格力電器營運資金管理研究

葉曉婧

[摘 要]隨著全球經濟的發展，許多企業面臨著消費不足、產能過剩、利潤下降等問題，在這種情況下，提升營運資金管理能力刻不容緩。本文針對格力公司營運資金管理在采購、生產、銷售等各部分流程中存在的問題，提出了針對性的解決措施，希望能夠為企業提升營運資金管理水平提供借鑒。

[關鍵詞]格力電器；營運資金管理；存貨管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.02.013

[中圖分類號]F426.6；F406.71 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2019）02-00-02

0 引 言

近年來，隨著經濟全球化的不斷加快，市場經濟規模不斷擴大，許多企業面臨消費不足、產能過剩、利潤下降等情況。面對這種形勢，企業要想保證正常的資金需求，就得開源節流，不斷提高資金使用效率。為了使短期償債能力保持穩健，企業務必要把營運資金管理放在重要位置，以便企業利益最大化，推動企業實現可持續發展。目前，我國很多企業的營運資金管理處于比較混亂的狀態，存在一些薄弱環節，而這些企業卻忽視了營運資金管理的重要性，導致不能及時解決相關問題。

1 格力公司的經營特色及優勢

格力公司成立于1991年，是目前我國較為全面的一家國際化家電企業，通過自主研發創新，已擁有格力、TOSOT、晶弘三大生產品牌，主營家用空調、電冰箱、手機等多種產品，在市場上占有舉足輕重的地位，曾持續9年在美國《財富》雜志“中國上市公司百強”榜上有名。

2 格力公司營運資金管理現狀

2.1 格力公司主要財務狀況

結合公司會計數據以及財務指標情況分析可以看出：企業在盈利能力方面表現良好，格力公司2016年末實現營業收入

1 083.13億元，相較于年初的977.45億元比上年增長了10.81%；

凈利潤也有良好的發展趨勢，2016年年末是185.31億元，較年初的149.09億元增長了22.98%，可以看出格力公司已經實現企業盈利的目標；每股收益從年初的2.08元/股到年末的2.56元/股，

增長了23.07%，公司股東權益得到保障，有助于增強投資者的投資信心。雖然市場波動以及同行業競爭激烈，對公司的業績與盈利產生了影響，但是公司擁有積極的迎戰方案與成熟的領導體系，有效控制了各方面的成本費用，使2016年公司產品銷售業績整體態勢良好。

2.2 格力公司營運資金管理的主要情況

結合格力公司的主要財務數據進行營運能力分析，公司存貨周轉率從2016年底到2017年各季度分別是7.88次、1.74次、4.21次、6.87次，整體來看是持續增長的，說明存貨轉變為現金或應收賬款的速度與存貨周轉的速度呈正相關，會給企業的償債能力和銷售績效造成直接的影響，從而表明企業收賬款速度隨應收賬款周轉率的提高而提高，可以有效減少壞賬損失，增強資產流動性。總資產周轉率從2016年底到2017年各季度分別是0.64次、0.16次、0.36次、0.56次，呈現了先降低后上升的趨勢，這是因為企業在2017年應用了薄利多銷的手段，加速了資產周轉。綜合各項指標，能夠反映出格力公司的資金利用效率在不斷提高，營運能力變強，生產經營狀況越來越好。

2.3 格力公司營運資金管理存在的問題

2.3.1 內部管理與制度體系不完善

格力公司的營運資金管理對企業的日常經營起到了良好的作用，但是效果并不明顯。一方面，公司沒有建立合理的內部管控制度，也沒有根據經濟環境進行調整，導致無法梳理出規范的營運資金管理流程；另一方面，我國也沒有制定關于營運資金管理的相關規章制度，導致公司在制定內部管控制度缺少約束。

2.3.2 在采購方面存在的問題

格力公司在采購方面使用集中采購模式，采購物品統一要經過采購部門與供應商協商。由于訂單交易量大，所以采購周轉時間長，存貨周轉率波動比較明顯，從2016年底的7.88次到2017年一、二、三季度的1.74次、4.21次、6.87次，波動幅度較大，表明企業在采購方面的管理制度還不夠完善，訂貨效率與準確率都不高。采購方面存在的問題也從側面反映出實際生產與原生產計劃存在差異，預算準確度較低，從而會造成重復采購、存貨積壓等問題。

2.3.3 在生產方面存在的問題

在生產方面，產品生產的周期對于營運資金管理也有很大的影響。生產線的運營模式和運營時效安排不夠合理，會造成產量和存貨不穩定，總資產周轉速度從2016年底到2017年季度性變化0.64次、0.16次、0.36次、0.56次，不能滿足企業實行全面企業生產管理的需要。同時，生產觀念落后導致企業將生產管理的范圍局限在企業內部生產，忽略了其他相關領域的成本考量，從而給企業生產管理帶來了困難。

2.3.4 在銷售方面存在的問題

在銷售方面，格力公司采用區域銷售和實體門店銷售的結合方式，銷售良好，但是目前利用互聯網獲取客戶訂單的方式并沒有引起足夠重視，從而無法滿足市場發展的要求。隨著經濟的快速發展，整個供應鏈的庫存數量不斷增加，降低了庫存商品的周轉率，導致企業的應收賬款周轉率從2016年底到2017年的季度性變化為37.09次、6.55次、13.2次、28.53次。另外，由于存貨周轉率出現明顯波動，導致壞賬成本和機會成本不斷增加，從而降低了資金使用效率，增加了企業相關運營風險。

3 格力公司加強營運資金管理的措施

營運資金管理策略是企業整體發展策略的一部分，既受到企業特點的約束，又為企業整體發展服務。在營運資金管理上，格力公司應針對存在的問題積極采取措施，探索出一條適應企業發展的營運之路。

3.1 完善內部管理制度

企業的營運資金管理受到企業各方面發展水平的約束，但是又為企業整體發展做出了突出貢獻，需要完善的內部管理制度提供支撐。基于此，格力公司應重視起來，制定合理而又科學的制度。一方面，企業應該建立內部監督制度，各部門相互監督，不斷提高工作效率。另一方面，企業應建立完善的內部評價分析體系，從下到上進行整體動員，使公司營運模式不斷優化。

3.2 合理安排營運資金管理流程

營運資金流程管理涉及方方面面，公司應當更加重視。一方面，要加強營運資金管理細節控制。在現金管理方面，企業應該制定科學合理的預算，加強現金收支管理，同時控制好現金的持有量；在應收賬款管理方面，銷售部門可適當制定現付優惠政策，以減少應收賬款收期過長導致壞賬對企業產生負面影響；在存貨管理方面，企業應做好存貨預測，從采購、生產、銷售、儲存等環節進行合理把控。另一方面，確保采購、生產、銷售、研發流程高效運轉。在采購方面，針對集中采購模式存在的不足，格力公司可以采用公開采購或者分批采購，與多個供應商建立直接采購關系，或者采用公開招標的方式進行采購，進行比較之后做出最優選擇。在生產方面，格力公司要注重訂單的時效性，及時調整生產線的生產模式，結合存貨管理中最佳訂貨批量管理模型及相關成本控制理論進行生產和儲存。在銷售方面，格力公司不能僅僅依靠區域銷售和門店銷售，更應培養潛在客戶，注重互聯網和電子商務的鏈接，減少營銷鏈條，增加產品的銷售量。在研發方面，格力公司應加緊新產品的研發速度，引領消費風向。

3.3 樹立營運資金管理意識

格力公司要重視解決營運資金管理存在的問題，樹立營運資金管理意識，從各方面找原因，并尋找解決方法。同時，格力公司需要通過合理預留流動資產來應對不時之需，不斷降低企業的財務風險。此外，公司領導應建立營運資金管理體制，不僅要重視培養財務部門員工的營運資金管理意識，還要以身作則，起到帶頭作用。

4 結 語

營運資金管理在財務管理中的作用不可小覷，它對企業的日常運營具有直接的影響，是每個企業都應重視的部分。在現代財務會計工作中，營運資金和現金流量指標不斷受到重視。保持較高的償債能力，維持企業生存和穩定發展，才能使企業的獲利能力最大化。因此，建立良好的現金流量管理體系，確保營運資金管理有效運行，是企業健康發展的重要舉措。

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