2018新零售創(chuàng)投研究：八種模式與七大趨勢

大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等前沿科技的興起，驅(qū)動了零售業(yè)全面變革和創(chuàng)新。零售企業(yè)通過數(shù)據(jù)驅(qū)動全流程優(yōu)化，實現(xiàn)人、貨、場關(guān)系的重構(gòu)，打造了商品信息化、經(jīng)營數(shù)字化、渠道一體化的高效、精準體驗和售賣模式。新零售發(fā)展勢頭強勁，成為資本追逐的熱點。

2017年被稱為是新零售元年。數(shù)據(jù)顯示，2017年我國以無人便利店、無人零售店為代表的新零售商店的交易規(guī)模超過380億元人民幣，預計到2022年，交易規(guī)模將突破1.8萬億元。無人零售是新零售的典型業(yè)態(tài)之一，未來5年將獲得飛速發(fā)展。隨著電商紅利逐漸消退，以線上和線下結(jié)合的運作模式，以數(shù)據(jù)賦能將分散客戶變?yōu)闀T客戶的新實體店，以及以顧客需求和技術(shù)驅(qū)動的社交化新電商等新零售業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。

本報告（節(jié)選）中，創(chuàng)業(yè)邦研究中心對新零售的八大業(yè)態(tài)模式、國內(nèi)企業(yè)布局發(fā)展情況、新零售未來發(fā)展趨勢進行了深入的解讀和分析。

新零售八大商業(yè)模式

1.新零售全渠道

全渠道零售（Omni-Channel Retailing），是指企業(yè)為了滿足消費者隨時隨地購買的需求，采取實體渠道、電商渠道和移動電商渠道整合的方式銷售商品或服務，給消費者提供無差別的購買體驗。其中實體渠道包括實體自營店、實體加盟店、電子貨架等；電商渠道主要是淘寶、天貓、京東、亞馬遜等電商平臺；移動電商渠道包括手機、App、微商等渠道。全渠道不僅僅指購買的環(huán)節(jié)，還包括設(shè)計、生產(chǎn)、收貨、評價以及傳播等流程。

2.線上線下相結(jié)合

線上線下相結(jié)合是指：線上電商線下化，線下實體店經(jīng)營線上，把線下和線上合為一體，實現(xiàn)新零售模式。其目的是為了把線上的顧客引導至線下實體店進行消費，讓實體店的顧客也可以通過線上渠道購買。

3.新電商

新電商是在傳統(tǒng)電商的基礎(chǔ)上，通過全新理念模式和技術(shù)驅(qū)動誕生的一種新模式，是新零售中典型的以顧客需求為動力的主動式轉(zhuǎn)化。和傳統(tǒng)電商不同的是，新電商更注重與顧客之間的互動，或通過社交軟件去滲透廣告和服務，在拓寬流量來源的同時降低獲客成本。除此之外，新電商更加注重用戶體驗并降低成本。目前市場上已經(jīng)出現(xiàn)的有社交化電商、名片電商和服務型電商。

4.新實體店

新實體店是用技術(shù)改造傳統(tǒng)實體店，并給傳統(tǒng)實體店賦予數(shù)字化功能，把易分散的客戶變?yōu)闀T用戶，從而增加客戶粘性，并給消費者帶來舒適的消費環(huán)境及良好的購物體驗。

5.無人零售

無人零售的發(fā)展源于用戶需求的增長，隨著城市人口的生活節(jié)奏加快，對便利店等需求逐漸增長，行業(yè)年銷售額以每年15%的增長率持續(xù)上升。另外，隨著線上電商的流量飽和、增速放緩、獲客成本逐漸提高，線下的流量重新被定義和重視。從成本控制角度看，無人零售解決了人工成本和傳統(tǒng)店鋪租金的問題，使得企業(yè)坪效、利潤提升。同時，智能設(shè)備、應用的普及，技術(shù)的不斷加深，使消費者享受到新的購買模式和更加便利的支付方式。

6.生鮮

伴隨新消費時代的到來，生鮮消費屬于高頻剛需品，易消耗且支出穩(wěn)定，市場需求量大。從2013年起，以順豐優(yōu)選、一號生鮮、本來生活等為代表的企業(yè)都發(fā)揮資源優(yōu)勢，布局B to C、O to O等模式。2016年，阿里巴巴董事局主席馬云在云棲大會上提出了新零售模式，使線上與線下零售深度結(jié)合，再加上現(xiàn)代物流、大數(shù)據(jù)、云計算等創(chuàng)新技術(shù)，構(gòu)成了生鮮平臺的新零售模式。

7.新零售科技

新零售科技是指以數(shù)據(jù)為驅(qū)動，通過新科技發(fā)展和用戶體驗升級來改造零售業(yè)形態(tài)，以消費者為中心，在人、商品與服務、供應鏈等各個環(huán)節(jié)進行數(shù)字化改革。新零售科技通過數(shù)據(jù)串聯(lián)消費場景，包括智能手機、移動端、計算機和實體賣場等，通過軟件與硬件結(jié)合，整合虛擬與實體，打造門店的“物聯(lián)網(wǎng)+零售”，為消費者提供無縫消費體驗。

8.新零售物流

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及和提升，涌現(xiàn)出越來越多的新零售企業(yè)，它們的運營模式以及消費者消費升級的意識，促使著物流產(chǎn)業(yè)的進一步提升——新物流出現(xiàn)。新物流作為企業(yè)與客戶終端的服務支持體系，以貨物流通為主體，技術(shù)、數(shù)據(jù)作為輔助推動，從根本上解決了“物的流通”。

零售業(yè)投融資分析

1.全球零售行業(yè)投融資分析（2016/01-2018/06）

統(tǒng)計期內(nèi)，2017年零售業(yè)融資熱度同比升溫較快，全年融資事件達到1883起，融資額達到232億美元，接近2016年118億美元融資額的2倍。2018年上半年融資態(tài)勢良好，融資額達102億美元，已接近2016年全年的融資總額。

期間，全球共有4597家零售企業(yè)獲得融資。融資金額高達452億美元，平均季度融資數(shù)量457起，平均單起融資事件金額為989萬美元。2017年第四季度融資達到歷史最高點，融資額共計82.5億美元，同比上漲2.7倍。

全球零售業(yè)融資主要集中在種子輪/天使輪、A輪、B輪，其中種子輪/天使輪融資事件高達73起，占比接近63%；A輪42起，占比19.03%；B輪22起，占比10.14%。全球零售業(yè)融資仍以種子輪/天使輪為主。

2.國內(nèi)新零售大額融資事件分析（2017/01～2018/08）

根據(jù)統(tǒng)計15家國內(nèi)新零售企業(yè)的大額融資事件數(shù)據(jù)顯示，其中5家為無人零售，累計融資額超7億元，無人零售受資本青睞度較高。

2017年是新零售元年，2018年全渠道、線上和線下結(jié)合、新實體店等業(yè)態(tài)發(fā)展迅速。以幸福西餅為例，通過線上下單、線下中央工廠和分布式工廠配合并自建配送團隊，保證2～5小時送達，獲得4億元的投資。全渠道模式將成為新零售的主要模式。

國內(nèi)新零售企業(yè)畫像分析

通過對創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)投庫收錄的984家國內(nèi)新零售企業(yè)的系統(tǒng)分析，結(jié)果顯示：從地域分布上看，北京和上海的新零售企業(yè)最多，占比分別為33.5%、22.3%；從細分業(yè)態(tài)看，新電商、線上線下相結(jié)合、生鮮三大業(yè)態(tài)領(lǐng)域布局的企業(yè)位列前三，占比分別為29%、22.2%和14%；從最新融資輪次看，近七成企業(yè)融資輪次集中在A輪及以前；從融資金額看，融資額在1000～3000萬元之間的企業(yè)最多，占比為26.8%，其次是500萬元以下融資額的企業(yè)，占比為23%。

1.地域分布

從地域分布來看，北京是新零售企業(yè)布局最多的城市，共有329家企業(yè)；占比33.5%，其次是上海219家，占比22.3%。北京和上海的新零售企業(yè)合計占全國半數(shù)以上，主要是因為北京和上海擁有較強的消費能力，對新零售電商、新實體店等的需求較大。另外，自盒馬鮮生在北京、上海開業(yè)以來，掀起了這些城市新零售的浪潮，帶動更多新零售創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展。廣東和浙江兩個地區(qū)的新零售企業(yè)分別集中在深圳和杭州，由于信息基礎(chǔ)設(shè)施較完善、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟較發(fā)達，為新零售業(yè)態(tài)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.模式分布

從新零售企業(yè)模式分布來看，有285家企業(yè)在新電商領(lǐng)域布局，占比達29%，新電商依托于自身積累的流量，開創(chuàng)了“社交+電商”的新模式。蜜芽、三只松鼠、拼多多等企業(yè)通過這種商業(yè)模式獲得迅速發(fā)展，走在了行業(yè)的前列；以線上線下相結(jié)合模式運營的企業(yè)為218家，占比22.2%，這種模式整合了線上線下資源，改變了原始線上與線下企業(yè)分割的關(guān)系，是眾多線下餐飲企業(yè)和零售便利店等轉(zhuǎn)型升級的首要模式；生鮮企業(yè)占比為14%，隨著盒馬鮮生、超級物種等頭部企業(yè)在生鮮領(lǐng)域的布局，生鮮成為各大巨頭爭搶的流量入口。倉儲、供應鏈技術(shù)的持續(xù)發(fā)展、大眾生活消費水平的提高，都將推動生鮮新零售模式快速擴張發(fā)展。

3.融資輪次分析

從融資輪次來看，Pre-A/A/A+輪的企業(yè)最多，合計396家，占比達四成；其次是天使/種子輪的企業(yè)，占比為36.8%。D輪及以后的企業(yè)較少，D輪有35家，而E輪只有4家。整體來看，新零售企業(yè)主要以初創(chuàng)型企業(yè)為主，近77%的企業(yè)融資輪次集中在A+輪以前。

4.融資額分析

從企業(yè)最新一輪融資額來看，融資額在1000～3000萬元的企業(yè)最多，占比達26.8%；融資額在500萬以下的企業(yè)數(shù)量緊隨其后，占比為23%；獲億元以上融資的企業(yè)有166家，占比達16.9%。新零售企業(yè)的融資額跨度非常大，說明新零售初創(chuàng)型企業(yè)及相對成熟的多業(yè)態(tài)綜合服務企業(yè)，都獲得了資本市場的認可并將借助資本力量獲得更大的發(fā)展。

新零售發(fā)展趨勢分析

1.新零售發(fā)展更加倚重區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)

新零售是科技孕育下的產(chǎn)物，與科技的發(fā)展密不可分。盒馬鮮生運用了人工智能技術(shù)，實現(xiàn)全自動化、無人化的操作供貨；Amazon Go無人售貨店是人工智能目前應用的最高水平，且其配有無人送貨機進行配送；VR/AR誕生后大部分技術(shù)都用于游戲業(yè)，當該技術(shù)運用在零售業(yè)時，會有類似虛擬試衣鏡的產(chǎn)品；區(qū)塊鏈技術(shù)不僅有益于金融，對新零售的信息加密也有幫助。

2.虛擬體驗、社交消費等創(chuàng)新模式將獲更廣泛的發(fā)展

VR/AR等顛覆性技術(shù)創(chuàng)新的普及，對新零售業(yè)態(tài)消費模式產(chǎn)生沖擊，未來會出現(xiàn)更多創(chuàng)新型新零售形式。有了VR/AR的技術(shù)，在零售業(yè)可以產(chǎn)生虛擬試衣間、虛擬口紅、虛擬試衣鏡等新型消費體驗形式，各大商場還引進了VR體感游戲室。當一個顛覆性技術(shù)誕生的時候，將會催生更多新的消費模式。

3.新舊業(yè)態(tài)模式疊加發(fā)展，新業(yè)態(tài)出現(xiàn)速度大于舊業(yè)態(tài)淘汰速度

新零售的發(fā)展帶動了新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生，如盒馬鮮生、無人便利店、無人貨架和電子價簽等；但是普通菜市場、蔬菜店、普通便利店和紙質(zhì)價簽依舊存在并仍是主流，這些舊的業(yè)態(tài)并沒有被全新的模式所取代。換言之，業(yè)態(tài)并不會被取代，只會被疊加。整體零售趨勢是業(yè)態(tài)越來越多，各自滿足不同人在不同場景下的購物需求，新業(yè)態(tài)出現(xiàn)速度會非常快，遠遠大于舊業(yè)態(tài)的淘汰速度，同時業(yè)態(tài)的復雜度也會增加。

4.對場景細分、消費體驗和精準推薦的需求將會超越對效率的需求

高效是當下新零售的主要特征，從復雜的B to B to C到廠家直銷，再到人貨場重構(gòu)，無疑大大提升了消費者購物效率以及商家的進貨供貨效率。雜貨店的毛利率是40%～50%，沃爾瑪?shù)拿适?0%～30%，目前超市平均以17%的運營成本把商品從廠家送到消費者手中。并且很多超市已經(jīng)和生產(chǎn)商打通系統(tǒng)，比如7-11的庫存周轉(zhuǎn)僅需10天，要繼續(xù)降低成本的空間并不大，當大部分業(yè)態(tài)達到這種效率的時候，高效并不會再成為主流詞匯，因為顧客可以漸漸習慣于這種高效。如今90后、00后已成為新消費主力，他們更看重消費場景以及消費體驗。所以在未來，商家必定考慮利用人工智能、大數(shù)據(jù)等高科技手段對場景改造升級，以提高消費者的購物和消費體驗。

5.突破農(nóng)村市場的分層創(chuàng)新成為必然趨勢

中國是一個龐大的經(jīng)濟體，從人口上來看，中國有4億多人生活在城市，有2億多人生活在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，有6億多人生活在農(nóng)村。隨著國內(nèi)一二線城市的生活成本上升、壓力增加，人口向大城市遷移的機會越來越少；而三四線城市基礎(chǔ)設(shè)施完善，就業(yè)機會逐漸增多，未來三四線城市經(jīng)濟將獲得更快發(fā)展，有望吸引人口流入，從而拉動消費結(jié)構(gòu)升級。新零售將會從一二線城市進入到三四線城市和農(nóng)村分層進化而且農(nóng)村是一個更加龐大的經(jīng)濟體。未來，一二線城市、三四線城市以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)與農(nóng)村將形成新零售發(fā)展的三個不同圈層。這三個圈層會隨著科技進步及各自消費需求的拉動，推動新零售不斷創(chuàng)新升級，并衍生更多的商業(yè)模式。

6.跨界融合業(yè)態(tài)將高速成長

新零售以消費者為中心，單一的零售產(chǎn)業(yè)已經(jīng)很難再滿足消費者，跨界融合將成為一大突破。側(cè)重于模糊或打破行業(yè)和產(chǎn)業(yè)原本固化的界限，圍繞目標客戶群體，尋求合作雙方資源、優(yōu)勢以及利益需求的共通點，可以實現(xiàn)資源、優(yōu)勢的效用最大化和利潤最大化。例如盒馬鮮生，是“餐飲+超市+物流”的業(yè)態(tài)；茶餐廳與咖啡廳都是“飲品+休閑娛樂”的業(yè)態(tài)。這種跨界融合的業(yè)態(tài)將獲得高速的發(fā)展。

7.無人零售未來發(fā)展?jié)摿薮?/p>

據(jù)《中國零售業(yè)信息化行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，2017年無人零售商店交易額預計達389.4億元，未來五年無人零售商店將會迎來發(fā)展紅利期，預計到2022年，市場交易額將超1.8萬億元。目前，我國的無人零售還處于發(fā)展初期，無人零售店成熟度欠缺，隨著技術(shù)的突破發(fā)展、信用體系的健全完善以及無人零售運作模式的進一步成熟，無人零售市場的潛力將得到釋放。將來無人零售競爭的核心就是實現(xiàn)對商品組織的開發(fā)、供應鏈體系、信息系統(tǒng)、物流配送等的掌握，并將綜合運用人工智能、移動支付、VR/AR、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)。