城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查與分析

王施懿 譚步康 施洋 鄧玲

[摘 要]近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的投資理財(cái)行為和特點(diǎn)都發(fā)生了變化。本文通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的形式，以長(zhǎng)沙市為例，對(duì)城鎮(zhèn)居民的投資理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查分析。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)沙市居民投資理財(cái)中面臨投資理財(cái)能力有限、專業(yè)人才缺乏、金融機(jī)構(gòu)宣傳不到位、產(chǎn)品品種單一等問(wèn)題，并提出了相關(guān)對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]投資理財(cái);城鎮(zhèn)居民;長(zhǎng)沙市

[中圖分類號(hào)]F126 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

1 引言

長(zhǎng)沙是我國(guó)中部重要省會(huì)城市，與長(zhǎng)江中下游地區(qū)聯(lián)系密切。近年來(lái)，長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，2017年，長(zhǎng)沙實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值10535.51億元，比上年增長(zhǎng)9.0%，長(zhǎng)沙城鎮(zhèn)居民人均可支配收入46948元，比上年增長(zhǎng)8.4%，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出34645元，增長(zhǎng)8.9%。金融行業(yè)也迅速興起，2017年全市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值686.06億元，比上年增長(zhǎng)8.5%，全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額17141.83億元，比上年增長(zhǎng)10.7%。因此，長(zhǎng)沙市居民的投資理財(cái)需求也呈現(xiàn)出多層次、多樣化的態(tài)勢(shì)。但是在居民個(gè)人理財(cái)觀念、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)力等方面，與滬深京廣等一線城市存在一定差距。據(jù)此，本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和數(shù)據(jù)分析，探究城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和面臨的問(wèn)題，以深入了解長(zhǎng)沙市居民投資理財(cái)行為。

2 長(zhǎng)沙市城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析

2018年7月，課題調(diào)研小組在長(zhǎng)沙市5大城區(qū)的各大銀行網(wǎng)點(diǎn)、居民社區(qū)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，共發(fā)放問(wèn)卷200份，收回有效問(wèn)卷169份（表1）。對(duì)居民理財(cái)情況的調(diào)查主要包括基本信息、理財(cái)意識(shí)、投資現(xiàn)狀及方式等方面。

2.1 居民了解投資理財(cái)信息的途徑

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示（圖1），通過(guò)營(yíng)業(yè)廳宣傳的人了解理財(cái)產(chǎn)品途徑的人為20人，占7.30%;朋友介紹和推薦的為93人，占33.94%;金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)合作宣傳的為69人，占25.18%;理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體網(wǎng)站及商業(yè)銀行網(wǎng)站的為32人，占11.68%;通過(guò)報(bào)紙、電視、廣播的為60人，占21.90%。由此可見，居民了解理財(cái)產(chǎn)品的最主要途徑是經(jīng)朋友介紹和推薦、金融機(jī)構(gòu)及各類媒體的宣傳，與各種金融機(jī)構(gòu)的各類推銷方式相比，親友之間的推薦更為重要。

2.2 居民投資理財(cái)?shù)馁Y金投入比例

從收入水平看（圖2、圖3），長(zhǎng)沙市居民年收入水平集中在3-8萬(wàn)、8-15萬(wàn)區(qū)間，分別為33.73%，39.64%，年收入在15萬(wàn)以上的高收入群體比例較少。從居民每年用于投資理財(cái)?shù)馁Y金占其稅后年收入的比例來(lái)看，選擇資金投入比例在10%以下的有109人，占64.5%;選擇10%到30%的有50人，占29.6%;選擇30%-50%的有8人，占4.7%;選擇50%以上有2人，占1.2%。可見，居民的投資資金占收入比例較低，這很大程度上是受到收入水平的制約，居民在滿足日常生活開支后的可用于投資的資金有限。此外，一些居民由于缺乏相關(guān)金融知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，因而投資也相對(duì)比較保守。少部分居民較為激進(jìn)，投資資金過(guò)高，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.3 居民投資理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)

關(guān)于居民投資理財(cái)?shù)哪康模▓D4），在所調(diào)查的人群里有90人選擇合理安排資金，占總比的34.88%;有57人選擇實(shí)現(xiàn)增值，增加收益，占總比的22.09%;有76人選擇提高生活質(zhì)量，占總比的29.46%;有8人選擇興趣愛好，占總比的3.10%;有27人選擇資產(chǎn)安全，占總比的10.47%。可見，長(zhǎng)沙市居民進(jìn)行投資理財(cái)?shù)氖滓蚴呛侠戆才砰e置資金，其次是在保障生活質(zhì)量的前提下，獲取所需的收益。這表明長(zhǎng)沙市居民已經(jīng)具備一定的理財(cái)規(guī)劃意識(shí)，并呈現(xiàn)逐漸加強(qiáng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

2.4 居民投資理財(cái)工具的選擇

長(zhǎng)沙市居民選擇銀行儲(chǔ)蓄的為132人，占40.74%;股票投資的為55人，占16.97%;債券投資的為14人，占4.32%;保險(xiǎn)投資的為51人，占15.74%，金銀投資的為8人，占2.47%;外匯投資的為6人，占1.85%;古董工藝品投資和實(shí)業(yè)投資的為3人，占0.92%;房產(chǎn)投資的為55人，占16.97%（圖5）?？梢姡y行儲(chǔ)蓄、股票、保險(xiǎn)已成為長(zhǎng)沙市居民投資理財(cái)?shù)闹饕x擇種類，而對(duì)債券、貴金屬、外匯、藝術(shù)品等投資種類的選擇較少，這主要因?yàn)榫用駥?duì)其他金融種類的認(rèn)知度不高。其中，銀行儲(chǔ)蓄因收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小深受廣大居民喜愛，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較高，但收益可觀，也受到有一定資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力人群的青睞。

3 長(zhǎng)沙市城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)面臨的問(wèn)題

3.1 居民投資理財(cái)能力有限

調(diào)查中，有19.64%的居民認(rèn)為自己投資理財(cái)觀念落后，有26.18%的居民認(rèn)為自己投資理財(cái)能力水平較低。這主要是因?yàn)榫用袢狈ν顿Y理財(cái)方面的相關(guān)知識(shí)，缺乏投資理財(cái)規(guī)劃，導(dǎo)致盲目選擇投資理財(cái)工具，影響了投資目標(biāo)和收益的實(shí)現(xiàn)。

此外，40.74%居民選擇的理財(cái)方式還停留在銀行存款這種比較穩(wěn)健的投資方式，而對(duì)債券、貴金屬、外匯、藝術(shù)品等投資種類的選擇較少。這說(shuō)明居民受個(gè)性、意識(shí)、收入水平、文化水平等影響，投資能力有限，更偏好傳統(tǒng)的保守穩(wěn)健型的投資工具。同時(shí)，也說(shuō)明居民對(duì)金融市場(chǎng)投資工具的了解不足，不能結(jié)合自身實(shí)際情況，尋求最合適的投資理財(cái)組合，影響了投資收益。

3.2 專業(yè)金融服務(wù)人才缺乏

長(zhǎng)沙市居民對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度不高，投資能力有限，但市場(chǎng)潛力巨大，因此需要大量的專業(yè)理財(cái)人員設(shè)計(jì)和推廣金融產(chǎn)品。目前相對(duì)于北上廣深等一線城市及沿海城市來(lái)說(shuō)，在工資福利、事業(yè)前景、市場(chǎng)機(jī)會(huì)等方面，長(zhǎng)沙市對(duì)專業(yè)人才的吸引力不夠。同時(shí)，現(xiàn)有的有經(jīng)驗(yàn)的高層次金融人才在優(yōu)越發(fā)展環(huán)境的吸引下，也不斷離開長(zhǎng)沙，造成金融人才后備力量不足，一定程度上影響了居民投資理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展。

3.3 金融機(jī)構(gòu)宣傳力度不夠

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，居民接收投資理財(cái)信息的途徑更多地依靠朋友介紹和推薦，這導(dǎo)致對(duì)投資理財(cái)工具、產(chǎn)品和信息的了解不夠全面。這說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)的宣傳力度還不到位，應(yīng)加大宣傳力度，讓更多居民通過(guò)專業(yè)性的講解和宣傳了解投資理財(cái)。另外，與各種金融機(jī)構(gòu)的宣傳相比，居民更愿意信任朋友的介紹和推薦，這可能也因?yàn)橐恍┙鹑跈C(jī)構(gòu)在推廣產(chǎn)品時(shí)只強(qiáng)調(diào)高收益，而忽視對(duì)產(chǎn)品并存高風(fēng)險(xiǎn)的介紹，給投資者造成了重大損失，而使得人們不能正確認(rèn)識(shí)金融產(chǎn)品，對(duì)投資理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏一定信心，對(duì)投資品種的選擇及資金投入比例持謹(jǐn)慎保守的態(tài)度。

3.4 投資理財(cái)產(chǎn)品品種單一

雖然投資渠道種類多樣，但是19.64%的居民認(rèn)為目前的投資理財(cái)產(chǎn)品不能滿足他們的投資需求。這主要由于在長(zhǎng)沙金融市場(chǎng)，各類金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品品種單一集中，創(chuàng)新積極性不夠，缺少差異化和個(gè)性化的產(chǎn)品，無(wú)法滿足居民的一些個(gè)性化需求。

4 提高城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)?shù)膶?duì)策建議

4.1 樹立科學(xué)的投資理財(cái)觀念

現(xiàn)階段，城鎮(zhèn)居民雖然具有一定的理財(cái)意識(shí)，但本身所具備的金融知識(shí)不足，對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知度不高。因此，居民在生活實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，樹立科學(xué)的投資理財(cái)觀念。第一，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。理財(cái)產(chǎn)品多種多樣，收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴隨，即使最安全穩(wěn)定的銀行儲(chǔ)蓄都會(huì)受通貨膨脹的影響。第二，要逐步改變單一的銀行儲(chǔ)蓄行為，積極采取投資組合的方式，獲取最大收益。第三，在投資理財(cái)過(guò)程中要注意經(jīng)驗(yàn)的積累，增強(qiáng)自身的資產(chǎn)管理能力，避免盲從與跟隨，以面對(duì)日趨多樣化的理財(cái)產(chǎn)品和工具。

4.2 加強(qiáng)金融專業(yè)人員的培養(yǎng)

金融機(jī)構(gòu)要推出差異化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品，要擴(kuò)大市場(chǎng)，必須加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高團(tuán)隊(duì)專業(yè)素質(zhì)。第一，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有人員的培養(yǎng)，定期或不定期地開展專業(yè)技能培訓(xùn)，通過(guò)國(guó)內(nèi)外學(xué)習(xí)、研究、考核等方式，不斷提高投資理財(cái)人員的專業(yè)素養(yǎng)。第二，在后備人才的選撥和培養(yǎng)方面，可以選取金融、投資、理財(cái)?shù)葘I(yè)性較強(qiáng)的學(xué)校挑選應(yīng)屆畢業(yè)生，運(yùn)用定向培養(yǎng)、委托培養(yǎng)等方法引進(jìn)人才，為其所用。

4.3 提高金融服務(wù)水平

金融機(jī)構(gòu)要實(shí)行積極的營(yíng)銷策略，加大對(duì)金融產(chǎn)品的宣傳推廣力度，提高網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙、電視等新媒體的宣傳力度，也可以不定期地開展針對(duì)性的金融知識(shí)講座，邀請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行講解，減少居民對(duì)金融產(chǎn)品的不了解，增加產(chǎn)品可信度。同時(shí)，在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行介紹時(shí)，也不能忽視對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示，更不能淡化風(fēng)險(xiǎn)，刻意欺瞞投資者，影響居民對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的信任度。

4.4 豐富投資理財(cái)產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)多調(diào)查、走訪，根據(jù)投資者的需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品，不斷豐富產(chǎn)品品種，滿足居民個(gè)性化、多樣化的投資需求。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)在豐富理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，應(yīng)依據(jù)自身的資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及應(yīng)對(duì)能力等方面情況，注意調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，避免業(yè)務(wù)過(guò)于集中，不斷提高產(chǎn)品層次。

4.5 完善法律法規(guī)建設(shè)

政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)完善金融法律法規(guī)建設(shè)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)良性競(jìng)爭(zhēng)，為投資理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和制度環(huán)境。同時(shí)，在不斷制定和完善金融法律法規(guī)過(guò)程中，要注重制度的執(zhí)行嚴(yán)格，不斷規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作模式，以降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者利益。此外，應(yīng)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融法和金融知識(shí)的宣傳、普及，提高居民的理財(cái)能力和素質(zhì)。

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