銀行產品全解析

　　市場上的資金似乎愈發緊張，上調存準金之后，銀行間利率也再度飆升。不過民間似乎總是另一番景象，一位做畫廊的朋友說：哪里有沒有錢的樣子，那些做房地產的還不是一張接一張的畫買，幾千萬的張大千的畫啊。
　　同樣的，雖然股市疲弱不堪，基金募集困難，但銀行理財產品卻“財源滾滾”，普通個人產品幾天之內募集上億都很常見。連我去看房子，房產中介得知我在金融行業工作，都問我，那些利息很高的理財產品可不可以買？
　　我知道她指的是那些寫著1個月利息3.2%，9個月利息4.6%（均為年化）之類的產品，的確，在銀行存貸比壓力下的如今，銀行其實是被動的用各類方式吸引存款，甚至是賠本賺吆喝，當然，長遠來看，這些存款都會帶來收入，并不吃虧。同時，對投資人來說，也確實是有利可得。
　　把錢存銀行，在高通脹背景下，永遠是在縮水，尋找更好的途徑是必然。股市沒有賺錢效應，樓市也不適合炒作，銀行從中分一杯羹很是自然。雖然我們絕大多數投資市場只能做多，但銀行產品卻在某種意義上可以做雙向交易，使得不少產品能夠在波動市中也有較好收益，這也是銀行理財產品受歡迎的原因。
　　匯率、利率掛鉤產品，這是銀行最常用的用來吸收存款的產品，不少阿姨大叔便是被這種“高利率的存款”所吸引，開始了購買理財產品的路途。雖然這是一種掛鉤歐元或者日元等外幣或者利率的產品，但都是保本產品，且迄今為止，從未出現過未達到過預期收益的情況。也難怪經常被視為“存款”。
　　這種產品把可獲得預期收益的條件放的非常寬泛，因而幾乎不存在失效的可能性，因而雖然不嚴格，但確實可把其當做不同期限的存款來看待。一般從1個月、3個月，到半年、9個月產品均有。
　　在銀行之中，投資人會發現，這些產品并不像一般銀行存款一般，期限越長，“利率”就越高，有時候可能1個月的收益居然高于9個月，或者，即使有差別，也差別不大，于是投資人就自然希望購買一個月的產品，到期后再購買下一期。
　　但實際上，并非越短期越劃算。首先，你購買此產品時，并不就是產品的收益計算起點，往往產品有兩周的發售期，如果購買的早，可能在10天之后這筆錢才開始計息，而到期后也不是及時到賬，會需要幾天時間，這段時間的浪費對于1個月來說，就將近是50%的比例。其次，銀行一般會把不同期限的產品交叉發行，并不會發完一只高收益的1個月產品緊接下一期，因為如此短期的產品往往也是為了短期募集資金的需要，就算接下來還有短期產品，可能利率也沒那么高了，因而理想中的復利計算方式并不適用于此。何況，如果資金額不是很大，其實百分之零點幾的差異并不大。
　　因而，如果有一筆錢希望購買此類產品，挑選的依據，一是看收益率，二是看自己需要的流動性。如果是一筆可能隨時要用的錢，那么購買1個月的產品是適宜的，如果并不急需，可以放上一段時間，那么在收益率相差不大的情況下，可以考慮期限相對長的產品，以完整的享受到一段時間內較好的收益。另外有個小竅門，就是一般在年底，或者過年前，銀行一般都會有一些收益不錯的產品推出，如果之前的資金在此時到期，就有機會有一個比較好的銜接。
　　但說到底，此類產品收益再高，也無非百分之五六，頂天了，只能作為部分短期存款的替代配置。不要期望其變成一個“安全無風險的聚寶盆”。從目前的CPI增速來看，此類產品的收益也遠不足以打敗通脹，因而不用過分熱衷。