試述企業并購過程中如何做好稅務籌劃

四川新力光源股份有限公司 張小琴

企業為了增強自身的市場競爭力，通常會采用企業合并的方式，吸納更多的市場資源，以規模來換取市場生存和發展的空間，更加合理的對企業各種資源進行分配。稅務籌劃工作在企業并購中發揮著非常重要的作用，通過財務籌劃工作，可以降低在并購過程中的稅收成本，并降低并購可能造成的各種風險，提高企業的經濟利益[1]。

1 企業并購稅務籌劃的概念

企業并購通常包括企業兼并和企業收購。在企業并購的過程中，通常是建立在自愿、平等基礎之上的，通過一定的經濟方式來獲得其他企業的產權，是提高企業自身競爭力的一種非常關鍵的手段。

在企業并購的過程中，通常會涉及營業稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業所得稅等幾個稅種。例如，在阿里巴巴戰略投資新浪微博的過程中，阿里巴巴集團投資了約35.6億人民幣，占有新浪微博公司18%的股權，成為該公司的第二大股東。在該股權并購過程中，企業需要按照并購的方式和性質，采用不同的稅種和應征方式。

稅收籌劃是指在稅收法規的規定范圍之內，對經營、投資、理財活動進行事先的計劃和安排，盡可能地降低在并購過程中的稅收支出，從而達到節稅的效果[2]。

企業并購和稅收籌劃之間的關系。企業通過并購行為，可以有效增強市場競爭力，提升企業應對市場危機的能力，還可以達到節稅的目的，但這并不是并購的主要原因。稅收籌劃是指，根據當前我國納稅要求，對公司可能存在的各種稅收項目進行預測，然后合理制定納稅計劃，從而達到節稅的目的，但這對企業相關財務人員有較高的要求，如果規劃不好，很可能會產生反作用，甚至可能出現違反法律規定的可能。因此，稅收籌劃并不是企業主要的目標，是為企業并購所服務的，具體從以下方面來建議企業在并購中的稅收籌劃。

2 并購企業選擇的稅收規劃

(1)并購那些有業務關系的企業。我國相關稅務管理法規定，兩個企業之間在完成市場并購后，兩個企業之間的商業行為就不需再交納增值稅，兩個企業的法人合并成了一個，貨流被視為兩個企業之間正常的物流流轉。雖然賦稅總額度不變，但企業可以通過延緩交納稅收金，而獲得更多的流通資金[3]。此外，根據我國消費稅的相關規定，如果企業和并購企業之間屬于銷售與購買關系，在企業完成并購后，兩者銷售之間產生的消費稅就會認定為企業內部之間的資金流動，這會有效降低并購企業的消費稅，降低了企業的生產經營成本。此外，企業在并購之后，還可以延緩納稅行為，讓企業在運轉項目過程中，獲得更多的流動資金。在企業營業稅方面，兩個企業在并購之前進行的勞務、銷售不動產等活動，就不需要再交納營業稅。

(2)并購國家重點稅收扶持的企業。由于我國各地情況往往存在較大的區別，各地方的稅收制度也會存在較大的差別，選擇并購不同的企業，往往會帶來不同的稅收制度。國家在重點扶持經濟發展的地區時，往往會選擇與開發商進行合作，國家在開發這些地區的過程中，需要投入大量的技術，企業選擇入住這些地區，也會得到大量的政策優惠項目。因此，企業在開展并購的過程中，應該盡量選擇這些地方的企業，享受到更多的優惠政策，這些地方通常包括經濟特區、沿海經濟開發區和高新技術區等，它們往往可以享受到15%的稅務優惠政策，如果經營超過一定的時間，還可以享受更大幅度的稅收政策優惠。

(3)選擇并購出現虧損的企業。根據我國相關稅法規定，如果企業出現了嚴重的虧損，企業可以在下一年度得到稅收補償。企業在并購完成后，并購企業可以用彌補完的虧算抵銷當年的納稅額。但在這個過程中，應該注意到一些問題，被并購企業的非股權成分不得超過本企業股份部分的20%，不然，目標企業在并購之前的虧損在并購之后，是不能再被繼續使用的。此外，并購企業還應該做好對其虧算情況的具體研究，探究企業在并購后發展的成本投入，以及該企業是否具有一定的發展潛力，或者對該企業進行改造是否可以給企業注入新的活力。通過對以上問題認真思考之后，如果目標企業無法達成相關的要求，就應該放棄收購，否則很容易對企業未來發展，造成較大的損失[4]。

3 企業并購稅務風險分析

企業的并購環節往往非常多，企業并購效果好壞對企業未來發展，有著非常直接的影響。在并購的過程中，一定要處理好稅務問題。一旦忽略對稅務問題的重視程度，就可能會帶來非常多的潛在風險，需要根據客觀環境的變化和政策的變化，及時對企業的經營進行調整。

(1)稅收籌劃所造成的風險。主要包括由于稅收籌劃不完善所可能遭受到的損失。很多企業在并購的過程中，往往沒有對稅務籌劃工作引起足夠的重視，導致并購之后，各種稅務問題非常多，很容易讓企業陷入經營的困境之中，財務發生困難。此外，稅務籌劃是在企業并購之前作出的決策，一旦相關外部環境因素、經營環境出現了以外的變化，就會造成較大的風險。在并購之中的稅務風險，主要包括以下幾個方面。

(2)成本風險。企業進行并購的一個主要目的是節約經營的成本。在稅務籌劃過程中，不管是否涉及了并購問題，都會存在一定的成本問題，如果并購發生在海外，則會顯得更加復雜。在通常的情況下，稅務籌劃的成本是指納稅人進行納稅籌劃所付出的人力、物力和財力，包括顯性成本和隱性成本。顯性成本是指在稅務籌劃的過程中，所需要實際支出的成本費用，如稅收籌劃咨詢費。隱性成本是指納稅人由于采用擬定的稅收籌劃方案，而放棄潛在利益。如果企業稅收籌劃中選擇的方案成本大于收益，方案就是設定不良的，這會對企業的并購行為造成非常不良的影響，甚至可能導致并購失敗。

(3)政策風險。目前我國經濟處于高速的發展期，很多市場行為還會直接受到政府的干預，在企業并購的過程中，顯得非常明顯。很多地方政府往往出于政績的考慮，通常會采用行政干預的手段來對企業并購行為進行干預。此外，政府在地方稅務制度的制定上，具有比較大的自主權，對市場經濟發揮一定的調控作用，政府需要根據經濟發展形勢，對現有的稅收、法律和法規進行及時的調整和補充。從這個方面可以看出，企業在并購的過程中，很容易受到政策變動的影響，進而出現較大的風險。由于企業并購屬于一項持續時間較長且涉及多方利益的活動，稅收籌劃也是其中一項長期的活動，如果政府干預過多，就會讓企業面臨比較大的風險。

(4)經營風險。隨著全球經濟一體化的不斷邁進，在帶來各種好處的同時，企業面臨的市場競爭壓力也不斷增加。企業在生存、發展過程中，會遇到非常多的經營風險。處于不同生長期的企業，由于其產品的獨特性，導致企業面臨的稅收籌劃形式也存在著較大的區別。如果屬于跨國并購，經營范圍、經營地點、經營期限的變化，也對企業的稅收籌劃提出了更高的要求，如果一旦判斷失誤，不僅會錯失各種良機，還有可能讓企業遭受到較多的風險，進一步加重稅負。

4 一些很好的防范對策

努力做好成本效益分析，降低風險發生的可能。稅收籌劃的成本是指在實際籌劃過程中，所需要付出人力、物力和財力。顯性成本是企業所需要直接支付的費用，如咨詢費、籌資費、注冊費、培訓費等。通過良好的稅收籌劃工作，可以有效降低企業的稅收成本，增加企業的財務利潤，努力實現企業價值的最大化，企業通過稅收籌劃，還可以提高企業經營管理水平。企業在實際經營過程中，應該朝著有利于提高企業經營管理水平方向進行努力。企業的各種經營管理工作，應該圍繞如何進一步降低籌資成本，如何更好使用資金，為了讓企業獲得更多利潤為目標。企業在實際并購前，應該提前對融資、經營活動進行安排，選擇最為合理的方案，不斷提高企業的管理水平。在實際并購前，企業一定要在做好對并購企業和地方政策的調查工作，認真分析各種方案可能會帶來的各種收益，及時和相關稅務專家進行溝通，選擇最佳的方案。

預測政策變化的方向，及時注意相關政策的變動，控制政策的風險。為了有效對財務籌劃的政策風險進行控制，一定要努力把握好國家的相關政策，稅務人員應該對國家稅務政策進行認真領會。作為企業，也應該有足夠抵御宏觀經濟波動所造成影響的能力，企業財務人員應該努力學習國家的相關稅收政策，對國家的一些宏觀經濟政策進行了解。我國當前為了刺激地方經濟的發展，都會在政策、資金、人才上給予不少的優惠政策，如果企業可以很好對這些政策進行使用，就會得到非常大的幫助。這需要企業做好對政策的了解工作，及時預測政策的發展方向，及時調整企業經營的策略。當前我國非常重視對高科技企業的發展，反對高污染、高耗能發展模式。因此，企業應該根據該政策，加強在企業并購中的針對性。如果企業在并購的過程中缺乏針對性，就容易造成風險的發生。此外，企業應該積極組織財務人員學習了解其他國家的稅收政策，在并購的過程中進行靈活運用，根據外部環境的變化，及時調整籌劃方案。

注重稅收籌劃工作的靈活性，加強對經營風險的關注。稅收籌劃屬于理財活動中的一種，其目標是實現企業價值的最大化。所有稅收財務籌劃工作必須以此來開展，將其納入到企業并購和經營戰略之中。企業在經營決策的過程中，也應該保有足夠的靈活性，隨著客觀經濟的不斷發展，制定備用的稅務籌劃方案，并根據實際應用效果，及時進行調整。

做好和稅務機關的合作，防止發生法律風險。企業不僅應該加強和地方稅務部門的合作，還應該做好與并購地所在機關的合作，加強與稅務機關的溝通，盡量取得他們的支持，及時了解當前最新的稅收信息，并對經營策略和稅收籌劃進行調整，保證企業稅收籌劃可以有效發揮其作用，降低發生稅務籌劃的風險，進一步加大企業并購的收益。

5 結語

隨著市場經濟的不斷發展，企業并購現象越來越多，為了取得應有的并購效果，應該充分做好稅收籌劃工作，掌握稅收籌劃中可能帶來的各種風險，提前制定針對性的措施，降低風險發生的可能，并起到應有的“節稅”作用。