新常態(tài)下財(cái)務(wù)分析方法綜合分析與應(yīng)用探究

財(cái)務(wù)管理(Financial Management)是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)分析是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表及其他有關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)，以利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者、債權(quán)人及國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的工具。

1　比較分析法

比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關(guān)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是非常重要的環(huán)節(jié)。在比較外析法通常采用的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有∶

1.1絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)：是被普遍接受和公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，無論哪個(gè)企業(yè)、在什么或分析的目的是什么，它都是適用的。能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般狀況。

1.2行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標(biāo)數(shù)值作為財(cái)務(wù)夯析對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)，它可以是絕對(duì)數(shù)，也可以是相對(duì)數(shù)。在實(shí)際工作中的具體做法有多種∶①本企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)對(duì)比；②與同行業(yè)的先進(jìn)水平指標(biāo)對(duì)比；③與同行業(yè)的平均水平指標(biāo)對(duì)比。通過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)比較，有利于揭示本企業(yè)在本行業(yè)中的地位或與同行業(yè)的差距。

1.3目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：即財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，它是在外析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的主客觀因素的基礎(chǔ)上制定的。如果企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到目標(biāo)產(chǎn)生差異，應(yīng)進(jìn)一步查明原因，以便改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作。

1.4歷史標(biāo)準(zhǔn)：在財(cái)務(wù)外析工作中，歷史標(biāo)準(zhǔn)的具體運(yùn)用方式有三種：①期末與期初對(duì)比；②與歷史同期對(duì)比；③與歷史最好水平對(duì)比。財(cái)務(wù)分析中采用歷史標(biāo)準(zhǔn)有利于揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)及存在的差距。

2　比率分析法

比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。在財(cái)務(wù)分析中，比率分析法應(yīng)用得比較廣泛，因?yàn)橹徊捎糜嘘P(guān)數(shù)值的絕對(duì)值對(duì)比不能深入揭示事物內(nèi)在的矛盾，而采用相對(duì)值對(duì)比則能做到這一點(diǎn)。例如，甲、乙兩個(gè)企業(yè)，年?duì)I業(yè)利潤(rùn)均為100萬元。甲企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為 1000萬元，乙企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為5000 萬元。如從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的絕對(duì)值來說，兩個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果相同，但如從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的相對(duì)指標(biāo)來看，實(shí)際上則甲企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為10%，乙企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率只有2%。可見，比率升析法能恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果，它在財(cái)務(wù)分析中占重要的地位。用于進(jìn)行財(cái)務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動(dòng)態(tài)比率。

2.1相關(guān)比率。相關(guān)比率是指同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率。這一類比率包括∶

①反映償債能力的比率，如資產(chǎn)負(fù)債率等；②反映營(yíng)運(yùn)能力的比率，如存貨周轉(zhuǎn)率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利潤(rùn)率等。

2.2結(jié)構(gòu)比率。結(jié)構(gòu)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比這類比率揭示了部分與整體的關(guān)系，通過不同時(shí)期結(jié)構(gòu)比率的比較還可以揭示其變化趨勢(shì)。如存貨與流動(dòng)資產(chǎn)的比率、流動(dòng)資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率就屬于這一類比率。

2.3動(dòng)態(tài)比率。動(dòng)態(tài)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)項(xiàng)目不同時(shí)期的兩項(xiàng)數(shù)值的比率，這類比率又分為定基比率和環(huán)比比率，分別以不同時(shí)期的數(shù)值為基礎(chǔ)揭示某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)和發(fā)展速度，在財(cái)務(wù)分析中，比率分析法往往要與上面講到的比較分析法結(jié)合起來，這樣才能更加全面、深入地揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)趨勢(shì)。

3　趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。采用趨勢(shì)分析法通常要編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，將連續(xù)數(shù)期的同一財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起比較。具體做法有以下兩種∶

3.1編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。這種財(cái)務(wù)報(bào)表是按絕對(duì)金額編制的，即將一般財(cái)務(wù)報(bào)表的進(jìn)行比較分析。

3.2編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。這種財(cái)務(wù)報(bào)表是按相對(duì)數(shù)編制的，即將財(cái)務(wù)報(bào)表上的某一關(guān)鍵項(xiàng)目的金額當(dāng)作100%，再計(jì)算出其他項(xiàng)目對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，以顯示各項(xiàng)目的相對(duì)地位。然后把連續(xù)若干期按相對(duì)數(shù)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表合并為一張財(cái)務(wù)報(bào)表，以反映各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)上的變化。編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析應(yīng)注意以下問題：①掌握分析的重點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目較多，其重要程度也不完全一樣。為了揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)和提高財(cái)務(wù)分析工作的效率，分析人員應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的重要項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析，避免平均使用力量，使分析工作流于形式，失去意義。②分析時(shí)既可以利用絕對(duì)數(shù)比較，也可以利用相對(duì)數(shù)。③分析時(shí)既可以采用定基比較的方法，又可以采用環(huán)比比較的方法。因此，分析時(shí)采用何種方法可自行確定。

4　三種方法綜合分析

以上3種分析方法中，都要廣泛應(yīng)用各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，財(cái)務(wù)比率指標(biāo)是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的有關(guān)項(xiàng)目計(jì)算的。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表是企業(yè)的主要財(cái)務(wù)報(bào)表，它們分別反映企業(yè)某日期和某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。資產(chǎn)負(fù)債表的比率，主要反映資產(chǎn)與負(fù)債，資產(chǎn)與所有者權(quán)益、所有者與權(quán)人之間的關(guān)系；利潤(rùn)表有關(guān)項(xiàng)目的比率，主要反映企業(yè)的獲利能力；同一時(shí)期資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表有關(guān)項(xiàng)目的比率，反映企業(yè)的管理水平和經(jīng)營(yíng)效率；不同日期資產(chǎn)負(fù)債表或不同時(shí)期利潤(rùn)有關(guān)項(xiàng)目的比率，則反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的發(fā)展趨勢(shì)。