基于EVA的企業全面預算管理體系分析

朱晨帆

摘要：全面預算管理在當代企業發揮著愈加重要的作用，也需要不斷更新和改進。本文研究了全民預算管理的現狀和問題，在傳統全面預算管理面臨較多質疑的情況下，找到EVA與全面預算管理的融合點，提出了基于EVA的全面預算管理體系的思路和方法。

關鍵詞：全面預算管理 EVA 價值管理

一、引言

全面預算管理作為一種有效管理工具，具有戰略性、全員性等諸多優點。但是隨著企業經營條件和市場環境的變化，預算管理由于以經營利潤、銷售收入和現金流等財務指標作為指導方向逐漸出現弊端，導致企業的預算目標出現短期和盲目等缺點。EVA目前被諸多知名企業應用，被評定為一種絕對有效的價值管理體系。

二、文獻綜述

盧德川（2010）提出國資委推行EVA作為企業業績考核的標準，使得企業價值增值轉變成為一種可能，對企業實施全面預算管理來說具有重大意義。李照亮（2011）認為基于EVA的全面預算管理體系能夠實現企業的價值最大化，并以此構建了一套完整的預算體系。田鈺（2013）結合權變理論，構建了一種適應我國企業的以EVA作為預算目標的全面預算管理體系，并結合相關的案例分析，使該管理體系具有可操作性。池國華、王志、楊金（2013）使用了采用實證分析驗證了EVA的實施能夠提升企業價值有利于企業價值的提升。

三、企業實行全面預算的現狀及問題

20世紀末全面預算逐漸走入我國的企業，之后不斷有企業將其與企業各方面的生產活動和經營活動緊密連接。但是隨著企業和市場經濟的發展和變化，全面預算在實際執行過程中仍然存在一些問題。

（一）預算目標定位不清晰。舊有的全面預算管理目標定位不清晰，使預算在企業中不具有指導意義，所出現的結果存在數字誤區，致使企業的領導者過分看中企業的短期利益，無視企業在長期發展中能夠帶來的價值。傳統的預算主要從財務報表中取得數據，使得預算具有嚴重的滯后性。因此僅用財務報表的數據進行預算不利于企業的長期發展。

（二）未充分認識全面預算的價值。全面預算不僅是一種管理方法，也是企業管理過程中的一種管理機制，從企業外部關系的角度來看，全面預算根據制定的目標確定企業所處的外部環境；從企業內部關系的角度來看，全面預算通過職能設定和指標分解，對企業內部的組織管理進行綜合協調。在實際應用中，全面預算不能真正為企業創造最大價值。

（三）預算核算與考核難以同步協調。全面預算包括預算編制、預算執行和預算考核，這三個環節將企業的資源進行最優分配。在編制預算的過程中，企業中使用最多的往往是會計核算，將利潤、費用等財務指標作為核心核算指標，因此預算核算幾乎全部取決于財務指標。但是預算的指標具有多元化、難以量化的特點，因此導致在實際中預算和會計核算出現沖突。

四、基于EVA對改進企業全面預算管理的機理分析

（一）EVA對價值創造能力的改進。企業經營管理的核心是創造價值，企業的各項活動均以價值創造為起點，衡量企業創造價值的能力需要找到一個合適的衡量指標。股東價值最大化越來越成為企業的戰略目標，當經營利潤大于資本成本時企業獲得了收益，表明企業為股東創造了最大價值。通過構建一種以EVA為預算目標的預算模式，對各項經濟活動進行有效的管理控制。

（二）EVA對企業資源分配的改進。全面預算管理最重要的職能之一就是將企業的資源進行最優分配。傳統的預算管理以利潤表為核心進行預算編制，致使資源分配向增加利潤、擴大規模和減少成本費用等方向傾斜。將EVA引入預算管理，充分考慮了股東投入的資金，使預算管理在資產的結構、資本效率和長期發展中找到一個平衡點。

（三）EVA對預算環境的適應能力改進。外部環境的多變和不可控增強了企業經營管理的不確定性。從企業內部環境的角度來看，預算管理模式由最初的集權型——U型組織結構逐漸發展為集權與分權相結合的混合型——M型組織結構，并逐漸向以網絡化為中心的集中化管理模式發展。因此，EVA的引入可以更好地適應企業外部環境和內部組織結構的變化。

五、基于EVA的全面預算管理體系實施

（一）完善預算管理組織體系。預算管理組織體系包括預算決策、管理以及實施三部分。董事長和總經理是決策層面的，主要對企業進行宏觀的把控。管理層主要負責全面預算管理制度的制定，對EVA的目標做出明確的設定方案。執行層主要對決策層和管理層進行協調，根據決策目標的變化，改變已有的技術手段。這三個層次相互獨立且相互依存的，因此應對預算管理組織體系進行完善。

（二）明確EVA責任中心。建立EVA責任中心不僅僅要考慮基層的激勵性，更要關注企業整體的利益。全面預算管理在設置高層次責任的時候，需要遵循的一定的原則：一是在管理方面進行橫向的資源配置，通過建立EVA責任中心，達到資源有效利用和解決共享資源難以計量的難題。二是從作業的角度出發，以價值鏈為核心將縱向一體化進行整合。

（三）制定適應EVA的激勵機制。為了全面預算管理的順利實施，必須建立一套與EVA相適應的激勵機制。期望理論的基本公式是：激勵力量（F）=期望值（E）×效價與媒介性之和（V1）。可見員工的激勵程度不僅受到效價的影響，也會受到期望值的影響。EVA的激勵制度使用的是絕對值或其增量，能夠體現了這一期望理論。這樣既可以調動員工的工作熱情，又可以降低成本耗費。

六、結論

全面預算是現代企業管理中很重要的一種管理和控制方法，近幾年來，企業對全面預算管理的運用越來越普遍。但隨著經濟的不斷進步，企業在發展過程中需要引入以全新的管理理念，以提高企業的管理水平和實現最大價值創造?；贓VA的全面預算管理體系，有效地改善了傳統全面預算管理單一化和片面化的欠缺，為企業提供了更好的管理方式。