第一，歷史成本計量衍生金融工具，無助于會計信息的效用。從決策有用性來看，歷史成本僅能提供過去的信息，并不能反映現時價值，因此不能反映企業真實的財務狀況和經營業績，而企業內部或外部相關者制定經營決策或投資決策必須以現時的未來的信息為依據，這在目前的傳統資產的會計信息需求上己露出端倪。衍生金融工具的產生就是為了能降低未來的經濟業務的風險，著眼于未來的經濟業務，其價格變動頻繁，要求不斷地被反映，歷史成本不能向企業管理人員投資人和債權人提供與決策相關的會計信息。對決策沒有幫助，歷史成本已無意義。

第二，歷史成本計量衍生金融工具，其歷史成本資料無從取得。歷史成本反映的是過去的資產價值，如期權的購入成本，但有的衍生金融工具，如遠期合約、互換等，在企業簽訂合約時，并不需要付出代價，歷史成本為零；與期貨交易需繳納的保證金，只是進入合約的代價，也不是歷史成本。

三、公允價值計量對衍生金融工具會計計量的解決

所謂公允價值，IASC與FASB都將其定義為“熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額”。

由于衍生金融工具的價值總是隨著金融市場行情的變化而不斷變化，因此用公允價值代替歷史成本進行會計計量，更符合衍生金融工具的本質。公允價值之所以能夠較優于歷史成本計量衍生金融工具，原因在于以下幾個方面。

第一，采用公允價值進行會計計量能夠提供的資產、負債和收益信息具有更好的相關性。會計信息既要相關又要可靠，這是會計的中心要求。歷史成本計量之所以成為最基本的計量屬性，在于其具有較強的可靠性。但是由于歷史成本會計計量不確認資產負債在初次計量之后的價值變化。以公允價值確認信息可以提高衍生金融工具會計計量的相關性，因為衍生金融工具具有交易復雜性、品種多樣性、高風險性、杠桿性、價值變動性等特征，用戶需要更相關的信息以評價企業的機會和風險，判斷收益的不確定程度。因此，采用公允價值對衍生金融工具進行計量，使那些缺乏歷史成本的衍生金融工具得以在財務報表中得到確認，避免表外信息的繁縟。而且對于資產負債按公允價值變動確認成本所產生的利得或損失，可使財務報表上的資產負債價值與其目前的實際價值一致，大大地提高了信息相關性，便于更有效地為用戶評價其投資的風險、企業的經營業績以及企業管理當局的決策績效。

其次，公允價值信息具有良好的可比性和預測性。由于公允價值反映了當前經濟情況對企業財務狀況的影響，反映了市場決定的預期未來現金流量折現值，反映了當前經濟情況的變動程度，使得不同時點發生的或不同企業所控制的相同衍生金融工具具有一致的公允價值。而歷史成本數據只反映交易發生時經濟情況對當前財務狀況的影響，不同時間取得相同的衍生金融資產，可能會由于取得成本的不同而無法進行合理客觀的比較。

公允價值提高了可預測性，一方面，公允價值信息具有良好的可比性，所以在考慮當前經濟狀況和風險類型的條件下，衍生金融工具的公允價值信息比歷史成本數據有更強的預測能力，較好地代表了衍生金融工具未來現金流量的預測基礎；另一方面，衍生金融工具的價值與金融市場關系密切，其價值隨著市場行情的變化而變化。在持有合約的過程中，合約的市場價格就是公允價值的最好依據，以此公允價值來確認和計量衍生金融工具的價值，具有更好的預測性。

四、總結

公允價值作為計量依據的出現是必然的，由原始購置成本會計計量轉向現實市場價值會計計量是符合經濟發展需要的。因此，在我國存在的現狀情況下對衍生金融工具的會計計量以公允價值為基礎來更好地進行會計核算，我們還需要做更多的工作。

首先，我們需要完善市場信息網絡化建設，完善公允價值的來源渠道。

其次，加強會計及金融從業人員的后續教育，使從業人員有較強的實際操作能力。

最后，要充分發揮社會中介機構的作用，運用評估和審計等手段保障會計信息的可靠性。

我國的會計人員素質尚待進一步提高、市場提供信息的獲取性差等情況的存在，公允價值可能成為管理當局操縱利潤的工具，使得在建立完善的會計制度規范的同時，加大對違規行為的處罰力度，需要充分運用社會中介機構進行審計和制約。這就需要會計師事務所的專家、企業內部審計部門、企業客戶審計小組等合乎資格的審計評估中介機構進行監督和制約，達到保障信息真實有效、可靠地反映業務情況的目的。

綜上所述，公允價值作為會計計量的方法，代表了財務會計未來的發展方向。但在目前我國的會計環境下，其理論基礎和實踐操作還存在一定的困難，在全國推廣公允價值還需要各環節的配合，包括國家政策、企業實踐、社會中介機構的監督等各方面的共同努力。

參考文獻：

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作者簡介：

李錚（1993—），男，山西晉城人，山西財經大學2016（金融學）學術碩士研究生.