淺析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及優(yōu)化措施

隋瀚銳 于婷 王楠

華北理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資途徑少

我國(guó)的中小企業(yè)以向銀行貸款做為其進(jìn)行融資的主要途徑。中小企業(yè)一般固定資產(chǎn)較少，綜合實(shí)力也較弱，而通常情況下，大型銀行對(duì)于進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)的要求十分嚴(yán)苛，而且多數(shù)大型銀行也會(huì)對(duì)中小企業(yè)的信用存在質(zhì)疑，上述種種都使得中小企業(yè)從大型銀行獲得融資變得困難，所以他們只能考慮從小型銀行例如地方商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)可以選擇的融資范圍變得非常局限，并且小型銀行一般資金有限，其提供的貸款數(shù)額對(duì)于中小企業(yè)所需要的資金來(lái)說(shuō)完全就是杯水車薪，造成中小企業(yè)融資困難。

（二）中小企業(yè)融資成本高。我國(guó)中小企業(yè)的融資有著資金量小、次數(shù)多的特點(diǎn)，而且大部分是間接融資。企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款后，都會(huì)面臨很高的貸款利息費(fèi)，而且銀行借貸手續(xù)繁多，這會(huì)導(dǎo)致整個(gè)貸款環(huán)節(jié)周期長(zhǎng)，還可能使企業(yè)面臨其他額外的費(fèi)用，高額的融資投入成本會(huì)給中小型企業(yè)的發(fā)展增添更多的壓力。

（三）信息不對(duì)稱導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。一方面，由于中小企業(yè)的管理體系尚未健全，公司對(duì)于各項(xiàng)信息的披露機(jī)制也不健全，因而在與銀行進(jìn)行貸款時(shí)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，銀行可能會(huì)因此駁回企業(yè)的貸款請(qǐng)求；另一方面，中小企業(yè)為了得到資金可能會(huì)隱瞞自己企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，出現(xiàn)信貸惡性循環(huán)。

（四）中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)由于規(guī)模小，企業(yè)的綜合實(shí)力一般都不能達(dá)到發(fā)行債券和股票的要求，因而不能通過(guò)發(fā)行股票或債券的直接融資方式獲取資金，所以，中小企業(yè)大部分的運(yùn)營(yíng)資金都來(lái)源于銀行貸款等的間接融資，還有小部分來(lái)自于內(nèi)部融資，這種融資結(jié)構(gòu)極其不穩(wěn)定，很容易導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。

二、造成我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因

（一）政府層面。首先，政府出臺(tái)的關(guān)于中小企業(yè)的扶持政策相對(duì)較少。其次政府對(duì)于已經(jīng)出臺(tái)的扶持政策的執(zhí)行力度不夠。中小企業(yè)本就整體實(shí)力較弱，政府扶持的缺乏更加使中小企業(yè)在同其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。此外，政府對(duì)于管理中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，這可能也會(huì)造成中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)種種困難的情形。

（二）金融體系層面。某些地方性銀行為了擴(kuò)大利益，實(shí)行銀行間的重組，大多數(shù)重組后的銀行不愿再為中小企業(yè)提供高風(fēng)險(xiǎn)低收益的借貸業(yè)務(wù)，中小企業(yè)想要獲得資金是很困難的。中小企業(yè)擁有的自有資金和固定資產(chǎn)不多，綜合能力較弱，可以提供給銀行的貸款擔(dān)保物較少，同時(shí)，在整個(gè)金融體系中，提供貸款擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)比較少，也極少有機(jī)構(gòu)樂(lè)意為中小企業(yè)提供擔(dān)保，這往往也是導(dǎo)致中小企業(yè)很難在大部分銀行享受貸款業(yè)務(wù)的原因之一。

（三）企業(yè)層面。中小企業(yè)的資金規(guī)模很小，因而大部分中小企業(yè)在管理層的設(shè)置上也不夠完善，這使企業(yè)內(nèi)部的管理和相關(guān)制度的設(shè)定都不夠規(guī)范，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱，上述企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資。中小企業(yè)一方面受資金來(lái)源渠道不足的限制，一方面又受資金需求數(shù)量的壓力，這使大多數(shù)中小企業(yè)不得不開(kāi)立多個(gè)戶頭，同多個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，金融機(jī)構(gòu)會(huì)因此對(duì)中小企業(yè)的信用更加存在質(zhì)疑，造成中小企業(yè)借貸困難。

三、優(yōu)化我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的措施

（一）充分發(fā)揮政府職能。首先，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)尤其是其融資方面的扶持力度，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)平臺(tái)并保護(hù)他們的合法權(quán)益。其次，政府應(yīng)該加快健全關(guān)于中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)的腳步，從法律層面對(duì)中小企業(yè)的融資全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管和保護(hù)。最后，政府還應(yīng)該進(jìn)一步完善為中小企業(yè)提供抵押擔(dān)保的相關(guān)體系，從而逐步消除中小企業(yè)貸款擔(dān)保困難而不能融資的局面。

（二）完善金融體系。大型銀行可以給中小企業(yè)提供專門的融資服務(wù)，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，減少各項(xiàng)費(fèi)用，縮短整個(gè)中小企業(yè)貸款過(guò)程，使銀行和中小企業(yè)在融資過(guò)程中實(shí)現(xiàn)雙向獲益。

（三）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部建設(shè)。中小企業(yè)要積極推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部建設(shè)的改革進(jìn)程，完善財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)整體的信用等級(jí)，加大財(cái)務(wù)管理透明度，做到在同銀行貸款時(shí)擁有良好的企業(yè)形象。中小企業(yè)應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)探索新的融資方式的力度，擴(kuò)大融資途徑，同時(shí)，不斷提升企業(yè)自身的綜合實(shí)力和商業(yè)價(jià)值，使更多金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供資金時(shí)可以消除顧慮，敞開(kāi)對(duì)中小企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)的大門。