新舊動能轉換中金融體系的支撐內涵及其措施

濟寧職業技術學院 張昊龍 李興志

舊動能，是指傳統動能，它更多的是涉及高耗能、高污染制造業。新動能是指新一輪科技革命和產業變革中形成的社會經濟發展的新動力、新技術、新模式等。而“新舊動能轉換”這一概念從何而來？這一概念其實是中國經濟社會發展到一定階段所提出的具有前瞻性意義的戰略部署。在“十三五”規劃綱要中，就多次提到“新舊動能”這一概念，它已經成為全社會普遍關注的焦點，也是中國經濟社會發展到新常態下的必然要求和中國經濟發展的重要著力點。

1 新舊動能轉換過程中金融體系所存在的不足

金融機構為實體經濟發展提供資金支持和金融服務，分享經濟發展的成果，實體經濟為金融的穩健發展提供了安全的經濟環境，促進金融業健康發展。但目前多層次的資本市場需要完善、本地商業銀行多而不強、金融生態環境有待提升，金融業總體發展水平與經濟發展并不匹配，難以為新舊動能轉換提供堅強支撐。

1.1 直接融資拓展需要加快拓展

企業完整生命周期需要經歷初創、擴張、壯大、轉型升級等階段，在不同的發展階段需匹配不同風險偏好的金融服務，企業初創和轉型升級過程中直接金融服務尤為關鍵。在新舊動能轉換過程中“四新”經濟發展和舊動能轉型升級迫切需要直接金融的服務支撐。

1.2 地方法人銀行多而不強

就目前國內銀行情況來看銀行機構數量眾多，但發展水平參差不齊。部分地方商業銀行經營不規范，公司治理體系不完善，全面風險管理能力不強，持續發展能力遭受挑戰。同時由于本地商業銀行規模較小，金融科技應用能力、金融創新能力和抗風險能力較弱。隨著互聯網金融帶來的沖擊，銀行業傳統核心業務面臨著越來越激烈的競爭，以存貸款為主要業務類型的模式也面臨很大的沖擊，很需要來一場新舊動能的轉換。

1.3 金融生態環境有待進一步提升

目前金融生態環境仍存在較多短板，主要體現在以下幾個方面：一是社會信用體系仍待完善，以大數據為基礎的多維數據平臺和司法保障體系亟待建立；二是要素交易市場服務能力亟待提升，市場流動性和電子化程度、服務能力都亟待提升；三是高級金融專業人才短缺、金融科技實力不足，迫切需要引進高級金融人才，引進培育金融科技企業，為提升全省金融業發展水平提供人才支撐和科技支持。

2 金融在舊動能改造與升級中的保障形式

舊動能的改造與升級是新舊動能轉換的內涵之一，傳統產業的綠色升級，融合發展與產業鏈條的高效協同都包含其中。在這里面，不僅綠色金融、互聯網金融，還有供應鏈金融都將為新舊動能轉換提供豐富的資金支持和物質保障。

2.1 綠色金融

由于舊動能中傳統產業存在著資源消耗等諸多問題。它已成為我國產業升級、經濟持續增長的重要阻礙因素。就目前世界制造業發展現狀來看，中國要想成為制造業大國、強國，必須要做的就是淘汰落后產生、過剩產能和高污染低產出的問題，要著力解決這一嚴重問題。在綠色發展理念的指引下，實現資源節約和環境友好、綠色可持續發展。金融體系融入綠色產業需通過市場化的方式進入，金融體系與綠色產業的結合也不應該是盲目的，而應該是科學有序的進入。金融體系與綠色產業的結合也是互惠互利的，金融體系進入綠色產業加快綠色產業轉型升級，同樣綠色產業的快速發展也促進了金融體系的發展。這就是綠色金融。

2.2 互聯網金融

習近平總書記強調，金融是實體經濟的血液，服務實體經濟是金融的責任與義務。服務實體經濟也是金融體系存在和發展的根基，是金融體系之所以存在與發展的意義所在。什么是互聯網金融?金融有限供給與實體經濟無限需求是一個矛盾。為解決這一矛盾，不僅迫切需要改善金融機構資源的配置方式，還要立足金融服務效能。

金融經濟對于中國實體經濟的扶助不是一朝一夕就可以完成的，對于金融經濟方面來講，借助互聯網科學技術，加快互聯網科學技術與金融經濟業務的結合，在結合的過程中尤其要關注信息流動與資本流動之間的關系，通過分析相關信息將資金輸送到最需要的地方。這就是互聯網金融。

2.3 供應鏈金融

供應鏈金融，就是核心企業通過對上下游企業的隱性風險背書，引入外部金融機構，來解決中小企業融資難、融資貴等問題。與美、日等發達國家相比，我國的供應鏈金融起步較晚，同時在具體業務層面上也存在應用程度淺、種類單一等問題。但隨著國家大力提倡供應鏈金融的發展，尤其是鼓勵以金融支撐實體產業，未來供應鏈金融市場有望在2020年突破27萬億元。雖然我國供應鏈金融相對落后，但受益于互聯網行業的快速爆發，目前已經具備了相應的技術水平實踐供應鏈條的一體化。供應鏈金融也從單純的商業銀行為核心的零散、低效的融資手段變為了聚合互聯網金融的高效、快速的多渠道融資方式。以互聯網改造供應鏈金融——即供應鏈3.0，是利用大數據、云計算等新科技強化風控手段，幫助外部金融機構鏈接更多快速發展中的中小企業。

3 金融在培育和發展新動能過程中的支撐內涵

新動力的培育和發展是新舊動能轉化的第二個內涵，它不僅包括創新驅動的新興產業、新技術，還包括新形式和新模式。科技金融和消費金融將在這方面發揮重要作用，而且隨著時代的發展其作用力更是有增無減。

3.1 科技金融

習近平總書記曾指出，創新驅動發展是必需的選擇，否則新舊動能的轉變就不可能順利實現，中國也不可能真正做強。創新是一個國家永葆生機與活力的關鍵所在，任何一個時期國家、民族的發展都離不開創新，以史為鑒，固步自封就會落后，落后就要挨打。在目前世界科技快速發展的大背景下，我們的各個行業都需要創新，我們作為世界最大的經濟體，引起眾多發達國家的警惕。對我們進行尖端技術封鎖，這就要求我們的技術人員不斷發揚吃苦耐勞的創新精神，發展我們自己的科技，引領行業創新。對于企業來講創新不一定代表創收，特別是在試驗階段，創新需要大量的資金投入，這就需要金融對科技進行大力扶持，在扶持的同時要劃分風險，避免不必要資金的浪費。

3.2 消費金融

消費金融一般是指銀行和非銀行等所有金融機構向社會最終部門的消費者提供的全部金融服務的一種行為。在科技高速發展的背景下，人們的消費方式也發生了較大的變化，如互聯網支付、手機快速支付、刷臉支付等消費方式。這些便是消費金融的各種金融形式。

自黨的十九大召開以來，我國經濟社會逐步由投資驅動型經濟向消費主導型經濟轉型升級。就目前來講，消費者的消費總量對國民經濟增長有著極其重要的影響，是拉動我國國民經濟增長的重要因素。2017年，中國的最終消費支出達到43.6萬億元，占GDP的52.6%。消費與金融的結合不僅可以為消費者提供便利，還可以有效地提高消費市場的繁榮發展，提高企業的經濟效益。

4 完善金融體系的相關措施

4.1 完善多層次資本市場體系，拓展直接融資渠道

完善的資本市場體系為新舊動能轉換提供資金保障。發揮信貸融資主渠道作用的同時，也要全面拓寬股票、債券、私募股權、資產證券化等直接融資渠道，充分利用資本市場優化資源配置和服務創新創業的重要功能。(1)發揮各級新舊動能轉換基金的引導作用，支持重大戰略性新興產業發展；(2)創新融資方式，拓展社會融資渠道。鼓勵創新融資模式，同時大力引進社會各類私募基金，促進科技型企業快速發展；(3)鼓勵有條件的企業上市融資。由各省金融辦牽頭，建立企業名單制，鼓勵企業引進有實力的證券機構為企業進行專業輔導，促進更多的優質企業在國內主板、新三板以及國際證券交易市場上市融資。

4.2 多措并舉，增強當地商業銀行服務新舊動能的實力

現代金融服務越來越向綜合化、規模化方向發展，無論從客戶需求、還是從銀行自身尋找盈利和風險的平衡方面，銀行業本身也需要延伸自己的產業鏈，擴大規模，發展成為綜合性金融機構。國家所倡導的投貸聯動，也更容易在一個金融集團體系內實現，使銀行有機會分享風險性投資所帶來的超額收益機會，弱化銀行的惜貸動機，有利于對實體經濟進行更多的金融支持。各省市應以新舊動能轉換為契機，多措并舉，增強當地商業銀行服務新舊動能的實力。一是通過省級政府層面統籌，二是通過市場手段整合部分銀行機構。多余分散的銀行機構難以應對互聯網金融的挑戰和提升金融科技實力。支持有條件的金融機構申請綜合化金融牌照，延伸金融經營范圍，增強綜合金融服務能力；充分發揮商行聯盟作用。

4.3 政企聯動，完善新舊動能轉換的金融生態環境

完善健康的金融生態環境是金融業穩健發展的關鍵，也是經濟發展的基礎。應發揮市場資源配置的主體地位和政府的協調引導作用，加強政企聯動，進一步完善金融生態環境。(1)完善社會信用體系。加大金融執法力度，打擊違法逃債等行為，建立健康完善的社會信用體系；(2)提升股權交易市場功能；(3)鼓勵金融機構引進高級金融專業人才。應發揮政府在公共基礎設施方面的引導作用，為金融科技企業創造良好的運營的條件，引進金融科技企業或鼓勵金融企業加大科技投入，進而提升全省金融業發展水平和金融服務新舊動能的能力。

5 結語

金融體系型態的演進由金融中介和金融市場的競爭力量來推動。金融中介和金融市場在投融資、信息生產、風險管理和公司治理等方面都存在著各自的比較優勢，但二者之間也有互補性。我國國民經濟的又好又快發展有賴于金融業，大力發展綠色金融、互聯網金融和供應鏈金融將是本文的重要結論，針對以上問題必須要從推動傳統產業的綠色升級，融合發展與產業鏈條的高效協同入手，幫助新興產業、新技術、新形式，尤其注重新模式的產生和發展， 實現國家經濟結構的調整和經濟的轉型升級。