ESG驅動了我們的可持續發展

盛瑞生

2019年8月，中國平安集團發布中期業績的同時，首次公布了完善的ESG政策體系，將ESG標準全面融入公司管理，打造成兼顧海外標準和中國特色的ESG管理體系，這是中國上市公司的首次嘗試。同時，中國平安簽署了聯合國支持的“負責任投資原則”（“UNPRI”），成為中國第一家加入該組織的資產所有者。ESG驅動了公司的可持續發展。

為什么要重視ESG

ESG和企業社會責任（CSR）有什么區別？在我看來，兩者的核心理念是一致的，都要求企業在發展的過程中，注重股東、客戶、員工、社會及供應鏈體系等各利益相關主體的價值平衡，追求企業的長期、可持續發展。區別在于，CSR相對更偏重企業的社會責任履行，包括公益及環境政策等，而ESG除了社會責任之外，更強調企業經營管理全過程，從公司治理，到產品、投資、客戶及員工權益保護等方方面面，都要貫徹可持續發展理念，注重各相關利益方的長遠價值。中國平安引入ESG政策體系，是基于如下幾方面的考慮：

首先是ESG與公司長期戰略的高度吻合。中國平安一直將追求長期的可持續發展作為集團經營戰略的核心，這與ESG的本質是一脈相承的。企業追求短期利潤的時代已經過去了，成熟健康的企業發展要兼顧環境、社會影響以及良好的企業治理。長期以來，中國平安一直在以ESG要求的標準進行企業管理和業務發展，并在持續梳理公司ESG指標體系，覆蓋了商業守則、員工管理、供應商管理、綠色運營等。ESG中最受投資人關注的Governance方面，中國平安有著很高的公司治理水平。與其他大型金融機構不同，中國平安沒有控股股東和實際控制人，股權結構多元，各方股東之間持股比較均衡，目前形成了國有、外資、民營企業、員工（通過員工長期持股計劃受益公司股份）以及其他社會公眾股東等共同持股的格局。這種均衡的股權結構，使全體股東都能通過股東大會充分行使股東權利。在多元股權結構的基礎上，中國平安建立了運作規范、高效、國際化、專業化的董事會，致力于公司價值最大化。同時，設立了獨立的監事會。今年，為了滿足資本市場日益增長的對于ESG的關注和披露要求，我們系統性地梳理了ESG管理體系，用ESG的系列標準來指導公司進行長期、規范化管理。

其次，為了平衡多方利益相關方的訴求。中國平安以綜合金融和科技服務于社會，以專業為股東、客戶、員工、社區和環境以及合作伙伴創造價值，實現公司與利益相關方的共同可持續發展，這也是公司在業務拓展、產品創新中始終堅守的原則。我們希望能夠通過核心專長，在不斷提升自身專業度的前提下，實現利益相關方價值的最大化，包含股東價值最大化、客戶價值最大化、員工價值最大化和社會價值最大化，這四大價值相輔相成，缺一不可。

其三是為了回應近期市場的高度關注。2018年，MSCI宣布將234只A股納入其指數，并對所有入選公司進行ESG研究和評級。2019年8月，富時羅素旗艦指數富時全球股票指數系列（富時GEIS）新納入A股79只個股;9月，標普道瓊斯指數將發布納入其指數體系的中國A股調整名單，A股將以25%的納入因子一次性納入。這對中國上市公司的經營業績提出更高要求的同時，也加強了對上市公司長期可持續發展能力的考驗。這些年，黨和政府提倡和諧社會，“綠水青山就是金山銀山”。我的理解，這是從另外一種角度對環境、社會發展兩大領域的目標解讀。

ESG被視為新興投資策略，呈現出清晰的邏輯鏈條——企業ESG表現良好，佐證了企業在環境保護、社會責任、治理模式、風險管控等方面的能力，才能實現經濟效益、社會效益、生態效益的共贏;才能穩健、持續地創造長期價值，實現可持續發展;才能提振社會、投資者和客戶的信心，帶來更高的投資回報。正是看到這一點，世界前十大資產管理公司均積極布局責任投資。目前，全球60多個國家的2500多家機構加入了聯合國“負責任投資原則”，成員機構管理的資產總規模超過80萬億美元，要求被投企業在ESG方面有董事會的參與、良好的管理水平、高質量的信息披露。

最后，ESG是金融企業賦能社會進步的重要利器。金融是現代社會的血脈，是經濟發展的催化劑和助推器，其外部性效應很強。這一獨特性決定金融業積極踐行ESG的意義更為深廣，在為投資人帶來長期戰略價值回報之外，通過專業的金融產品與服務推動行業、社會向資源友好型和社會友好型發展，這才是金融企業履行ESG的根本使命。金融非常重要的一個職能，是融資以及由此驅動的資本杠桿效應。中國平安在執行投融資項目的過程中，非常注重標的的社會和環境價值，將氣候變化與環境表現作為投資決策的核心考量因素之一，對高污染、高能耗產業審慎投資，對于新能源、綠色環保產業給予積極支持。截至2019年6月30日，平安銀行綠色信貸授信總額624.04億元，貸款余額260.69億元;集團實現可持續類保險原保險保費收入約931億元，保險金額約36萬億元。

理念和心得

ESG基本理念是互相兼顧的平衡，致力于探索平衡的可持續發展模式，實現股東、客戶、員工、社會利益多方平衡;公司發展與經濟、環境、社會的長遠平衡;發展理念、管理體系、內外執行的高效平衡。清晰的理念是前提，強有力的執行文化是保障。中國平安具備先進的發展理念、穩定的管理體系、專業的團隊，一致的內外執行，保證了公司高效、穩定、多方兼顧的內外執行力。具體的實踐心得，我們有以下幾點：

一是科學的管理架構。中國平安作為一家超大型多元業務的集團企業，業務公司眾多，擁有近180萬名員工和銷售人員。在這么大的集團推進ESG，同時需要面對外部環境的經常性變化，科學的管理架構最為重要。中國平安依照集團管理模式，建立了從董事會牽頭的集團ESG管理架構，聯動職能部門，并以矩陣式管理落實到業務公司，作為集團ESG工作推動強有力的力量和有效保障，同時做到深度結合多元業務，驅動ESG精細化運作。這一管理體系目前是A股市場上的第一個全面ESG管理體系，我希望我們能做到一個標桿的作用。

二是有效的ESG管理政策。在管理架構確定后，我們參考多方ESG的要求以及最佳實踐，不斷優化和完善內部管理流程、政策以及設定目標，確保相關工作做到有法可依。ESG管理政策體系覆蓋了商業守則、公司治理、責任投資、可持續保險、信息安全、人工智能治理、可持續供應鏈、2030聯合國可持續發展目標等核心議題。

平安的全面管理與執行體系

平安集團ESG智能綜合管理平臺

針對責任投資，中國平安借助加入UNPRI的契機，基于多元投資類別和資產標的類型，結合UNPRI倡議下的幾項原則，經過多方討論發布了《平安集團責任投資政策》，作為集團所有投資條線的相關指引。針對保險方面的《可持續保險原則體系》，提煉了發展可持續保險的思路，一方面是有效識別、評價以及管控ESG風險，將ESG風險納入集團保險風險管理框架;另一方面，以多元保險產品為基礎，打造可持續保險主題產品體系。《平安集團AI治理政策》和《平安集團隱私保護生命》等與科技業務相關的ESG政策，是公司作為科技型綜合金融生活服務提供商必須要考慮的命題。中國平安在發展的同時，依托強大的風控和技術實力，提前識別并管控了科技在未來可能帶來的負面影響，加強客戶隱私保護及制定清晰的AI治理政策，形成負責任的AI倫理指導原則，確保AI真正服務于客戶，服務于大眾及社會。

三是AI賦能ESG管理。從2017年開始，我們就啟動了ESG管理體系的構建工作，梳理集團所有相關的ESG指標，并在今年正式完成。我們利用集團的科技優勢，開發了AI-ESG平臺，形成了獨特的“平安模式”（PA-ESG）。我們的思考是，逐步構建有中國特色的國際領先ESG模式，更好地貼近資本市場對于ESG管理的需求，實現穩定可持續發展。

正是在多重舉措保障下，截至2019年6月30日，中國平安已經搭建了責任投資產品體系，涵蓋了環境和社會普惠兩個維度，橫跨集團多元投資產品，實現責任投資規模一萬億以上。

四是扶貧工作的聯動效應。為響應國家號召，解決絕對貧困這一重大的國計民生問題，中國平安秉承兼顧社會效益與公司回報的“影響力投資”理念，2018年啟動“三村工程”，全面參與國家脫貧攻堅戰略。三村工程面向“村官、村醫、村教”三大方向，全面實施產業扶貧、健康扶貧、教育扶貧。三村工程的推進，提升了中國平安的影響力和品牌美譽度，在消費者中樹立了良好的口碑，帶來了業務發展的聯動效果，例如助農貸款、平安水電貸款、平安農業險等。同時該項目奠定了中國平安影響力投資模式的基礎，也為國家產業扶貧創造了案例標桿。

我們一直認為，扶貧工作是集團的一項雙贏的重大舉措，一方面切實解決了貧困問題，履行了企業公民的義務;另一方面，使眾多貧困人口轉化為有消費需求的群體，優化了中國的市場環境，拓展了更多的業務可能性，比如金融理財、保險產品以及醫療健康產品和服務等，會間接促進中國平安的未來經營發展。截至2019年6月底，三村工程已在全國13個省、自治區落地，累計提供扶貧資金103.73億元，援建升級鄉村衛生所622所，培訓村醫6926名，援建升級鄉村學校607所，培訓鄉村教師5898名。

更好向前

基于這些成果，國際資本市場給了中國平安十分積極的回應。MSCI更新了中國平安的ESG評級，調高為BBB級。此外，中國平安入選了恒生國指ESG指數，位列第二大的成分股;被評為恒生可持續發展指數A+級，入選恒生A股可持續發展企業指數（僅15只股入選）。今年9月，中國平安被納入道瓊斯可持續發展指數（DJSI）（新興市場），這是公司首次入圍該指數（本年入圍該指數的中國公司僅兩家），該指數是目前市場上影響最大、國際大型機構投資者最為看重的可持續發展指數。這些都昭示著中國平安的ESG表現得到了國際認可。

雖然已經取得了一些進步，但我們深知與國際最佳實踐、與我們心目中真正強大的可持續發展能力相比，我們努力的空間還非常大。

在理念認知上，ESG的理念，是否在廣大員工的心目中占據必要的位置，并且得到完整的貫徹和實施，還需要漫長的教育和宣傳、培育的過程。在實踐上，我們還需要繼續深化ESG政策和管理辦法，并且持續進行集團ESG指標體系的完善和收集機制的常態化。在扶貧工作上，抓住三村工程的最終目的，落實及鞏固好脫貧成果，還需要進一步細化和持續的投入。

此外，我們需要加強在海內外資本市場的傳播，滿足機構投資者在ESG主題上越來越多的溝通訴求，讓我們的ESG理念政策和做法得到推廣，推動中國平安成為世界前列的可持續發展的典范企業。