BAT向前看，齊步走

王先 董雨晴 劉丹如

在產業、互聯網與資本重新組合的移動互聯網下半場，要么，BAT擁抱產業互聯網;要么，產業互聯網催生新“BAT”。

機緣巧合之下，2018年11月1日成為極為重要的轉折點。

這一天，騰訊一年一度的全球合作伙伴大會在江蘇大劇院召開。而在北京中國大飯店，百度世界大會同期召開。一南一北，兩家中國互聯網巨頭撞在了同一天，大會主要話題也遙相呼應：不約而同地發布了短視頻產品，推廣了小程序，擁抱了AI技術及更廣泛的產業互聯網。

由于動作高度同質化，有人調侃道，“讓百度的高管去南京騰訊全球合作伙伴大會演講，讓騰訊高管來北京百度世界大會演講，只查找替換公司的名字，稿子其他一句不改，也沒什么問題。”

馬化騰沒有去南京，這天上午，一場最高規格的民營企業家座談會在京召開，黨和國家最高領導人在這場會上發表了重要講話，充分肯定了中國民營經濟的重要地位和作用，并表示要通過減輕企業稅負、解決融資難融資貴、營造公平環境等手段來大力支持民營企業發展壯大。

這場被眾多民營企業家喻為“吃了定心丸”的座談會上，馬化騰坐在第一排，雷軍坐在第二排。當日，連跌多日的騰訊股價上漲4.04%。李彥宏也在這天下午參會。

當天晚上，新華社報道了中美兩國領導人通電話，中美經貿合作迎來重大轉機。11月1日這一天的效應很快凸顯。事后，人們會知道，這場座談會加上這通電話價值近7萬億元。

11月2日，全球各大股市幾乎全線飄紅，A股、港股創下多項紀錄，中概股更是集體飆漲，美股市值一日飆漲4.2萬億元，加上A股和港股，三大市場市值一日上漲6.96萬億元。

向前看，齊步走

作為慣例的延續，騰訊全球合作伙伴大會開啟的前一天，馬化騰對外發布了公開信，“移動互聯網的主戰場，正在從上半場的消費互聯網，向下半場的產業互聯網方向發展。”

這是騰訊在架構調整后的第一次公開亮相，馬化騰也在這次亮相中，將“下半場的產業互聯網方向”擺到了臺面上。

事實上，先于騰訊，早在兩年前，2016年的杭州云棲大會上，馬云就提出了“五新”，即新零售、新金融、新能源、新技術、新制造，并一再強調這“五新”會對各行各業帶來巨大的沖擊和影響。在今年的云棲大會上，馬云將重點放在了“五新”中的“新制造”上，指出前四新最終是為新制造服務，未來10年到15年，制造行業面臨的痛苦將遠超想象，如果不變革，會哭天喊地。剝離傳統的同時，新制造也會帶來新機遇，成為互聯網的下一個風口。

手握重資產的實業家可能是最認可這一說法的人群。以順豐為例，在它的幾十個業務管理系統中，王衛僅在數據倉庫和數據分析平臺上就砸了1.5億元，通過這個平臺，讓順豐的信息系統可以同時連接多個不同的業務系統，從而支撐高效率運轉。

同樣，在工程機械行業的低谷時期2015年，三一重工投入7000萬元建造全產業鏈的信息化和數字化項目。項目在該集團的重型機械業務部門上線后，該部門的系統冗余數據減少超過一半，銷售額相比2016年增加了近3倍。

幫這些重資產企業完成信息化、互聯網化、智能化的，正是手握數據和技術的人工智能解決方案和云平臺公司——正是各大互聯網公司挺進轉型的領域。

過去20年中，騰訊和阿里在面向個人用戶（to C）的消費互聯網領域一騎絕塵，收割流量，各自賺回近4000億美元市值，而今，又向用戶是商家（to B）的產業互聯網發起了沖鋒。即使在BAT陣營中掉隊、市值不足700億美元的百度，也全力進入AI領域，上云、造車……想要挽緊企業客戶的臂膀。

畢竟，站在人口紅利之上高速增長的消費互聯網時代已近尾聲。2017年春節，微信用戶月活超過10億，覆蓋了大多數互聯網用戶，阿里、京東等成交總額增速也開始放緩，流量池逐漸見底。

在消費互聯網時代，各家公司的流量爭奪已變成零和戰爭。一邊是人口紅利帶來的 To C業務幾近飽和，一邊是包括5G在內的新底層技術逐漸成熟，浪潮之下的從業者們將目光投向產業互聯網，試圖用云、數據與人工智能改造傳統產業的供應鏈，提升效率。

在產業、互聯網與資本重新組合的移動互聯網下半場，要么，BAT擁抱產業互聯網;要么，產業互聯網催生新“BAT”。

曾抱憾移動互聯網的百度、錯失電商的騰訊、做不好社交的阿里都不愿錯過這一機會。在新風口上，大家重新站在了同一起跑線，面朝同一方向。

產業互聯網：由虛向實

9月30日，騰訊啟動了6年以來第一次架構調整，原有的7個事業群合并重組為6個，新的云與智慧產業事業群（CSIG）宣告成立，整合了騰訊云、互聯網+、智慧零售、教育、醫療、安全、LBS等行業解決方案。

作為CSIG的掌舵者，騰訊高級執行副總裁湯道生咬著一口粵普，向外界復述了如今騰訊的兩個聚焦點：深耕消費互聯網，擁抱產業互聯網。

“如果說過去互聯網更多集中在to C的領域，那么未來將更多集中在to B的領域，就是產業領域。”湯道生說，騰訊云將推出云啟計劃，從資本、資源、技術、能力和商機五個方向加大產業互聯網的投入。

2016年10月13日，浙江省杭州市，杭州云棲大會現場。

騰訊還計算打造兩個落地項目：云啟商學院和云啟創新基地。其中，云啟商學院被定位為中國第一所產業互聯網商學院，幫助企業進行數字化轉型升級。該商學院將由騰訊與北京大學元培學院一起合作，由馬化騰擔任名譽院長，湯道生擔任院長，騰訊副總裁、騰訊云總裁邱躍鵬擔任常務副院長。

騰訊云總裁邱躍鵬表示，云啟計劃將在未來3年持續加大投入。

把下半場的產業互聯網逐漸由虛做實，以及重回自己的強項——繼續打造內容和社交平臺，成了今年騰訊“話不會錯”的關鍵詞。一言蔽之，重倉內容與社交，重倉產業互聯網。

互聯網已從“跨界”時代更進一步，進入“無邊界”時代，企業不斷向下深挖用戶需求，進入不同的行業，提供全方位的產品和服務。簡單看來，背后原因是流量到頂;實際上，能夠無邊界做事的公司一定具備龐大的用戶和數據，在這樣的基礎上，才可以自由探索新領域，正如現下巨頭們不約而同地從消費互聯網邁入產業互聯網。時也，勢也。

資本構筑生態

在中國，科技類公司尤其是BAT，都是從某個垂直領域起步，基于一個大的發展目標，不斷拓展自己的邊界，最終演變成一個巨大的生態帝國，而帝國的建立除了自行孵化，無外乎投資與并購。

以騰訊為例，總裁劉熾平帶領的騰訊投資部預算超過1000億元，在過去多年間累計投資公司總數超過了600家，估值超過10億美金的獨角獸企業數量占了六分之一。

2018年春節，這份開放的態度以及所投企業不斷翻番的估值讓騰訊股價一度飆升至最高點。好景不長，隨后半年間，由于游戲收入的增長放緩以及外界逐漸轉變的口風，有聲音開始認為騰訊投資部門“只看重投資回報率而忽視戰略價值”，這讓騰訊股價接連下跌，一度跌去2000億美元的市值。

騰訊投資管理合伙人李朝暉對此表示，外界不應該把騰訊的投資和業務割裂開來，一方面，騰訊投資對主營業務的貢獻是非常直接的，比如在最拿手的游戲領域，通過投資方式，騰訊和核心合作伙伴建立了長期的戰略關系，確保騰訊可以在全球范圍內拿到最好的游戲。

另一方面，投資跟騰訊業務有非常強的協同和相互促進的關系，李朝暉說，“這種關系遠不是體現在財務報表上賺了多少錢那么簡單。”

無論消費互聯網或產業互聯網時代，投資始終是巨頭進入新領域的一種重要方式。在這次全球合作伙伴大會上，騰訊投資的主題定為“變與不變”，騰訊投資董事總經理湛煒標表示，騰訊投資的“變”，既包括投資重點方向，也包括投后服務，要進一步加大對產業互聯網的投資布局，強化升級投后服務，同時扶持企業成長，復制騰訊的成功經驗。

湛煒標也透露，騰訊投資將新增智慧零售、優質教育、企業金融、汽車服務以及產業信息化等賽道。

如果只講投資故事，阿里巴巴不遑多讓。“新量子科技”統計了阿里系成員以及阿里直接控股的公司和品牌，除了人們耳熟能詳的淘寶、天貓、聚劃算，還包括：

國內商品批發系統（阿里巴巴）、促銷導購平臺（一淘）、面向全球市場的在線交易平臺（速賣通）、國際商品批發系統（阿里巴巴國際）、產品營銷廣告聯盟（阿里媽媽）、旅游系統（飛豬）、云計算（阿里云）、醫藥健康云醫院平臺（阿里健康）、文娛公司（阿里影業）、數字體育平臺（阿里體育）、創業者基金（阿里基金）、生活服務電商平臺（口碑、餓了么）、智能物流系統（菜鳥網絡）、螞蟻金服、互聯網民營銀行、外貿綜合服務平臺（一達通）、高德、瀏覽器UC、在線票務平臺（大麥網）、優酷土豆、阿里旅行（飛豬）以及之前的銀泰百貨……

以上只是全資收購或控股的不完全名單，如果算上直接和間接投資的公司，則還有微博、美團、滴滴、華誼兄弟、恒大足球、盒馬鮮生、Snapchat 、墨跡天氣、魅族、陌陌、虎嗅、第一財經傳媒、百世匯通、圓通、海爾（旗下有日日順物流）、天弘基金、拍拍貸、眾安保險、窮游網、華數傳媒、光線傳媒、華人文化集團、肯德基、新加坡郵政等。

這些生態產業鏈的合縱連橫，背后伴隨的是阿里十年前押對的電商、五年前篤信的云計算和兩年前重金砸入的新零售。

BAT的各自勤奮

英語老師馬云不懂技術，他將勤奮用在了戰略上面，步步為營，穩準狠。

穿上格子衫就能動手寫代碼的李彥宏則始終將技術作為招牌。11月1日，百度世界大會在北京舉行，在名為“AI do marketing”的分論壇上，廣告主坐滿了臺下的座位。臺上的演講人都來自百度搜索公司——當下的營收支柱，但帶隊的百度搜索公司CTO鄭子斌卻在大談AI。

一頁PPT上寫著“全球CMO們都正在使用、渴望駕馭AI能力”，另一頁寫著“AI故事走進營銷現實”。百度信息流廣告總經理汪牧遠在接下來的演講中舉例說，AI能識別視頻中的人。案例中，AI識別出有王俊凱出演的片段，然后自動插播了王俊凱的廣告，點擊率達到3.18%，是在其他片段插播的兩倍多。

馬化騰則出現在11月2日的央視二套財經頻道的晚間節目上，在時長六分半的節目里，馬化騰一方面表示自己是改革開放的受益者;另一方面，在20年的騰訊生涯中，馬化騰對自己的定位依然是一個產品經理。

2018年11月1日，北京，百度召開2018百度世界大會。

訪談中，他提到：“如果說你在發展的過程中遇到困難，如果說有一個坎始終過不去，我覺得是要非常聰明地去想很多方法，我過去的經驗來說，就是要在跨界交叉融合的一些領域找到發展的藍海，或者叫做細分市場中的細分市場。”

從消費互聯網轉向產業互聯網，正是馬化騰口中的跨界交叉融合，從大環境上看，也是基于中國互聯網行業整體機會的變遷。很顯然，在這個方向上，不僅僅是騰訊和阿里，緊隨其后的百度，以及小米、美團、滴滴、今日頭條等新興公司都在各自為營，戰鼓已然擂響。

勤于戰略的馬云提出利用大數據與云計算進行“新制造”，勤于技術的李彥宏想“讓AI故事走進營銷現實”，勤于產品的馬化騰正身體力行落地“云啟計劃”，都可以看作對移動互聯網下半場的高調回應，PPT的背后，滿是迎合新技術時代的求生欲。

以結果來看的話，勤于戰略的人已經宣布明年可安心退休，卸任阿里董事會主席;勤于技術的人還在大會上為自家AI站臺，背負無人接班的重擔;勤于產品的人則深夜在知乎發問，問下一個十年，互聯網的路在何方？

對于資本熱土之上的更多企業而言，他們在寒冬之中正迎來比黃金更珍貴的信心。10月14日，證監會主席劉士余與股民座談，在現場表示，春天已經不遠了。當時，人們不太相信，坊間“民營經濟離場論”猶在耳，A股的萎靡表現也一直無法提振輿論。

然而，大漲真的來了。10月19日，國務院副總理劉鶴接受媒體采訪，他說所謂“國進民退”的論調“既是片面的，也是錯誤的。”當天，滬指大漲2.58%，深成指大漲2.79%，創業板大漲3.72%。

第二次大漲發生在11月2日，滬指漲2.70%，深指漲3.96%，創業板指數漲4.82%。兩市超3300只股票上漲。就在頭一天，國家最高領導人在座談會上發布了6928字的講話，他說民營離場論完全是錯誤的，還強調：

非公有制經濟在我國經濟社會發展中的地位和作用沒有變！我們毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展的方針政策沒有變！我們致力于為非公有制經濟發展營造良好環境和提供更多機會的方針政策沒有變！