集團公司風險管理制度設計

陸柄聿

(貴州高速公路集團有限公司，貴州 貴陽 550025)

在國有企業改革發展過程中，經營投資管理工作至關重要，面臨著較大風險。針對固定資產投資以及投資并購等重大投資事項，國務院國有資產監督管理委員會印發了《中央企業違規經營投資責任追究實施辦法(試行) 》，要求企業加強必要風險分析。對于集團企業來講，還要加強企業風險管理制度的設計，從而完成有效風險管理體系的建立，繼而更好地完成風險管理制度改革的重點工作。

1 集團公司風險管理制度設計問題

1.1 風險管理組織體系不科學

建立風險管理組織體系，需要使全員參與到風險管理中，并實現全級次、全業務和全過程的管理。但就目前來看，集團公司風險管理工作僅涉及風委會和風險管理部門。受精力、能力限制，管理人員僅能按照基本決策程序開展事前風險管理工作，無法對投資決策風險進行有效的事中和事后管控。在現有組織體系下，風險委員會由各業務部門風險管理人員抽調組成，同時肩負專業和風控等多重職責，不僅導致機構設置重復，也造成工作效率低下，難以從公司投資決策的戰略高度看待投資風險和機遇的平衡問題。作為風險管理部門，原本屬于集團層面，需要從整體高度進行公司投資風險控制。但在對子公司進行風險管理時，又存在與二級風委會權責無法清楚區分的問題，繼而導致下級風委會工作流于形式，出現了責任和風險向上級轉移的情況。

1.2 風險管理工作體系不健全

從風險管理工作體系設立情況來看，現階段體系無法與集團戰略相適應，未能明確當前戰略下的風險管理范圍和公司風險偏好及風險承受度。針對公司重大決策和重大風險，也未能建立定量和定性分析標準或判斷機制，無法實現風險管理問題的有效判斷。在風險全過程管理方面，則未能建立有效的溝通機制，造成風險事中和事后管控工作無法得到落實，難以實現風險閉環管理。

2 集團公司風險管理制度設計問題的解決措施

2.1 設計全面風險管理體系

為使集團公司投資風險、全級次、全業務和全過程管理，還要加強全面風險管理體系的設計。該體系由相應的組織體系、工作體系及保障體系構成，可以實現風險的事前、事中、事后全過程閉環管理。為落實全面風險管理，除了完善風險管理組織體系和健全風險管理工作體系，還要從信息技術、培訓、考核和文化方面建立相應的保障制度，繼而為各項工作的開展提供保障。

2.2 完善風險管理組織體系

針對風險管理組織體系不科學的問題，需要在組織體系層面增設三道防線，如圖1 所示，明確各層級，解決職責混淆問題。

圖1 風險管理組織體系

在體系中，董事會為最高決策機構，負責確定當前戰略下風險管理范圍、偏好、承受度及有效標準。經理層負責風險管理工作建設和運行管理。第二道防線設置，目的在于加強風險事前防范和事中監督檢查，通過查漏補缺和應急協調加強風險管理，需要完成專職風險管理崗位設置，并對開展跨部門重大風險評估活動進行組織協調。作為審計部，則要開展第三方獨立風險管理監督評價工作。［2］作為職能部門和權屬公司，需要完成專職風險管理崗位設置，確保風險管理工作體系能夠得到執行，并對部門職責范圍內風險進行識別、分析和監控改進。此外，還需要報告突發事件和重大漏洞、缺陷，聯合相關部門制定應急預案。

2.3 健全風險管理工作體系

在風險管理工作開展方面，還要對工作體系進行健全。作為董事會，需要明確集團發展戰略目標，制定全面風險管理目標，確定管理范圍和實現風險分類，加強風險動態管理。為此，還要完成短期、中期和長期目標的制定，短期內進行全面風險信息系統建設工作籌備，確保集團重大投資建設項目風險管理工作得以實現; 中期需要實現系統建設，加強公司改制、股權轉讓、上市、投資并購等決策中的重大風險管理; 長期則要促進系統發展，實現公司全面風險管理。

實際開展風險分析時，需要圍繞集團業務發展戰略目標確定風險偏好和承受度。針對重大投資項目，應根據業務層戰略，設立對基礎業務承擔低風險、支撐業務承擔中風險、培育業務承擔高風險的風控標準。

在風險發生的可能性上，如果大致確定風險可能發生，說明多數情況風險會發生，程度為I; 風險發生可能性僅為可能，則為有時會發生，程度為Ⅱ; 風險發生可能性不高，則為少數情況發生，程度為Ⅲ; 風險發生可能性為罕見，則風險很少發生，程度為Ⅳ; 風險基本不可能發生，說明極少發生，程度為V。

在風險帶來的影響描述上，同樣劃分為五個程度，即沒有經濟損失、輕微經濟損失、經濟損失可控、經濟損失較大、經濟損失重大，對應標準為0、100 萬元(含) 以下、100 萬～500 萬元(含) 以下、500 萬～5000 萬元(含) 以下、5000 萬元以上。

整合分析可能性和影響后，針對輕微風險，無須管理。針對可控風險，可正常監管。針對中等風險，需采取措施，并加強評估。針對高風險，需要立即啟動緊急應變程序，加強風險監控。針對極高風險，需要禁止相關工作。根據分析結果，需要完成清單編寫，通過專業分析和排序明確關注的重點，提出應對策略，并向上級提交風險評估報告。

在風險應對上，可通過放棄投資和保險轉移預防損失，也可以采用中途停止投資和證券化等措施抑制損失。

在風險監控和評估改進方面，日常工作由職能部門和權屬公司負責，風險管理部門半年進行一次審查，審計部負責年度監督評價工作。遭遇重大風險事件或突發情況，需要及時以書面方式通知管理部門，并啟動評估工作。針對可能帶來5000 萬元以上損失的情況，需要實現跨部門合作，成立評估小組，提交評估報告。

3 結 論

實現集團公司全面風險管理體系的設計，對風險管理組織體系進行完善，并健全風險管理工作體系的健全，可以保證風險得到全面有效管理，確保各項工作能夠得到落實，因此能夠為集團公司投資決策工作的開展提供有效保障。