財務報表粉飾的識別方法

吳小翠 郝敏

【摘 要】 企業粉飾財務報表的手段多種多樣 ，而且對企業的長期健康發展存在著很大的威脅。但是，不論粉飾的手段有多高明，總會留下蛛絲馬跡，我們可以根據這些痕跡，采用適當的方法識別，使粉飾過的會計報表原形畢露。

【關鍵詞】 現金流量分析法 不良資產剔除法 關聯交易分析法 異常利潤剔除法 行業分析法

上市公司財務報表粉飾的方法有很多，有從數據上進行剖析的，也有從行業宏觀上進行分析的，只要是對財務報表進行了粉飾，必然會露出蛛絲馬跡，而這些“蛛絲馬跡”就可以通過以下主要幾種方法來識別。

（一）現金流量分析法

現金流量是以收付實現制為基礎計算出來的，無法人為地過度粉飾。現金流量分析法是指將經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量和總現金凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，以判斷企業的主營業務利潤、投資收益和凈利潤的質量。一般而言，沒有相應現金凈流量的利潤，其質量是不可靠的。如果企業的現金凈流量長期低于凈利潤，將意味著與已經確認為利潤相對應的資產可能屬于不能轉化為現金流量的虛擬資產，表明企業可能存在著粉飾財務報表的現象。例如萬福生科財務造假案的發現，首先也是從現金流量分析中發現端倪的。自由現金流指標，由于經營活動現金凈流量扣除了資本支出和營運資本增加，它一般與凈利潤的增長趨勢一致。反觀萬福生科的凈利潤和自由現金流增長趨勢，出現了嚴重背離趨勢。例如萬福生科財務造假案的發現，首先也是從現金流量分析中發現端倪的。自由現金流指標，由于經營活動現金凈流量扣除了資本支出和營運資本增加，它一般與凈利潤的增長趨勢一致。反觀萬福生科的凈利潤和自由現金流增長趨勢，出現了嚴重背離趨勢。該公司財務報表顯示，2009至2011年，公司凈利潤分別為3956萬元、5555萬元、6026萬元，逐年遞增，而自由現金流值分別為332萬元、-3997萬元、-10276萬元，連年大幅下滑。因此，這樣也可以基本上判斷出該公司銷售造假、利潤虛增。

（二）不良資產剔除法

企業的不良資產是指企業尚未處理的資產凈損失和潛虧（資金）掛帳，以及按財務會計制度規定應提未提資產減值準備的各類有問題資產預計損失金額。不良資產剔除法主要是核算出企業的不良資產總額，然后將其與凈資產總額比較或是將企業不良資產的變動幅度與當期利潤總額的變動幅度進行對比。如果不良資產總額大于等于凈資產總額或是不良資產變動幅度超過利潤總額變動幅度，則表明企業有可能存在資產泡沫，企業當期利潤表有水分。

（三）關聯交易分析法

關聯交易分析法主要是關注關聯交易價格的公允性是否合理，關聯交易的定價政策是否正確，分析企業是否以不等價交換的方式與關聯方進行財務報告粉飾。采用此方法需要將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除來分析某一特定企業的盈利能力在多大程度上依賴于關聯企業，進而來判斷這一企業的盈利基礎是否扎實，利潤來源是否穩定。此外，在實際工作中，判斷是否存在關聯關系，還可以將上市公司的會計報表與其母公司編制的合并報表進行對比分析，如果母公司合并報表的利潤總額（剔除上市公司的利潤總額）大大低于上市公司的利潤總額，則母公司很有可能通過關聯交易進行利潤粉飾。

（四）異常利潤剔除法

利潤是權責發生制下產生的，易受到粉飾。異常利潤剔除法是通過把企業利潤總額中的其他業務利潤、投資收益、補貼收入、營業外收入進行剔除，以分析和評價異常利潤是否對企業利潤增長的貢獻過大，客觀地判斷和評價企業盈利能力的高低和利潤來源的穩定性。關注非經常性損益項目占利潤總額的比重大小及其變化，關切企業的利潤將能夠發現企業財務報表是否存在粉飾現象。當企業利用資產重組調節利潤時，所產生的利潤主要通過這些項目體現出來，此時運用異常利潤剔除法識別財務報告粉飾特別有效。

（五）行業分析法

除了上述企業內部相關財務數據分析方法外，還可以通過行業分析，從宏觀上大致判斷一個企業是否有進行財務報表粉飾的嫌疑，這是最直接也是最直觀的分析。行業分析法主要是將該企業與同行業里有代表性的公司在重要財務指標上進行比較，如果與行業平均數據相差甚遠，就需要對該企業進行深入的分析，判斷是否存在財務數據造假的行為。

識別上市公司粉飾財務報表的方式不僅僅是以上五種方法，但從以上五種方法去識別粉飾行為，會更快速并且也更直觀。“經濟越發展，會計越重要”，縱觀世界各國近代歷史，沒有一個經濟發達的國家在會計發展上是落后的；反之，也沒有一個會計落后的國家經濟能夠快速發展的。對于處于轉型時期的中國社會經濟來說，徹底改變財務報表粉飾的現象有一定的難度，但不代表著我們不能改善這一現狀。財務報表粉飾問題的原因深刻而復雜，只有深入地分析產生這一問題的動因，了解具體粉飾的手段，洞悉識破粉飾手段的方法，才能進一步有效地解決這個難題。而且只有從根本上解決財務報表粉飾、會計信息虛假的問題，中國社會主義市場經濟才能持續健康發展，在全球經濟化的大環境中更好地生存。

【參考文獻】

[1] 吳革：《財務報告粉飾手法的識別與防范》，[M]，對外經濟貿易大學出版社，2003（01）

[2] 劉蜀云：《財務報表粉飾的手法極其防范》，[J]，才智，2009（24）

[3] 梁琳：《財務報表粉飾行為的識別及其防范》，[J]，吉首大學學報，2010（02）

[4] 黃世忠：《會計報表粉飾及其識別方法》，[J]，財會月刊，1997（10）

作者一簡介：吳小翠（1991—），女，漢族，安徽，碩士，單位：國網安徽省電力有限公司培訓中心，研究方向：管理會計。

作者二簡介：郝敏（1989—），女，漢族，江蘇，碩士，單位：國網安徽省電力有限公司培訓中心，研究方向：管理會計。