基于創新發展理念淺析河南中小企業融資問題

代 凱

（商丘工學院 經濟與管理學院，河南 商丘 476000）

一、引言

2017年的數據顯示：河南省GDP的50%份額由中小企業提供，在經濟發展中占據重要地位。作為推動中原經濟高速發展的動力，中小企業要從創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念出發，制定出適合自己的融資方案，解決目前中小企業資本經營中出現的融資難、融資貴的問題。“大眾創業，萬眾創新”的政策提出以來，河南乃至全國中小企業在我國經濟發展中所起到的作用越來越重要,但是中小企業融資難問題仍是難以解決的全局性問題。習總書記強調，我們一定要牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放，共享五大發展理念，破解發展難題，厚植發展優勢，最終實現“十三五”期間的發展目標。在五大發展理念中，創新發展是引領發展的第一動力，基于此，我們對河南中小企業融資問題，進行了系統地探討分析，以求在創新的基礎上，尋找出適合河南中小企業的融資方式，使其在推動區域經濟發展中，動力更足，馬力更大。

在國家政策的扶植下，河南中小企業正飛速增長，但與此同時，也面臨著一個共性的問題：融資難、融資貴。中小企業要進行資本擴張，僅僅憑借自身的資本積累是不夠的，因此進行創新的資本經營是使企業迅速發展的必由之路。由于河南中小企業自身因素限制，使其在與大型企業的競爭中處于劣勢，進而難以在有限的條件下融到所需資金。而且，隨著利率市場化改革的不斷推進，金融機構為維持收益上浮貸款利率等因素所帶來的不利外部環境也使得中小企業的生存環境每況愈下。本文力求以全新的視角，從五大發展理念中汲取養分，為河南中小企業的融資方式出謀劃策。本文的研究思路是，將河南中小企業資本經營問題——融資困難的原因進行系統分析，以期達到各個擊破，全面緩解，以便找到一些符合河南中小企業特定環境下的資本經營方式，最終提出實質有效的建議，推動其全面持續的發展。

二、河南中小企業融資問題現狀

河南中小企業在促進中原經濟穩定增長方面有重要作用，然而它們融資困難且資本成本較高的問題仍是亟待解決的一大難題。河南中小企業獲取資金的來源較多，比如國家財政撥款，通過內部融資，向銀行等金融機構貸款，發行股票債券及民間融資等方式，然而河南中小企業想從銀行貸款，難度相對較大。雖然國家一直支持和倡導金融結構放貸給中小企業，由于中小企業存在成立時間較短、信息透明度不高、沒有足夠的抵押物等方面的問題，金融機構沒有動力去對這些企業進行信用評估進而發放信貸資金。這些無法獲得貸款的企業就面臨融資難的問題。

此外，生產成本的增加，利潤的縮減，都使得內源融資已經不能滿足中小企業的需求，想要繼續維護企業的經營發展，就不得不向外尋求資金。但是由于國家實行穩健的貨幣政策和銀行貸款的偏好型選擇，上市政策的傾斜等原因，對資金有迫切需求的河南中小企業只能轉向風險大、成本高的民間融資。

三、河南中小企業融資難的問題成因分析

（一）企業內部原因分析

1.規模小，信息傳遞成本高，單一融資方式

河南中小企業的小規模和信息傳遞成本高等特殊性的融資特點決定了其融資需求具有靈活性，然而以商業銀行為主導的河南金融體系不會將河南中小企業視為主要的客戶，這主要是基于交易成本的考慮。此外，銀行對中小企業投放貸款的比例太低，有限的資金很難滿足中小企業發展的資金需求。

2. 內部控制不健全致使投資風險加大

中小企業內部控制機制不完善，信用水平不高，很難符合外部融資需要的特定條件。而且與大企業相比，中小企業經營的業務幅度較大，涉及面廣，因此面臨的風險較高，它對貸款的需求急、貸款額度少、頻率高、風險大、成本高的特點，也使其融資環境變得更加復雜。河南中小企業因為本身信用不佳，沒有完善的擔保機構，也導致它們從銀行借款的難度加大。除此之外，企業管理人員缺乏信用，也會使銀行對企業失去信任，而且繁瑣的手續、嚴格的條件限制，也人為的提高了交易的時間成本。最后，中小企業產品競爭力相比大企業很弱，其產品很容易被市場所淘汰，導致資金很難回收，企業有可能面臨破產的危機，這也是銀行不敢給中小企業貸款的重要原因。

（二）外部宏觀因素對河南中小企業資本經營影響分析

1.金融體系結構不合理，政府支持力度不夠

我國現有的金融體系中，專業服務于中小企業的銀行較少，在河南也是如此，而國有商業銀行對信貸資金風險考量比重加大，這也促使有自身限制的中小企業難以融到資金。此外，由于存在“信貸歧視”，金融機構偏向于放貸給國有企業和規模較大的企業，盡管國家也出臺了一系列幫扶中小企業的措施，但落實情況卻差強人意，中小企業依然無法受益，可以說我們現在不缺政策法規,而是缺乏公平公正的執行,體制上有待改進。

2.商業銀行內部原因導致中小企業融資困難

全國乃至河南的銀行貸款時都會考慮風險管理，在有限的風險承擔內，要求企業提供可靠的擔保，然而中小企業相對比較分散，不利于銀行的集中風險管理，而且河南中小企業缺乏雄厚的資金擔保，抵押物沒有足夠的說服力，也加深了商業銀行對河南中小企業實力的質疑。從另一方面來看，河南各商業銀行都沒有建立針對中小企業的科學、高效的信用評級系統和風險管理體系，也就沒有辦法全面了解這些企業的償債能力以及信用評級，故而銀行為了拒絕風險就會提高信貸的門檻限制，大部分中小企業也會由此被銀行拒之門外。

3. 直接融資渠道不暢通

中小企業融資渠道狹窄，銀行貸款存在障礙，不得不轉向民間借貸。但是民間借貸在我國受到很大的限制，也缺乏嚴格的法律法規保護，因此，中小企業融資難問題很難得到有效解決。其次是發行債券、股票受到很大程度的限制。中小企業缺乏上市的條件和政策環境的支持，很難采用股票、債券融資方式，然而保險和投資基金也無法直接向中小企業投資，使得中小企業很難通過直接融資籌集到資金。

四、解決河南中小企業資本經營——融資難問題的對策建議

（一）提高河南中小企業自身素質

1.加強內部控制，完善管理制度

河南中小企業要制定正確的經營戰略，以河南獨特的區域特征出發，培育品牌特色產品，從本質上增強自身的市場競爭力，全面提升各層級員工的素質，健全自身知識體系，進而滿足戰略發展的需求。

2.加強財務制度建設，樹立良好信用觀念意識

加快河南中小企業結構治理，尤其要建立規范合理的財務制度，使財務信息更加的真實、透明，以減少各方之間的信息不對稱問題。再次，河南中小企業要與政府、銀行等部門建立良好關系，堅決抵制脫逃貸款等投機行為的發生，從而獲取金融機構的信任，積極改善自身的信用水平。

3. 進行技術創新、組織創新、管理創新和戰略創新

創新發展理念是方向、是鑰匙，因此創新產業選擇對于河南中小企業的持續發展至關重要，適時進行產業戰略調整和轉型，提高技術創新能力和核心競爭力，河南中小企業才能擺脫受制于人的被動局面。在新形勢下，河南中小企業應爭取與高校、科研機構等組織合作形成開放的技術研發機構，增強自主創新能力。

（二）增強政府支持力度，完善社會服務機構

1.建立和完善河南中小企業信用擔保體系

首先，省政府要重點設立服務于河南中小企業信用擔保等項目基金，向那些經營狀況較好，發展前景良好的中小企業提供有力支持。其次，完善信用評價體系，準確確定中小企業的信用評級。河南中小企業融資難的一個重要原因是，有些中小企業會計信息不規范、不充分，有的缺乏信用記錄，銀行難以用常規方法評估其還款能力。基于此，要盡快設置全面系統的征信體系，促進金融機構形成一體化的征信平臺，建立健全符合中小企業性質的評估信用標準，為河南中小企業打造更好的融資環境。

2.完善多層次資本市場，拓寬河南中小企業直接融資渠道

提高市場的資源配置效率，需要建立健全多層次的資本市場，這也會加快經濟轉型升級。積極發展服務于河南中小企業的風險投資項目，創立風投基金，提高它們通過債券和股票融資的能力，解決它們發行股票、債券難的問題，鼓勵那些經營狀況良好、信用水平高，償債能力強的的企業采用債券方式募集資金。與此同時，要大力支持河南中小企業的股份制改革，采用多種方式，從民間融資，保證產權明晰、責權對等，憑借多元化的方式通過發行股票進行融資。此外，在當今互聯網飛速發展的時代，我國對于互聯網金融的發展是非常重視的，政府將互聯網金融推向了戰略性新型產業的高度，也表明互聯網金融在我國經濟發展中的地位與日俱增，與此同時，網絡金融市場也會進一步的吸引更多的中小企業的進入。在“互聯網+”盛行的當下，河南中小企業應該把握機會，充分利用互聯網金融提供的各種便利條件，以全新的視角，解決自身融資難的窘迫。

3.在財政政策方面給予中小企業支持

政府應推動財政政策向中小企業傾斜，從而對解決河南中小企業融資問題起到積極作用。幫助中小企業安排專門的財政預算，增加財政補貼和政府補助，以及政府擔保設立支持中小企業發展的專項資金，彌補中小企業發展關鍵點上的資金缺口。鼓勵本區擔保機構為中小企業提供融資擔保，促進中小企業信用擔保體系健康發展，從而帶動省財政資金和社會資金共同支持中小企業發展。在稅收政策方面，可以給中小企業提供稅收優惠，以增加中小企業留存收益及稅后利潤，使得內源融資方式成為中小企業融資的有效選擇。

（三）改善金融服務，創新金融產品

培養專門為河南中小企業服務的金融機構，要拓寬融資渠道，大力發展多元化的融資方式。近年來，我國資本市場發展取得了顯著成效，但是中小企業還比較薄弱，要多層次、全方位的健全資本市場，拓展中小企業多元化的融資方式。河南也要大力推動金融服務、金融產品和機制創新，不斷滿足不同類型中小企業多層次、多樣化的金融服務需求。河南金融機構要在做好對中小企業提供支付結算業務、存取款等基礎型服務的同時，采取手機銀行、網上銀行等新型支付工具，擴寬服務與中原中小企業的金融業務。各大銀行也要積極進行創新服務，根據本地中小企業的特殊需求改善信貸產品和服務，制定符合中小企業貸款業務特點的信用評價等級，從而使中小企業的融資環境得到改善，需求得以滿足。針對不同行業、不同發展階段，不同規模的中小企業推出差異性金融服務和金融產品，借鑒國外金融機構設計符合我們中小企業的特色金融服務以及風險控制技術，降低交易成本，為有發展潛力的中小企業提供足額的資金支持。

在當前國內外經濟形勢異常復雜，不穩定、不