株洲市中小企業融資困境及其對策

【摘要】中小企業是株洲市促進經濟發展與解決城鎮居民就業的主力軍，但當前中小企業由于自身發展水平、金融機構支持力度、擔保行業發展及融資渠道問題造成融資難融資貴問題，從完善中小企業制度體系建設、金融機構簡化流程及創新金融產品、完善擔保行業監管、加強社會信用建設等方面來緩解中小企業融資困境。

【關鍵詞】中小企業 融資 金融機構

一、前言

中小企業是促進國民經濟發展、勞動人口就業的主力軍，在“大眾創業、萬眾創新”的形勢下中小企業數量注冊數量迅速增加，尤其在工業及服務領域。中小企業對于促進經濟轉型發展具有重要作用，隨之產生的中小企業融資難問題也逐步凸顯，由于中小企業自身規模局限性及多元化融資需求，與大型企業相比，中小企業企業經營能力等方面存在先天不足，根據株洲市2017年國民經濟和社會發展統計公報數據顯示，以全市規模工業增加值增幅例，大型工業企業、中型工業企業及小微型工業企業增幅分別是8.2%、7.4%、6.5%，中小企業發展低于大型企業，加上金融機構在貸款對于大型企業的傾斜策略，中小企業融資難問題日益凸顯。政府與金融機構重視解決中小企業融資難問題，2018年政府報告中提出改革完善金融服務體系，支持金融機構擴展普惠金融業務，規范發展地方性中小金融機構，著力解決小微企業融資難、融資貴問題；此外，在積極的財政政策支持下，調整存款準備金率，中小企業融資難問題將得到進一步緩解。

二、中小企業融資研究綜述

中小企業由于經營規模小、財務及信用制度不完善等缺陷使得融資困難，近兩年許多學者及從業人員進行了大量研究，胡冰倩（2017）我國中小企業規模小、發展快繼續外來資金融入擴大生產實現規模經濟，但內源融資規模小，以外源融資為主，但由于其自身管理制度、財務及信用體系不完善，導致股票投資、債券融資、風險融資等外源融資難度大。張會平（2018）中小企業專業金融機構建設力度不夠、直接融資渠道不暢、征信系統不健全、信用擔保體系不完善、金融服務和金融產品創新不足等方面的問題，導致中小企業的融資需求難以得到滿足。劉東修（2018）中小企業占據國民經濟重要地位及稅收一半以上，但中小企業融資過程存在企業自身管理水平不高、誠信體系難以建立、金融體系不完善、政府及金融機構扶持力度不高等不足，使得中小企業融資難。針對中小企業融資難、融資貴的問題，許多學者提出了相關建議，王羽潔（2018）借助互聯網的優勢來實現金融產品創新，通過互聯網來完成相關借貸手續，實現交易信息的對稱性、金融交易的去中間化，融資操作時間短且降低了借貸雙方交易成本。呂勁松（2015）針對美國、日本、德國等國家中央銀行或金融監管機構在支持中小企業融資并未承擔主要責任，我國應該從完善中小企業的融資制度環境、構建多層次的金融市場體系、加快中小企業征信和增信體系建設等方面進行綜合改革。

三、株洲市中小企業融資問題及成因

根據株洲市中小企業融資現狀，將融資困境分為企業自身、金融機構、擔保機構及政策環境四個方面，其中：

（一）企業自身問題

當前，國內中小企業辦理抵押時，金融機構可以接受的抵押品主要是土地、房產等固定資產，但中小企業可用于貸款抵押的有效資產有限，致使抵押能力受限。中小企業經營機制較為靈活，多頭開戶、多頭貸款、存在民間借貸現象層出不窮，導致銀行無力掌握中小企業的真實市場信息，既增加了銀行信貸部門的人力物力投入，也提高了中小企業融資信貸的難度。中小企業具有強烈隱瞞信息的偏好，財務報告的真實性遠低于信貸所要求的水平，使得信貸雙方信息不對稱問題更加嚴重，導致銀行往往對中小企業的預期不明、評價不高、信用評級普遍偏低。

（二）銀行信貸問題

銀行類的金融機構缺乏符合中小企業特點的融資產品，省級以下金融機構針對本地經濟特點和企業發展現狀自主研發的產品相對缺乏，其涉及面相對較窄，對企業的支持力度有限。金融機構繁瑣的抵押、擔保、評估、登記手續及中介評估將企業抵押品的價值高估，這些現象都增加了中小企業的融資成本。商業銀行貸款審批制度及信貸資源向大型企業傾斜，往往傾向于貸款給企業經營正常、信用級別較高的大型企業，對中小企業的貸款投放額度低。在同等規模的貸款資金下，給數家中小企業的審批手續和調查時間均數倍于貸款給一家大型企業，因而基層銀行缺乏貸款給中小企業的動力和激勵政策，進一步減少了面向中小企業的貸款規模。

（三）擔保機構問題

擔保公司自身實力不足，擔保行業整體規模較小，株洲市轄區內所有擔保公司的注冊資金僅約等于全市貸款總額的1%，難以滿足市轄區內中小企業融資需求；本地擔保公司以民營資本為主，銀行對其認可度不高，銀行與擔保公司的合作關系通常是不對等的，嚴重影響了擔保公司參與中小企業融資的積極性，擔保行業規模停滯不前。擔保公司金融產品種類較少，擔保模式單一。在企業已向銀行類金融機構提供抵押物的基礎上，擔保公司還會需要企業提供反擔保物。在涉及到初創期、高成長性的企業需要貸款但無抵押物和反擔保物的情況時，沒有合適的金融產品。針對擔保行業的監管力度低，內部制度不規范，擔保費用較高，使得中小企業實際通過擔保公司獲得貸款的融資成本比銀行直接貸款的融資成本高，影響企業與擔保公司合作的積極性。

（四）融資渠道問題

中小企業直接融資渠道狹窄，中小企業直接融資的方式是上市發行股票，但現行的上市政策對于其而言過于苛刻，以創業板為例，其申請要求也遠遠高于銀行貸款的審批要求。社會信用體系不完善，缺乏與西方國家類似的信用評級制度，企業信用資料不完備或者不公開，銀行難以完全了解中小企業及其經營者的信用信息，因而各級銀行在信貸方面多持保守態度，“惜貸”情況較多，不利于中小企業的融資活動。

四、株洲市中小企業融資對策及建議

（一）強化中小企業制度體系建設

通過完善內部管理制度、轉換經營模式等方式，不斷提升中小企業的整體素質、綜合實力及其競爭力；加強科技進步和技術創新，注重企業自主研發能力的發展，大力引進高素質人才，爭取贏得更多的市場份額；重視內源資金的積累，拓寬融資渠道，通過靈活多樣的融資模式解決中小企業資金短缺問題，減少對銀行貸款的依賴性；提高企業信譽水平，樹立企業守信用的良好形象，設置可行有效的財務監督制度，接受第三方審計；中小企業經營者需不斷加強誠信教育與債務管理，增進信貸雙方信任，降低融資成本，提高貸款成功率。

（二）鼓勵金融機構簡化貸款流程、創新金融產品

鼓勵株洲市域金融機構簡化中小企業貸款審批流程，降低中小企業融資的直接與間接成本。鼓勵商業銀行創新符合中小企業特點的擔保融資產品，增加符合中小企業特點的擔保融資產品；完善針對中小企業的貸款部門及人員的激勵制度，提高銀行內部針對中小企業信貸的積極性；改進中小企業信用評級制度，形成一套專門針對于中小企業的風險管理體系。

（三）完善擔保行業監管制度

建立健全的擔保行業法規，明確擔保行業的監管主題；建立擔保機構的出入制度，規范業務操作流程，完善會計考核和信用評級制度；建立銀保雙方合作雙贏的機制，完善信貸風險分配機制；推進以政府資金為主導的擔保公司運營模式，建立由政府合理補償的商業性擔保為主，政策性、互助性擔保為輔的擔保體系；加強專業人才的培養，定期組織相關從業人員培訓，提升現有從業人員的素質。規范銀行信貸部門和擔保公司的行為，對市場準入、信息披露、市場退出、價格管理等方面做出細化的監管條例，確保信貸行業的健康發展。

（四）加強社會信用體系建設

適當放開中小企業直接融資渠道，加強對有實力但部分條件不足的企業的扶持力度；建立信用信息共享平臺，整合政府掌握的信用信息資源，提高信用信息的透明度，降低銀行及擔保公司的調查成本和人力，間接提高了企業遵守信用、合法經營的積極性，同時降低中小企業融資成本。

五、研究結論

中小企業融資難問題涉及企業自身、金融機構、擔保機構等相關方，需要中小企業提升自身管理為主，在政府引導下加強金融機構、擔保機構監管，共同解決中小企業融資困境，降低中小企業融資成本，促進中小企業良性發展。

參考文獻

[1]胡冰倩.我國中小企業的融資現狀及對策研究[J].商場現代化，2018（3）：168-169.

[2]張會平.吉林省中小企業融資難的原因及對策[J].稅務與經濟，2018（1）：109-112.

[3]劉東修.中小企業融資現狀及對策研究[J].中國商論，2018（8）：27-28.

[4]王羽潔.互聯網金融模式下中小企業融資路徑分析[J].商場現代化，2018（3）：123-124.

[5]呂勁松.關于中小企業融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123.

作者簡介：楊舒天（1991-），女，湖南株洲人，湖南工業大學碩士研究生，研究方向：企業管理。